Is het een goed idee om de dips te kopen?

Langlopende beleggers hebben vertrouwen in de toekomst van de aandelenmarkt. Of dat gevoelvriendelijke gevoel het gevolg is van patriottisme, de geschiedenis van de beurs of de rumblings van gerespecteerde namen in de beleggingswereld, maakt weinig verschil. De bottom line is dat hun beleggings dollars altijd op het werk zijn.

Ze weten beter dan om te proberen de markt te betrachten door te raden wanneer de aandelenmarkt een top of een bodem bereikt.

Ze houden op de lange termijn en dragen bij aan hun beleggingen als een marktdaling een koopmogelijkheid biedt.

Handelaars en kortere termijn beleggers denk niet zo . Ze hebben niet de luxe om in marktdalingen te kopen, omdat ze zich niet zorgen maken over waar de aandelen al enkele jaren zullen verhandelen. Ze zijn alleen bezorgd over de vraag of de markt (bijvoorbeeld de prijs van hun specifieke investering) in de nabije toekomst zal stijgen of dalen (misschien 1-3 dagen tot twee weken). Zo is de gedachte aan het kopen van de duik niet in hun repertoire van investeringsstrategieën , tenzij zij een specifiek koopssignaal krijgen van een van hun technische indicatoren.

Wanneer de markt daalt

In plaats van de specifieke situatie te beschrijven die voor de specifieke vallende effectenmarkt komt, laten we praten over de tijd dat de markt na een aanzienlijke rally afneemt. Veronderstel dat u toegeeft dat u de toekomst niet kan voorspellen en dat u niet weet of de huidige condities vertegenwoordigen:

• Het begin van een beermarkt.
• Het begin van een zeer korte termijn crash .
• Een gezonde correctie die wordt gevolgd door een andere rally naar nieuwe markthoogtes.
• Het begin van een stilstaande periode waarin de markt voor de meeste beleggers erg saai zal zijn.

Als u een typische, zelfverzekerde, langlopende investeerder bent die niet probeert te voorspellen wat er volgende komt en als u geld hebt bespaard voor een koopgeleentheid, dan is de juiste strategie om Investeer nu een deel van dat geld en beleg meer geld - als en wanneer de markt verder afneemt.

Er zijn twee belangrijke punten om te overwegen:

1. Niet geld lenen voor investeren . Gebruik geen geld dat binnen 6 maanden voor een ander doel nodig is. Gebruik alleen contant geld die is aangewezen voor investeringen.
2. Leer om opties te gebruiken om uw portefeuille te beschermen tegen een pijnlijke verlies en blijf bullish tegelijkertijd. (Zie hieronder.)

Hoe Opties kunnen helpen

Voor langetermijninvesteringen kunnen beleggingsopties strategieën beschikbaar zijn. Het aannemen van deze strategieën is een goed idee voor beleggers die:

• bescherming willen. Met andere woorden, voorzichtigheid dicteert dat het tijd kan zijn om uw portefeuille af te halen door de blootstelling aan een ernstige daling te beperken, maar u wilt blijven investeren voor een marktomslag.
• Bent u bereid om te betalen voor verzekering. Zij begrijpen dat als de markt omdraait en rallyt, zullen sommige van hun potentiële winst worden opgeofferd omdat zij gemoedsrust en portefeuillebescherming hebben gekocht. Dit is typisch van een verzekeringspolis. Bijvoorbeeld, het kan een verspilling zijn van geld om verzekering te kopen als je huis niet aan brand steeg, maar als je dat doet, kan je zich niet veroorloven om zonder verzekering te zijn. Denk aan beleggingen op aandelenmarkten op dezelfde manier.

Eén optiestrategie: Voorraad vervangen met geldoproepopties

VOORBEELD
U bezit 300 aandelen van XYZ, tegenwoordig tegen bijna 58 dollar per aandeel.

Ga als volgt te werk:

1. Verkoop de voorraad, neem uw geld uit de markt.
2. Onmiddellijk (wacht niet op een "betere tijd") koop 3 oproepopties. De strike price moet in het geld zijn. In dit voorbeeld zal je waarschijnlijk de 55-strike call kopen. De 50-strike-call blijft echter een levensvatbare keuze als u bereid bent om extra downside-risico te accepteren.
3. Kies een vervaldatum die voldoet aan uw behoeften. Hoe ver het vervaldatum, hoe meer moet u betalen voor de oproepoptie. Een latere vervaldatum biedt echter portefeuillebescherming voor extra tijd.

Als de markt tuimelt, is alles wat je kunt verliezen de premie betaald voor de oproepopties. Als en wanneer u besluit om te herinvesteren in voorraad, dan heeft u een keuze. Laten we zeggen dat XYZ afneemt tot $ 48. Uiteraard kunt u voorraad kopen op $ 48. Of u kunt het veiligheids-eerste proces doorgaan met het kopen van 3 nieuwe oproepopties (verkopen van de oude gesprekken, indien er voor hen boden zijn) op (bijv. De staking prijs is) 45 dollar.

Merk op dat de voorraad is gedaald van $ 58 tot $ 48 en u heeft alleen de kosten van de kostenoproepoptie verloren. Andere aandeelhouders verloren $ 10 per aandeel.

Als de afname van de markt tot een einde komt en de markt rallyt, dan heeft u nog steeds volledige controle over 300 aandelen van XYZ. Het maakt niet uit hoe hoog de voorraad rallyt, je krijgt deel aan die rally. De enige kosten (de potentiële winst die u niet heeft verdiend) is de tijdspremie in de oproepoptie. Als u $ 5 voor die oproep hebt betaald, bedraagt ​​de intrinsieke waarde $ 3 ($ 58 aandelenprijs minus $ 55 strike price) en de tijdwaarde is $ 2. Je hebt de kans verloren om die extra $ 2 per aandeel te verdienen, maar in ruil daarvoor werd je beschermd tegen een groot verlies en deelgenomen aan de rally. Een heel goede deal.

Een alternatieve strategie omvat koopopties (en houding van de voorraad), maar ik raad het niet aan voor beginnende handelaren, omdat het veel makkelijker is om precies te begrijpen wat ze bezitten wanneer de positie lange oproepopties is . Het bezit van een combinatie van voorraad- en putopties kan verwarring veroorzaken - en dat moet je vermijden.

Het vervangen van lange oproepen voor lange aandelen heeft zijn nadeel. Ten eerste moet je echt begrijpen wat je doet. U mag het idee niet betalen om kapitaalwinstbelastingen te betalen bij het verkopen van uw voorraad (ervan uitgaande dat u het tegen een prijs lager dan de verkoopprijs van 58 dollar houdt). Maar deze strategie is intelligent portefeuillebeheer en dat is iets wat je wilt begrijpen - zelfs als je ervoor kiest om niet te profiteren van deze strategie op dit moment.