De voordelen van het bezitten van blue chip-aandelen

Investeren in blue chip-aandelen kan een reputatie hebben als saai, stodgy en misschien zelfs een beetje achterhaald, maar het is geen toeval dat ze overweldigend de voorkeur hebben van rijke beleggers en solide financiële instellingen . Je zou denken dat iemand met gezond verstand als hij een aandeel wil in bedrijven die ze niet alleen begrijpen, maar die blijk geven van extreme winstgevendheid over generaties en ze zeker in de beschrijving passen - gemeten over lange perioden, hebben blue chip-aandelen geld gescoord voor eigenaren die voorzichtig zijn genoeg om hen vasthoudend vast te houden door dik en dun, goede tijden en slechte tijden, oorlog en vrede, inflatie en deflatie.

En het is niet alsof ze onbekend zijn. Ze zijn alomtegenwoordig; vanzelfsprekend. Blue chipaandelen vertegenwoordigen vaak bedrijven die de kern vormen van het Amerikaanse en mondiale bedrijfsleven; bedrijven bieden verrassende kleuren net zo kleurrijk als elk nieuw en verweven met politiek en geschiedenis. Ze bieden de goederen en diensten die de achtergronden van ons leven vormen.

Hoe is het mogelijk dat blue chipaandelen al lang de boventoon voeren in de beleggingsportefeuilles van gepensioneerden, non-profitstichtingen, evenals leden van de top 1% en de kapitalistenklasse, terwijl ze bijna volledig worden genegeerd door kleinere, armere investeerders? Dit raadsel geeft ons een kijkje in het probleem van beleggingsbeheer zoals het is en vereist zelfs enige discussie over gedragseconomie. Vanmiddag wil ik met je praten over blue chipaandelen om te proberen je opnieuw te laten nadenken over je positie als je een van die misleide beleggers bent die ze heeft afgeschreven als iets dat exclusief tot het domein van weduwen en verzekeringsmaatschappijen behoort.

Voordat we de voordelen van beleggen in Blue Chip Stocks kunnen bespreken, moeten we een vraag beantwoorden: "Wat is een Blue Chip Stock?"

Hoewel het niet nodig is om volledig opnieuw bezoeken, dat hebben we al behandeld, omdat ik een diepgaand overzicht heb geschreven in een artikel met de titel, toepasselijk genoeg, Wat is een Blue Chip Stock? , in de kern is een blue chip-stock een bijnaam gegeven aan de gewone aandelen van een bedrijf dat verschillende kwantitatieve en kwalitatieve kenmerken heeft.

De term "blue chip" komt van het kaartspel poker, waarbij de hoogste en meest waardevolle spelchipkleur blauw is.

Hoewel er geen algemene overeenstemming bestaat over wat precies een blue chip-voorraad vormt, en er zijn altijd individuele uitzonderingen op een of meer regels, over het algemeen gesproken, blue chip-aandelen:

• een bewezen staat van stabiele inkomsten hebben vermogen over meerdere decennia;
• Geef een even lange lijst van ononderbroken dividendbetalingen aan gewone aandeelhouders;
• Beloon aandeelhouders door het dividend te laten groeien met een percentage gelijk aan of aanzienlijk hoger dan het inflatiecijfer, zodat het inkomen van de eigenaar minstens elke twaalf maanden toeneemt, zelfs als hij nooit een ander aandeel koopt;
• Geniet van hoog rendement op kapitaal, met name zoals gemeten aan de hand van het rendement op eigen vermogen;
• Sport een solide balans en winst-en-verliesrekening, met name gemeten aan de hand van zaken als de rentedekkingsratio en de geografische en productlijndiversiteit van de kasstromen;
• Retouren regelmatig terugkopen wanneer de aandelenkoers aantrekkelijk is in verhouding tot de inkomsten van de eigenaar;
• zijn aanzienlijk groter dan de typische onderneming, vaak een van de grootste ondernemingen ter wereld, gemeten aan de hand van zowel beurskapitalisatie als bedrijfswaarde;
• Beschikken over een of ander belangrijk concurrentievoordeel dat het buitengewoon moeilijk maakt om marktaandeel van hen te ontmantelen, hetgeen kan bestaan ​​in de vorm van een kostenvoordeel dat wordt bereikt door schaalvoordelen, een franchisewaarde in de geest van de consument of eigendom van strategisch belangrijke activa zoals keuze olievelden;
• Geef obligaties uit die als investment grade worden beschouwd, waarbij de beste van de besten een Triple A-rating heeft; en
• zijn opgenomen, op zijn minst in het land, in de componentenlijst van de S & P 500-index.Veel van de blauwste van de blauwe chips zijn opgenomen in de meer selectieve Dow Jones Industrial Average.

Hier is waarom Blue Chip Stocks zo populair zijn bij rijke en ervaren beleggers

Een van de redenen waarom vermogende beleggers zo dol zijn op blue chip-aandelen is omdat ze de neiging hebben om te compenseren met een aanvaardbaar rendement - meestal tussen 8% en 12% historisch gezien met herbelegde dividenden - gedurende vele decennia.

De reis verloopt op geen enkele manier soepel, met een daling van 50% of meer gedurende meerdere jaren onderweg, maar na verloop van tijd oefent de economische motor die de winst produceert zijn buitengewone kracht uit en deze komt tot uiting in het totale rendement van de aandeelhouder, ervan uitgaande dat die aandeelhouder een redelijke prijs heeft betaald. (Zelfs dan is dat niet altijd een vereiste.) Zoals de geschiedenis heeft aangetoond, zelfs als je dom hoge prijzen hebt betaald voor de zogenaamde Nifty Fifty, een groep geweldige bedrijven die 25 jaar later naar de hemel reed, jij daadwerkelijk de beursindexen verslaan, ondanks dat verschillende van de bedrijven op de lijst failliet gaan.)

Door de aandelen rechtstreeks aan te houden en enorme uitgestelde belastingschulden toe te staan, kunnen de rijken sterven met de individuele aandelen die nog in hun bezit zijn, ze doorgeven aan hun kinderen met behulp van iets dat bekend staat als de opgedreven basis-maas in de wet. Effectief, zolang je nog steeds onder de belastingbeperkingen van het landgoed, wanneer dit gebeurt, alle van de uitgestelde vermogenswinst belastingen die zou zijn verschuldigd zijn vergeven. Het is een van de meest ongelooflijke, al lang bestaande, traditionele voordelen die beschikbaar zijn om investeerders te belonen. Om een ​​voorbeeld te geven, als u en uw echtgenoot $ 500.000 aan blue-chipaandelen hebben gekocht en aan hen hebben vastgehouden, sterven ze nadat ze in waarde waren gegroeid tot $ 10.000.000, zodat u uw landgoed op een manier kon regelen die de hoofdstad winsten die zouden zijn verschuldigd op de $ 9, 500.000 niet-gerealiseerde winsten worden onmiddellijk vergeven. Je zou ze nooit hebben betaald. Uw kinderen hoeven ze nooit te betalen. Het is zo'n groot probleem dat je vaak beter compoundeert tegen een iets lagere snelheid met een bedrijf dat je tientallen jaren kunt vasthouden dan proberen van positie naar positie te flitsen.

Een andere reden is dat blue chips-aandelen een enigszins veilige haven bieden tijdens economische catastrofes, vooral in combinatie met vergulde obligaties en kasreserves. Onervaren en armere beleggers denken daar niet te veel over na, omdat ze bijna altijd proberen om te snel rijk te worden, te schieten voor de maan, op zoek naar dat ene ding dat hen meteen rijk zal maken. Het eindigt bijna nooit goed zoals je hier en hier hebt geleerd. Markten zullen instorten. Je ziet je bezittingen aanzienlijk dalen, ongeacht wat je bezit. Als iemand je iets anders vertelt, zijn ze ofwel een dwaas of proberen je te misleiden. Een deel van de reden is dat aandelen die dividend uitkeren, minder vaak dalen op de bearmarkten als gevolg van iets dat bekend staat als opbrengststeun. Een ander deel is dat grote, winstgevende blue chips op lange termijn soms profiteren van economische problemen, omdat ze tegen aantrekkelijke prijzen verzwakte of failliete concurrenten kunnen kopen of verdrijven.Zoals ik in een lang essay uitlegde over de aard van het investeren in de oliemajors, zet een bedrijf als Exxon Mobil paradoxaal genoeg het toneel voor veel betere resultaten in de loop van tientallen jaren wanneer er sprake is van een grote ineenstorting van de olie.

Ten slotte houden rijke en succesvolle beleggers van blue chip-aandelen omdat de stabiliteit en sterkte van de financiële overzichten ertoe leiden dat het passieve inkomen nauwelijks in gevaar komt, vooral als er een brede diversificatie in de portefeuille is. Als we ooit op het punt komen dat de beste blue chips van Amerika wereldwijd massaal dividenden snijden, hebben beleggers waarschijnlijk veel grotere zorgen te baren dan de aandelenmarkt. In feite zullen we hoogstwaarschijnlijk naar een situatie kijken die de civilisatie beëindigt, zoals we het weten.

Wat zijn de namen van sommige Blue Chip-aandelen?

Ondanks dat er geen universele overeenstemming bestaat over wat een blue chip-voorraad is, bevatten sommige namen die je op de meeste mensenlijst zult vinden, evenals de roosters van white-handschoen vermogensbeheerders, bedrijven zoals: < The Coca-Cola Company

• PepsiCo
• Nestle SA
• Johnson & Johnson
• Berkshire Hathaway
• Wells Fargo & Company
• Diageo
• Procter & Gamble
• Colgate-Palmolive
• The Clorox Company
• Kraft Heinz
• McDonald's Corporation
• American Express
• Boeing
• Chevron
• Exxon Mobil
• General Electric
• 3M
• United Technologies > AT & T
• Visa
• The Hershey Company
• The Walt Disney Company
• Wal-Mart Stores
• Van tijd tot tijd krijgt u een situatie waarin een voormalige blue chip-voorraad failliet gaat, zoals als de ondergang van Eastman Kodak. Hoe verassend het ook mag klinken, zelfs in dergelijke gevallen kunnen langlopende eigenaren geld verdienen door een combinatie van dividenden, spin-offs en belastingverminderingen.
• De realiteit is dat, als u redelijk gediversifieerd bent, een voldoende lange periode aanhoudt en tegen een prijs koopt, zodat het genormaliseerde winstrendement van de blue chip-aandelen redelijk is in verhouding tot de Amerikaanse staatsobligatierendementen, in plaats van een catastrofale oorlog of buitencontext, er is nooit een tijd geweest in de Amerikaanse geschiedenis waar je failliet was gegaan door het kopen van blue chip-aandelen als een klasse. Natuurlijk had je periodes als 1929-1933 en 1973-1974; perioden waarin u wilde dat 1 / 3e of 1/2 van uw vermogen voor uw ogen verdwijnt in termen van genoteerde marktwaarde. Dat is een deel van de afweging. Die tijden zullen terugkeren, opnieuw. Als je aandelen bezit, zul je die pijn ervaren. Hanteer het. Ga eroverheen. Als je denkt dat het kan worden vermeden, zou je geen aandelen moeten bezitten omdat je jezelf voor de gek houdt. Voor de echte buy-en-hold-belegger, betekent dit niet veel; een blip op de multi-generationele holdinggrafiek die uiteindelijk zal worden vergeten. Immers, wie herinnert zich Coca-Cola ongeveer 50% van zijn waarde verliest als gevolg van de suikercrisis kort na zijn IPO? Toch is een enkel aandeel gekocht voor $ 40, dat is gedaald tot $ 19, nu meer waard dan $ 15.000.000 met herbelegde dividenden.