Aanpassing van de resultatenrekening voor bedrijfswaardering

Een gecorrigeerde winst- en verliesrekening kan een cruciaal onderdeel zijn van veel zakelijke waarderingen - het proces van het beoordelen van de financiële status van een bedrijf op een bepaald tijdstip. Een waardering kan een beoordeling van de jaarrekening bevatten, een evaluatie van de status van het bedrijf en de marktwaarde van al zijn activa.

Wanneer worden bedrijven gewaardeerd?

Een bedrijf kan om een ​​aantal redenen gewaardeerd worden. Een kredietinstelling kan het nodig hebben wanneer een bedrijf financiering aanvraagt ​​in de vorm van een hypotheek of een lening.

Veel kleine bedrijven worden gerund met het oog op het minimaliseren van het belastbaar inkomen, maar een meer uitgebreide inkomstenuitkomst kan nodig zijn om te kwalificeren. Bedrijven hebben ook een waardering nodig wanneer ze publiek worden en worden publieke bedrijven. Verzekeringsmaatschappijen kunnen waardering na een ramp nodig hebben om waardeverliezen te bepalen.

Meestal wil een koper een bevestiging van de waarde van een bedrijf als het door een groter bedrijf wordt verkocht of gekocht, en dit vereist vaak een aanpassing van de winst- en verliesrekening.

Hoe de jaarrekening kan worden aangepast voor een bedrijfswaardering

De jaarrekening van een typisch bedrijf omvat twee hoofdcomponenten:

• Een balans waarin de positie van de activa, passiva en eigen vermogen van het bedrijf op een bepaald punt wordt aangegeven in tijd
• Een netto-inkomsten- of winst- en verliesrekening die de bedrijfsopbrengsten over een periode laat zien.

Andere financiële overzichten kunnen specifiek zijn voor een bedrijf of een situatie, zoals bronnen en toepassingen van fondsenverklaring voor een zakelijke lening.

Wat zijn sommige gemeenschappelijke aanpassingen gemaakt in de resultatenrekening?

Financiële en inkomensverklaringen moeten worden aangepast om items die uniek zijn voor het huidige bedrijf te verwijderen of die de zakelijke waarde niet continu vertegenwoordigen.

• Activa die geen deel uitmaken van de activiteiten worden typisch verwijderd uit de balans. Bijvoorbeeld, activa, zoals een bedrijfsjet, zijn niet inherent aan de voortdurende bedrijfsvoering van een bedrijf, zodat deze activa uit de overeenkomst kunnen worden genomen.
• Overschot geld wordt uit de balans verwijderd als het contante geld niet deel uitmaakt van de overeenkomst. In veel gevallen wil de koper het geld en vragen dat het wordt behouden. Dit is een onderhandelingspunt.
• Niet-recurrente inkomstenposten en -kosten worden verwijderd uit de winst- en verliesrekening. Bijvoorbeeld, een eenmalige verkoop van activa, de sluiting van een locatie, kosten voor een rechtszaak of een eenmalige winst bij de verkoop van een gebouw, kan bijvoorbeeld worden verwijderd.
• Lonen, salarissen, voordelen en huurinkomsten worden aangepast voor de huidige niveaus.
• Eigenaarsalarissen worden vaak weggenomen omdat deze discretionair zijn en mogen niet door een nieuwe eigenaar worden vervolgd.
• Ontvangbare debiteuren worden soms geëlimineerd.
• Verplichtingen die onbetaald zijn en rente hebben opgebouwd, kunnen worden toegevoegd indien deze niet al in de financiële staat zijn opgenomen.

Het verwijderen van discretionaire, niet-recurrente en niet-operationele posten uit de balans en de winst- en verliesrekening maakt de jaarrekening van de onderneming veel realistischer voor een potentiële eigenaar om te beoordelen. Zij geven een meer concreet beeld van de werkelijke waarde van een bedrijf met het oog op verzekeringsaanspraken en lening of hypotheekkwalificatie.

Terug naar Bedrijfswaardering 101