Bereken de jaarlijkse groeipercentage van CAGR of CAGR

U kunt leren hoe u het totale rendement van een belegging kunt berekenen en de samengestelde jaarlijkse groeipercentage, ook wel CAGR genoemd, over een paar minuten. Dit zou u helpen om uw beleggingsprestaties gemakkelijker te evalueren, aangezien u in staat bent om te beoordelen hoeveel rijker of armer u bent uit uw beleggingen in diverse activaklassen zoals aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, goud, onroerend goed of kleine bedrijven.

Een inleiding tot het concept van het totale rendement

Het totale rendement op de investering is eenvoudig en eenvoudig. In principe vertelt het de investeerder het percentage winst of verlies op een actief op basis van zijn aankoopprijs. Om het totale rendement te berekenen, verdeelt u de verkoopwaarde van de positie plus eventuele dividenden ontvangen door de totale kostprijs. In wezen gaat dit uit op kapitaalwinst plus dividenden als percentage van het geld dat u heeft uitgegeven om de investering te kopen.

Hoeveelheidsrendement berekenen

Een investeerder had een kostenbasis van $ 15, 100 in PepsiCo-aandelen (ze kocht $ 15.000 van Pepsico-aandelen en betaalde $ 100 totale provisies op het kopen en verkopen orders). Ze kreeg 300 dollar contante dividenden gedurende de tijd dat ze de voorraad hield. Later verkocht zij de positie voor 35.000 dollar. Wat was haar totale rendement?

We kunnen de variabelen in de totale retourformule aansluiten om ons antwoord te vinden. Ten eerste nemen we $ 35.000 ontvangen bij de verkoop van de voorraad en voegt u de $ 300 cash dividends ontvangen om $ 35, 300 te krijgen.

Vervolgens verdelen we dit tegen de kostprijs van $ 15, 100. Het resultaat is 2. 3377% of 133. 77% totaal rendement op geïnvesteerde hoofdsom (onthoud dat 1. 0 van het totale rendement is de opdrachtgever dus we moeten het uittrekken als we het winst of verlies als percentage willen uitdrukken; 2. 3377 - 1. 0 = 1. 3377, of 133. 77% uitgedrukt als percentage.

Had het resultaat 1. 5 zou het totale rendement uitgedrukt als een percentage 50% zijn geweest (1. 5 - 1. 0 = .5 of 50%).

Was dit een goed rendement op de investering? Het totale rendement kan die vraag niet beantwoorden omdat het geen rekening houdt met de duur van de investering. Als de investeerder in vijf jaar 133,7% heeft verdiend, is het reden voor een viering. Het duurt echter twintig jaar om zo'n rendement te produceren, dit zou een vreselijke investering zijn geweest.

Een inleiding tot het concept van de samengestelde jaarlijkse groeipercentage (CAGR)

Om rekening te houden met de tijdsduur die nodig was om een ​​bepaald totaalrendement te produceren, heeft de belegger behoefte aan een metrisch die de opbrengst gegenereerde kan vergelijken door verschillende beleggingen over verschillende tijdsperioden. Dit is waar CAGR tot de redding komt. CAGR vertegenwoordigt geen economische realiteit in zekere zin, maar is een waardevol academisch concept.Een aandelenpositie kan oplopen tot 40% per jaar en met 5% de volgende. CAGR levert het jaarlijkse rendement voor zo'n investering alsof het op een stabiele, even tempo is gegroeid. Met andere woorden, het vertelt u hoeveel u elk jaar, samengesteld op uw opdrachtgever, moet verdienen om te komen tot de uiteindelijke verkoopwaarde. De echte wereldreis kan (en vaak is) veel meer vluchtig zijn.

Bijna al de beste aandelenbeleggingen in de geschiedenis hebben de dalingen van 50% of meer, piek-tot-trog ervaren, terwijl ze hun eigenaars rijkelijk rijk zijn.

"Kunt u niet alleen het eenvoudige rendement nemen en verdelen door het aantal jaren dat de investering werd gehouden?" u mag vragen. Helaas niet. Om de reden te begrijpen, ga terug naar ons PepsiCo voorbeeld en veronderstel dat de belegger haar positie gedurende tien jaar heeft gehouden. Een persoon die de wiskunde niet begrijpt, kan het totale rendement van 133,7% tegen 10 jaar verdelen en berekenen dat haar jaarlijks rendement 13,38% was. Probeer de wiskunde te controleren met behulp van de toekomstige waarde van een enkele formule. Als u dat doet, ontdekt u dat de investering van ongeveer $ 15.000 per jaar gegroeid was met 13,38% per jaar, het zou een eindwaarde van $ 52, 657 zijn waard; verre van de 35.000 dollar waarvoor de investering werd verkocht.

De reden van het verschil is dat deze gebrekkige methode geen compilatie in aanmerking neemt. Het resultaat is een brutale foutmelding van het daadwerkelijk rendement dat de investeerder elk jaar heeft genoten.

Bereken de jaarlijkse groeipercentage van de verbinding (CAGR)

Om CAGR te berekenen, moet u beginnen met het totale rendement. In ons bovenstaande voorbeeld was het totale rendement 2.3377 (133. 77%). We weten ook dat de investering voor tien jaar werd gehouden.

Vermenigvuldig het totale rendement (2.3377) door de X root (X is het aantal jaren dat de investering werd gehouden). Dit kan vereenvoudigd worden door de inverse van de wortel te nemen en te gebruiken als een exponent. In ons voorbeeld, 1/10, of. 10 (als het aantal jaren 2 was geweest, zou je 1/2 of 5 kunnen hebben als de exponent, 3 jaar zou 1/3 of 33 zijn. Als exponent zou 4 jaar 1/4 of 25 zijn. enzovoort.)

In ons bovenstaande voorbeeld zou CAGR als volgt worden berekend:

2. 377 ^(.10) = 1. 09, of 9% samengestelde jaarlijkse groeipercentage (opnieuw, herinner de 1. 0 staat voor de hoofdwaarde die moet worden afgetrokken; ergo, 1. 09 - 1. 0 = 09, of 9% CAGR uitgedrukt als percentage).

Met andere woorden, als de winst op de PepsiCo-investering is uitgeglijst, groeide de investering jaarlijks met 9%. Om het resultaat te controleren, gebruik de toekomstige waarde van een enkel bedrag. In wezen betekent dit dat als de belegger de ruwweg 15.000.000 dollar aan een bank had genomen voor tien jaar en 9% op haar geld verdiende, zou zij eind 2005 met hetzelfde saldo van 35, 300 dollar zijn afgesloten.

Meer voorbeelden die u laten zien hoe het jaarlijkse groeitempo (CAGR) wordt berekend

Michael Adams heeft dertig jaar geleden $ 5 000 aandelen van Wing Wang Industries Inc. gekocht. Hij heeft de voorraad voor $ 105 000 000 onlangs verkocht. Tijdens zijn bedrijf periode kreeg hij in totaal $ 16, 500 in contante dividenden.Beide zijn oorspronkelijke en verkoop commissies waren $ 50 per stuk. Bereken het totale rendement en de CAGR van zijn beleggingspositie.

Stap 1: Bereken het totale rendement

$ 105, 000 ontvangen bij verkoop + $ 16, 500 cash dividend ontvangen = $ 117, 000
------------------ ---- (gedeeld door) ----------------------
$ 5, 000 investering + $ 100 totale provisies = $ 5, 100 kosten basis

= 22. 94 totale opbrengst (onthoud, als je het totale rendement als percentage wilt uitdrukken, zou je 1 moeten aftrekken (bijvoorbeeld 22 94 - 1), om 21 94 of 2, 194% te krijgen.) < Stap 2: Bereken CAGR

Vind de inverse van de X root (1/30 jaar = 0. 33)

22. 94 (.033) = 1. 1098, of 10. 98% CAGR
(Nogmaals, onthoud dat u als resultaat het resultaat moet aftrekken met 1 (bijv. 1. 1098 - 1 =. 1098 , of 10. 98% CAGR.)

Al met al is dit een fatsoenlijke terugkeer voor de periode.

Om iemand anders te proberen? Goed. Laten we gaan.

Jasmine Washington heeft $ 12, 500 van gewone aandelen in Midwest Bank Inc. Ze verkocht de investering voor $ 15.000, en kreeg in de loop van vier jaar een cashdividend van $ 2, 500. Zij betaalde in totaal $ 250 in commissies. Wat is haar CAGR?

Stap 1 : Bereken de totale opbrengst

$ 15, 000 ontvangen bij verkoop + $ 2, 500 cash dividends ontvangen = $ 17, 500

---------------------- ( gedeeld door) ----------------------
$ 12, 500 investering + $ 250 commissies = $ 12, 750 kosten basis
= 1. 37 totaal rendement

Stap 2: Bereken CAGR

1.37 (.25) = 1. 08 of 8% CAGR

Enkele laatste gedachten over totale terugkeer en CAGR

Ik heb nogal wat gesproken in de verleden tijd over hoe beleggers d zijn opgevolgd in het negeren van het totale rendement, wat uiteindelijk het enige is wat er van belang is als je eenmaal hebt ingesteld voor risico en morele overwegingen. Een illustratie is de manier waarop de meeste voorraadkaarten zijn gestructureerd. Dit heeft belangrijke gevolgen in de wereld, omdat u uw inzicht in uw beleggingsprestatie aanzienlijk kunt verbeteren en daardoor beter geïnformeerde beslissingen kunt nemen door te richten op het totale rendement.

Beschouw een voormalige blue chip voorraad, de nu-failliette Eastman Kodak. Als de aandelen uitgewist worden, zou je denken dat een langlopende investeerder slecht gedaan was, of niet? Dat hij of zij het geld al in gevaar zou hebben gebracht? Niet door een lange schot. Hoewel het veel beter zou kunnen blijken, zou een eigenaar van Eastman Kodak voor de 25 jaar voorafgaand aan zijn wipeout meer dan viermaal zijn of haar geld verdubbelen doordat de totale opbrengstcomponenten worden gedreven door dividenden en een belastingvrije spin- uit. Daarnaast waren er belastingvoordelen voor het ultieme faillissement dat voor veel beleggers de toekomstige beleggingswinsten zou kunnen schermen, waardoor de blaas nog meer werd verzacht. Het is gerelateerd aan een fenomeen dat ik noem, "de wiskunde van diversificatie".

Op het onderwerp van de samengestelde jaarlijkse groeipercentage is het belangrijk om te internaliseren hoe buitengewoon krachtig het kan zijn over lange tijdstippen. Een extra procentpunt of twee meer dan vijfentwintig of vijftig jaar, die de meeste werknemers gelukkig zullen hebben om te genieten als ze vroeger het investeringsproces beginnen, kunnen het verschil betekenen tussen een middelmatige pensioen en uiteindelijk op een groot geluk komen.Wanneer het nieuws is gevuld met nog een andere minimale loonontvangstbewaarder die sterft en een geheime multi-miljoen dollarportefeuille achterlaten, is een van de gemeenschappelijke thema's dat de persoon die het particuliere rijk bouwde een goede CAGR gedurende vele, vele decennia gebruikt. Dit is een van de redenen waarom het belangrijk is om dingen te vermijden zoals het korten van aandelen, handel op marge, en jezelf blootstellen aan het opblazen risico.