Grote beloningen vereisen geen groot risico in daghandel

Er is een prominente mythe in de financiële wereld dat als je meer wilt maken, je meer risico moet opnemen. Dit komt waarschijnlijk voort uit het langetermijnpercentage rendement van aandelen tegen obligaties. Historisch aandelen hebben een hoger rendement maar zijn ook meer volatiliteit dan obligaties. Bond biedt lagere rendementen, maar obligaties bieden lagere historische volatiliteit dan aandelen. Bij het overwegen van deze verklaring lijkt het dat je meer moet riskeren om meer te maken, maar het is niet waar.

De wiskundige wortel van de mythe

Bij het kijken naar absolute percentages lijken de bovenstaande beweringen juist. Aandelen produceren hogere rendementen en zijn meer volatiel dan obligaties. Maar daghandelaren gaan niet in absolute rendementen of absolute volatiliteit. Juist omdat een aandelen 10% oplopen betekent dit niet dat u 10% op uw rekening heeft gemaakt; Je zou je accountkapitaal kunnen hebben verhoogd met 0. 1% in beweging, of met 50%. Deze verhuizing betekent ook niet dat 10% van uw kapitaal in gevaar was, hoewel de voorraad 10% was.

Stel dat een aandelenhandel op $ 30 is en u krijgt een signaal om te kopen. U heeft een $ 50, 000 account en bent bereid om 1% van uw eigen vermogen op de beurs te betalen: $ 500. De voorraad stijgt dan 10% tot 33 dollar.

Hoeveel u op de handel doet, wordt niet alleen bepaald door de volatiliteit van de voorraad, maar ook hoe u ervoor kiest om te handelen binnen uw 1% tolerantie.

Als u bij $ 30 koopt en een stopverlies plaatst op $ 29. 90 uw risico op elk aandeel is $ 0. 10. Aangezien u 500 dollar op de handel kan kopen, koopt u 5000 aandelen.

Deze transactie vereist hefboomwerking omdat u $ 150, 000 nodig hebt om de transactie te voltooien (4: 1 hefboomwerking is gebruikelijk voor daghandelaars, dus dit is geen probleem).

De prijs rallies en u verkoopt uw ​​aandelen voor een winst van $ 3 en een $ 15, 000 winst. U heeft een opbrengst van 30% op totale rekeningkapitaal gehaald.

In plaats daarvan, veronderstel dat u uw stop op $ 29 plaatst. 50, risico $ 0. 50 op elk aandeel uw eigen.

Uw positiegrootte is dus $ 500 / $ 0. 05 = 1000 aandelen. U verkoopt uw ​​1000 aandelen voor een winst van $ 3000 op $ 33, waardoor u een totaal rendement van 6% op uw eigen vermogen krijgt.

Daghandelaars gaan meestal niet mee aan 10% bewegingen binnen een dag (waarschijnlijk niet de hele beweging toch), omdat dergelijke bewegingen zeldzaam zijn, maar de wiskunde is hetzelfde als het gaat om een ​​actief dat 0 verplaatst. 1 % of 15% per dag (Zoek Day Trading Stocks met de grootste bewegingen die deze filters gebruiken).

Hoe deze kennis in je daghandel in te brengen

Zelfs veel ervaren handelaren schuiven weg van vluchtige activa omdat ze het gevoel hebben dat ze meer risico moeten hebben om het de moeite waard te maken. Dit is niet waar. Door een stopverlies te plaatsen beperkt u de hoeveelheid risico die u bereid bent om uzelf bloot te stellen aan. Alle handel is afhankelijk van hoeveel van uw account u bereid bent om te risico, uw stopverliesniveau en de daaruit voortvloeiende positiegrootte.Zie meer in Day Trade beter met behulp van Win Rate en Risk-Reward Ratio's.

Traders hoeven geen vluchtige aandelen of markten te verhandelen, maar ze hoeven ook niet van hen te verlegen.

Wacht op handelsmogelijkheden waar u een handel met een zeer klein risico kunt ondernemen (stopverlies dicht bij toegangspunt). Door geduldig te zijn en te wachten op dergelijke kansen, kan een grotere positiegrootte worden genomen, en het risico is beperkt, ongeacht hoe volatiel het actief is.

Als volatiele aandelen niet uw zaak zijn, kunt u rustige aandelen verhandelen, maar nog steeds grote rendementen maken door grotere posities te verhandelen (grotere positiegrootte ten opzichte van de handelsvolatiele aandelen). Het maakt niet uit welk type aandelen of activa u verhandelt, u controleert uw risico, waarmee uw positiegrootte wordt geregeld, wat hoeveel u in uw handen maakt.

Grotere positieformaten kunnen moeilijker zijn om te verlaten en te laten slippen, dus dit is iets om op de hoogte te zijn.

Definitief woord

Vermijd aan het denken in absoluutheden: "De voorraad is 10% verplaatst, ik had 10% kunnen maken / verloren.". Wat belangrijk is, is dat elke handelaar hun risico's en beloningsparameters vaststelt, die op zijn beurt invloed heeft op de positiegrootte. U kunt kiezen om een ​​kleinere positiegrootte te nemen met een groter stopverlies, of een grotere positie met een kleiner stopverlies (dichter bij de invoerprijs). In beide gevallen wordt het risico gecontroleerd, maar door geduldig te zijn en te wachten op mogelijkheden waar de stop klein is (wat een grotere positie betekent) en de potentiële beloning groot is, kan elk actief in een grote handelsgeleentheid worden omgezet.

Historische volatiliteit en rendementen, die relevant zijn voor de keuze van welke markten om te verhandelen, mogen niet de basis vormen voor het beoordelen van hoeveel risico of winstpotentieel betrokken is - risico is bepaald en varieert op elke handel.