Accumulate - Financiële Omschrijving

De definitie van de term "accumuleren" op Wall Street verschilt afhankelijk van wie het gebruikt en in welke context het is gebruikt. Dikwijls zal een belegger waarschijnlijk het horen of lezen wanneer hij over aandelenaanbevelingen van grote makelaarswoningen, onderzoeksbedrijven en beleggingsbanken kijkt. Bij het horen in deze context is accumulatie bedoeld om de overtuiging van de analist over te dragen dat de investeerder zijn of haar aandelen van gewone aandelen niet zou verkopen of liquideren, maar in plaats daarvan aanvullende aandelen verwerven wanneer de cashflow toestaat, waardoor hij een positie toevoegt om te groeien tijd.

Het wordt gezien als een minder lichte aanbeveling dan een rechtstreekse "buy", "strong buy" of "overweight" aanbeveling, wat aangeeft dat de analist de aandelen aantrekkelijk vindt en zou moeten worden verworven in de laatstgenoemde geval, bij een portefeuilleweging veel hoger dan de benchmark.

Natuurlijk moeten beleggers akkumuleren van aanbevelingen met een zoutkorrel omdat analisten niet perfect zijn. Voorafgaand aan de ineenstorting van de onroerendgoedbel en de kredietcrisis van 2008-2009, verscheidene banken en financiële instellingen die failliet of ervaren waren in de buurt van totaal, catastrofale uitwissing, hadden akkumuleren, kopen of sterke aanbevelingen voor hen kopen, ondanks het feit dat deze bedrijven waren buitengewoon onzekere risicovolumes aan het nemen. Een dergelijk voorbeeld dat ik in mijn bibliotheek hou, is het traanblad van S & P voor Wachovia, de bank die uiteindelijk geabsorbeerd werd door Wells Fargo als het mislukt. Het was zo lui geworden met zijn uitleenbeleid dat het een hypotheeknaam "eigen eigen betaling" heeft gecreëerd waardoor de kredietverstrekkers de mogelijkheid hebben om in een bepaalde maand te betalen, waardoor zelfs de negatieve afschrijving mogelijk is waarbij de hypotheekbalans toegenomen met de tijd!

Als een student van de geschiedenis kon komen, was het grotendeels dezelfde fouten van het verleden weer in een iets andere vermomming (er is echt niet veel originaliteit in bankcrisissen - het is bijna altijd wat variatie op een thema van te weinig eigen vermogen of om te voldoen aan leningsvereisten).

Een investeerder die een geaccumuleerde of betere aanbeveling op Wachovia heeft gevolgd, zou bijna zijn investering hebben verloren. Om het meer blunt te stellen, kunt u de geaccumuleerde aanbeveling van de analist niet vervangen voor uw eigen oordeel. U moet de balans, de resultatenrekening, de 10-K en andere relevante documenten zelf analyseren.

Andere definities en toepassingen van accumuleren

Accumuleren kan ook worden gebruikt om activisten of rijke beleggers te omschrijven aandelen van een bedrijf op te kopen. U kunt bijvoorbeeld de financiële rubriek van de krant ophalen en zien dat het holdingbedrijf van Warren Buffett, Berkshire Hathaway, de aandelen van Coca-Cola of Wells Fargo & Company heeft verzameld.

Daarnaast wordt accumulatie soms gebruikt als een algemeen woord om beleggers te beschrijven die kiezen voor systematische (a.k.a.formele) aankopen in plaats van op basis van waardering of markttijd. Dit kan onder meer beleggers die hun leven besteden, aandelen kopen van een indexfonds, die geheime miljonair-naast-de-deuren die blue chip-aandelen kopen door middel van directe aandelenplannen en dividendherbeleggingsplannen, en zelfs beleggers van vastgoedbeleggers die de eigenschappen binnen een bepaald geografisch gebied.

Veel van deze families hebben veel geluk gehad. In het geval van onroerend goed zijn er speciale strategieën die akkumulatie goedkoper kunnen maken. Wanneer de rijkste man in de wereld, Bill Gates, via zijn holdingmaatschappij, Cascade Investment, LLC, bepaalde eigenschappen verwerven, wordt het bedrijf geruchten om een ​​reeks frontbedrijven, proxykopers en andere juridische entiteiten te gebruiken om zijn identiteit te verbergen omdat mensen de neiging hebben meer eisen wanneer zij het realiseren dat Mr. Gates de aankoop maakt; een probleem dat niet uniek is voor deze eeuw (John D. Rockefeller vroeg eens dat hij zou kunnen voelen dat de prijzen stijgen toen hij in een winkel ging).