Kopen van aandelen tegen een lagere prijs met Aandelenopties

Wanneer langlopende beleggers in een aandelen willen investeren, kopen ze meestal de voorraad tegen de huidige marktprijs en betalen de volledige prijs voor de voorraad. Een alternatief voor het betalen van de volledige prijs bij aankoop is om het te kopen via marge. In principe is dit een 2: 1 lening van uw makelaar, waardoor u bijvoorbeeld $ 1, 500 waard kunt kopen met een investering van slechts $ 500. 00

Een andere manier om aandelen te kopen zonder het volledige bedrag van de aankoop op het verkooppunt te beleggen is het gebruik van aandelenopties.

Met koopopties kunt u uw aankopen veel meer gebruiken dan mogelijk is in een evenwichtige aandeleninkoop.

Aandelenopties

Een aandelenoptie is een contract waarbij u het recht heeft - maar niet de verplichting - een eigen aandelen, gewoonlijk een enkele aandelen, tegen een bepaalde prijs te kopen of te verkopen. Opties zijn tijdsbeperking, hoewel de grenzen sterk verschillen. Als u uw recht niet voor de vervaldatum uitoefent, vervalt uw optie en verliest u het totale bedrag van uw investering.

Aandelenopties kunnen gebruikt worden om een ​​aandelen voor de korte termijn te verhandelen of voor een langere termijn te investeren. Aangezien alle opties tijdsbeperkend zijn, worden de meeste opties gebruikt bij de uitvoering van een kortere termijn handelsstrategie. Aandelenopties zijn beschikbaar op de meeste individuele aandelen in de VS, Europa en Azië. Merk op dat in tegenstelling tot de 2: 1-invloed van de margehandel op de aandelenmarkt, de optiehandel effectief uw investeringen maakt tegen dramatisch hogere ratio's.

Hiermee kunt u een groot aantal activa beheersen met slechts een kleine investering. Het verhoogt ook uw risico dramatisch.

Er zijn veel verschillende soorten opties contracten. Het volgende is een voorbeeld met behulp van een out-of-the-money put optie.

Inkoopvoorraad gebruik maken van aandelenopties

Bij het gebruik van aandelenopties om in een bepaalde voorraad te investeren, kunnen de redenen om te investeren in de voorraad hetzelfde zijn als bij het kopen van de werkelijke voorraad.

Zodra een geschikte voorraad is gekozen, wordt één gemeenschappelijke optie handel als volgt uitgevoerd:

1. Verkoop één uit de geldverzekeringsoptie voor elke 100 aandelen van voorraad
2. Wacht tot de aandelenprijs afneemt naar de put options' strike price
3. als de opties worden toegekend (door de beurs), koop het onderliggende aandeel tegen de uitoefenprijs
4. als de opties niet zijn toegewezen, houdt u de ontvangen premie voor de putopties als winst

Voordelen van de aandelenopties

Er zijn drie voornaamste voordelen bij het gebruik van deze aandelenoptie strategie om aandelen te kopen.

1. Wanneer de verkoopopties oorspronkelijk worden verkocht, ontvangt de handelaar onmiddellijk de prijs van de putopties als winst. Als de onderliggende aandelenkoers nooit afneemt tegen de streefprijs van de putopties, koopt de handelaar nooit de voorraad en houdt de winst uit de putopties.
2. Als de onderliggende aandelenkoers afneemt tegen de streefprijs van de putopties, kan de handelaar de voorraad tegen de streefprijs kopen, in plaats van op de eerder hogere marktprijs. Aangezien de handelaar kiest welke verkoopopties verkopen, kunnen ze de streefprijs kiezen, en hebben daarom een ​​mate van controle over de prijs die zij betalen.
3. Omdat de handelaar de prijs van de putopties als winst ontvangt, biedt dit een kleine buffer tussen de aankoopprijs van de voorraad en het breekpunt van de handel. Deze buffer betekent dat de aandelenkoers iets kan fluctueren voordat de prijsdaling mogelijk is in een verlies.

Een andere voorbeeldhandel

Een langlopende aandelenbelegger heeft besloten om te investeren in XYZ-bedrijf. XYZ's aandelen verhandelen momenteel op $ 430, en de volgende opties vervallen is een maand weg. De investeerder wil 1 000 aandelen van XYZ kopen, zodat ze de volgende aandelenopties uitvoeren:

Verkoop 10 putopties (elk optiescontract is 100 aandelen waard), met een staking prijs van $ 420, tegen een prijs van $ 7 per opties contract. Het totale ontvangen bedrag voor deze handel bedraagt ​​$ 7, 000 (berekend op $ 7 x 100 x 10 = $ 7, 000). De investeerder ontvangt de $ 7, 000 onmiddellijk en houdt dit als winst.

Wacht op de aandelenkoers van XYZ dalen tot $ 420, - aan de set-opties. Als de aandelenkoers daalt naar $ 420, zullen de putopties worden uitgeoefend en kunnen de putopties door de uitwisseling worden toegewezen. Als de putopties zijn toegewezen, zal de belegger XYZ's aandelen aanschaffen op 420 dollar per aandeel (de streefprijs die zij oorspronkelijk koos).

Als de investeerder de onderliggende aandelen koopt, creëert de $ 7, 000 voor de putopties een kleine buffer tegen de aandelenbelegging die een verlies wordt. De buffer bedraagt ​​$ 7 per aandeel (berekend als $ 7, 000/1000 = $ 7). Dit betekent dat de aandelenkoers kan dalen tot $ 413 voordat de aandelenbelegging een verlies wordt.

Als de aandelenkoers van XYZ niet afneemt tegen de uitoefeningsprijs van 420 dollar, zullen de putopties niet worden uitgeoefend, zodat de investeerder de onderliggende aandelen niet zal kopen. In plaats daarvan houdt de investeerder de $ 7, 000 ontvangen voor de putopties als winst.

Conclusie

Opties hebben andere toepassingen buiten de reikwijdte van dit artikel. In verschillende beleggingssituaties kan het echter zinvol zijn om in opties te investeren in plaats van de onderliggende aandelen. Let er echter op dat het fundamentele feit van optiehandel - dat u uw investering sterk maakt - onvermijdelijk betekent dat uw risico op dezelfde manier sterk toeneemt.