Video: American Radical, Pacifist and Activist for Nonviolent Social Change: David Dellinger Interview 2024
Het Vanguard Total International Stock Index-fonds biedt een brede en goedkope blootstelling aan niet-UE's. S. aandelenmarkten over de hele wereld, inclusief zowel ontwikkelde als opkomende markten, met meer dan 6, 000 aandelen in portefeuille. De index is beschikbaar voor beleggers als een beleggingsfonds (tickersymbool VGTSX) of een exchange-traded fund (ETF) (tickersymbool VXUS).
ETF vs. beleggingsfonds
Het Vanguard Total International Stock Index beleggingsfonds en ETF delen dezelfde onderliggende index, maar ze hebben betrekking op verschillende niveaus van commissies, handelskosten, belastingimplicaties en andere overwegingen.
De ETF van Vanguard Total International handelt onder het tickersymbool VXUS met een kostenratio van 0.11 procent die 90 procent lager is dan het industriegemiddelde. Als ETF heeft het fonds een kleine bemiddelingsprovisie bij aan- en verkoop en kan het met een korting of premie tegen de intrinsieke waarde handelen. Het resultaat is dat ETF's fiscaal efficiënter zijn en gemakkelijker kunnen worden gekocht en verkocht op de open markt.
De Vanguard Total International Stock Index beleggingsfondstransacties onder het tickersymbool VGTSX met een kostenratio van 0.18 procent. Als een beleggingsfonds genereert het geen commissies of spreadkosten en handelt het altijd tegen de intrinsieke waarde. Het nadeel is dat beleggingsfondsen minder belastingefficiënt zijn en meer beperkingen hebben op kopen en verkopen in vergelijking met ETF's.
Graven in de portfolio
De Vanguard Total International Stock Index biedt 43. 2 procent exposure naar Europa, 30. 2 procent exposure naar de Asia-Pacific, 18. 9 procent exposure naar Emerging Markets, en 7. 1 procent blootstelling aan niet-U. S.
Noord-Amerika, vanaf 31 januari 2017. In termen van blootstelling aan de industrie is de index geconcentreerd in financiële diensten (21 procent), industrie (12 procent), consumentencyclieken (11 procent), consumentenbescherming (9 procent), technologie (9 procent) en basismaterialen (9 procent). Andere sectoren zoals energie, telecommunicatie en onroerend goed zijn goed voor de rest van de portefeuille.
Beleggers moeten er rekening mee houden dat de portefeuille naar marktkapitalisatie gewogen is, wat betekent dat de portefeuille zich richt op de grootste bedrijven ter wereld. In feite hebben de componenten van de index een gemiddelde marktkapitalisatie van $ 23 miljard, met slechts 16 procent blootstelling aan mid-cap aandelen en 4 procent blootstelling aan small-cap aandelen. Dit kan mogelijk de diversificatievoordelen beperken van het aanhouden van kleinere activaklassen die niet samenvallen met de wereldwijde markten.
Uitgaven en risicofactoren
De Vanguard Total International Stock Index-fondsen hebben aanzienlijk lagere kostenratio's dan fondsen met soortgelijke belangen.De beleggingsfondsversie van de index biedt een kostenratio die investeerders opwaarts zou kunnen besparen van $ 2, 000 voor elke $ 10.000 geïnvesteerd over een periode van tien jaar in vergelijking met concurrerende fondsen.
Het minimaliseren van de kosten is van groot belang, omdat elke uitbetaalde dollar niet alleen verloren gaat, maar beleggers ook de rente op de samengestelde rente van die dollar na verloop van tijd mislopen. Als u bijvoorbeeld $ 100.000 investeert in een fonds dat een jaarlijks rendement van 6 procent genereert met een vergoeding van 0. 9 procent ten opzichte van een vergoeding van 0. 25 procent, verliest het een omzet van bijna $ 100.000 over een periode van 30 jaar. De Vanguard Total International Stock Index is een van de meest aantrekkelijke internationale fondsen vanwege de lage kosten in vergelijking met concurrerende fondsen.
Beleggers moeten ook andere mogelijke risicofactoren overwegen. De top tien grootste holdings vertegenwoordigen bijvoorbeeld meer dan 8 procent van de portefeuille, wat betekent dat deze bedrijven een te grote impact kunnen hebben op het hele fonds. Het fonds is ook sterk geconcentreerd in Europese aandelen - met een blootstelling van meer dan 40 procent - wat betekent dat problemen in Europa een negatief effect kunnen hebben op het hele fonds.
Alternatieven om te overwegen
Veel verschillende fondsen bieden blootstelling aan internationale markten, waaronder internationale fondsen (die de VS uitsluiten) en wereldwijde fondsen (waaronder de US). Beleggers die een binnenlandse portefeuille willen diversifiëren, willen misschien internationale fondsen overwegen, terwijl degenen die op zoek zijn naar een alles-in-één fonds naar fondsen van over de hele wereld moeten kijken. De Vanguard Total International Stock Index is een internationaal fonds dat de US uitsluit, hoewel Vanguard ook fondsen over de hele wereld aanbiedt, zoals de Vanguard Total World Stock ETF (tickersymbool VT).
Het meest vergelijkbare fonds voor het Vanguard Total International Stock Index-fonds is de grotere Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF (VEU), die ongeveer de activa verdubbelt, maar een iets hogere kostenratio van 0. 15 procent versus 0. 11 procent. Het belangrijkste verschil tussen de twee is dat Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF omvat geen exposure op basis van smallcaps, heeft meer concentratie in de financiële sector en heeft iets meer geografische spreiding in opkomende markten.
Enkele andere te overwegen ETF's zijn:
- iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS).
- iShares MSCI ACWI ex-U. S. ETF (ACWX).
- SPDR MSCI ACWI ex-U. S. ETF (CWI).
De bottom line
Met meer dan 6, 000 holdings biedt de index een gediversifieerde blootstelling aan mid- en large-cap aandelen over de hele wereld met een kostenratio die aanzienlijk lager is dan het industriegemiddelde. Beleggers moeten er echter rekening mee houden dat er veel opties zijn om uit te kiezen en het ETF of beleggingsfonds te selecteren dat geschikt is voor hun individuele situatie.
Obamacare Feiten: 9 ACA feiten die je niet kent
Er zijn Tenminste 9 Obamacare feiten die je zeker zullen verrassen. Door deze feiten te kennen, helpt u alles wat u van de ACA verdient.
MSCI EAFE International Stock Market Index
Achtergrond, artikelen en links over MSCI EAFE - de Morgan Stanley Capital International Europe, Australasia en Far East-index.
Verschillen tussen World Stock en International Stock Funds
World Stock Funds kunnen een slimme toevoeging zijn aan een belegger portfolio. Het is echter belangrijk om eerst te begrijpen hoe deze fondsen beleggen.