Waarom commoditykennis belangrijk is voor alle beleggers

Het is zo belangrijk om te sparen voor de toekomst. Pensioenen werden gebruikt om inkomsten te genereren voor degenen die hun hele leven lang werkten om de kost te verdienen. Tegenwoordig zullen veel werkende mensen echter tijdens hun gouden jaren op hun spaargeld moeten vertrouwen. In de Verenigde Staten is sociale zekerheid een onrustig systeem. Het systeem is vatbaar voor veranderingen door politici die te maken hebben met groeiende tekorten en kan besluiten om in de toekomst van uitkering te veranderen.

Sociale zekerheid zal waarschijnlijk in de toekomst geen belangrijk en noodzakelijk inkomen opleveren. Mensen leven tegenwoordig langer en dat betekent dat ze meer geld nodig hebben om zichzelf te onderhouden.

De komst van individuele pensioenrekeningen en andere fiscaal aantrekkelijke spaarplannen heeft de spaar- en vastrentende markten bespaard. Hoewel er veel beleggingsprofessionals zijn om mensen te helpen met hun plannen, is het belangrijk dat we niet alleen markten begrijpen, maar ook actieve deelnemers aan onze toekomst worden als het gaat om onze nesteieren. Het is ook een vereiste geworden voor die financiële experts om een ​​belangrijke beleggingscategorie te begrijpen bij het adviseren over kapitaaltoewijzingsbeslissingen.

Grondstoffen zijn lang alternatieve beleggingsvehikels geweest. Ze maken veel financiële experts en individuele beleggers bang vanwege de volatiliteit die inherent is aan de grondstoffenmarkten; ze hebben doorgaans veel meer prijsverschillen in de tijd dan andere activaklassen.

Sommige beleggers beschouwen de volatiliteit op de grondstoffenmarkten echter als een kans. Deze marktpartijen neigen ertoe om hun spaarplannen veel proactiever te benaderen. Ze hebben de neiging om veel meer te kopen en verkopen dan degenen die zijn belegd in aandelen- of obligatiemarkten die kopen en houden voor de lange termijn.

Wat uw oriëntatie op spaargelden ook is, of u nu proactief of in de wacht houdt, kennis is macht. Inzicht in de onderlinge activa-relaties tussen grondstoffenmarkten en andere activaklassen kan het rendement verbeteren en kan soms de nodige signalen verschaffen die zullen dienen om kapitaal te beschermen of het rendement te verhogen. We hebben allemaal aangeboren kennis over grondstoffenmarkten; we kopen benzine om onze auto's te vullen, eten te kopen in de supermarkt, onze huizen te verwarmen en te koelen en huizen te kopen die essentiële bouwmaterialen bevatten. We zijn dagelijks commodity-consumenten en we zijn gevoelig voor veranderingen in de prijzen van grondstoffen op individuele basis. Als we aandelenportefeuilles aanhouden, zijn de bedrijven waarin we beleggen ook commodity-consumenten; prijsbewegingen in deze nietjes zullen de winst beïnvloeden. Wanneer de prijs van een grondstof hoger wordt, neemt vaak de winstmarge af voor bedrijven die deze vereisen, stijgt hun kostprijs van verkochte goederen.Omgekeerd, wanneer de grondstoffenprijzen dalen, nemen de verkochte goederenprijzen af ​​en nemen de winstmarges en de winst toe. Als onze nesteieren obligaties houden, zorgen de inflatoire of deflatoire druk ervoor dat de vastrentende prijzen op een volatiele manier bewegen.

Grondstofprijzen zijn vaak de frontlinie als het gaat om de prijsdruk op obligaties die wijzen op deflatoire of inflatoire druk, en een belegger die de grondstofprijzen controleert, kan verschuivende trends vaststellen.

Daarom moet een opgeleide belegger tegenwoordig de fundamenten van grondstoffenmarkten begrijpen, zelfs als deze niet rechtstreeks beleggen of handelen in deze nietjes. Grondstofprijzen zijn een belangrijke variabele als het gaat om investeringswetenschap. Accurate oplossingen voor het financieren van problemen zijn afhankelijk van het begrijpen en uitleggen van alle inputs. Grondstoffen hebben altijd een cruciale rol gespeeld in de wetenschap van beleggen, maar er zijn minstens vijf redenen waarom ze elke dag belangrijker worden.

Reden één: demografie

De impact van grondstoffen op andere activaklassen neemt dagelijks toe vanwege demografische trends.

Deze trend manifesteert zich op twee manieren, bevolking en rijkdom.

In 1959 waren er 2. 9 miljard mensen op aarde. Bij de laatste controle is dat aantal nu meer dan 7,3 miljard. Grondstoffen zijn eindige activa; er kan alleen zoveel grondstoffen geproduceerd worden voor een prijs. De toename van de bevolking over de hele wereld blijft de fundamentele vraag- en aanbodvergelijking voor grondstoffen uitrekken. Simpel gezegd, als het aantal mensen over de hele wereld toeneemt, neemt ook de behoefte aan meer voedsel, energie, bouwmaterialen en andere basisgoederen toe. Het andere aspect van de demografische druk op de grondstofprijzen is de toename van welvaart overal ter wereld. China is een perfect voorbeeld van de effecten van de toename van welvaart en het effect daarvan op de grondstoffenprijzen. Met meer dan 1. 3 miljard mensen, bijna 19% van de wereldbevolking, samen met een stijgende levensstandaard in de Aziatische natie, is de vraag naar grondstoffen uitgegroeid tot een punt waar China de vraagkant van de vergelijking is geworden voor veel onbewerkte mensen. materiële markten in de afgelopen jaren. De groei vertraagde in China vanaf ongeveer 2014; dit zorgde ervoor dat de prijzen van veel grondstoffen lager uitvielen, wat het directe effect van de Aziatische natie op alle activasectoren illustreert. De economische groeivertraging in China genereerde vervolgens minder inkomsten in veel producerende landen zoals Australië, Canada, Brazilië en andere landen en de waarde van hun valuta daalde lager. De besmettelijke effecten van een afnemende vraag naar grondstoffen weergalmden in alle activaklassen over de hele wereld.

Demografische veranderingen hebben ertoe geleid dat de stroom basisgoederen over de hele wereld is veranderd. Toenemende bevolking en rijkdom zullen betekenen dat meer mensen zullen strijden voor eindige goederen. De vertakkingen voor andere activaklassen zijn dramatisch. De prijzen en beschikbaarheden van grondstoffen zullen de komende jaren een steeds grotere invloed hebben op andere markten in alle activaklassen.

Een uitstekend voorbeeld van hoe demografie een enorme impact op een grondstof heeft gehad, is de cacaomarkt. Hoewel de prijzen van veel grondstoffen lager zijn gegaan van 2012 tot 2015, heeft cacao in de loop van de periode een aantal hogere dieptepunten en hogere hoogtepunten behaald. De kracht van cacao was te wijten aan de toenemende vraag naar chocolaatjesproducten in Azië. De Chinezen ontdekten de vreugde van chocolade en werden samen met de rest van de wereld chocoholics. Demografie veroorzaakte prijssterkte op de cacaomarkt.

Reden twee: Technologie

Technologie heeft de wereld een kleinere plaats gemaakt. Vooruitgang in communicatie en transparantie heeft gezorgd voor een omgeving waarin een evenement in één van de uithoeken van de wereld in een flits de prijzen van activa over de hele wereld beïnvloedt.

Toen ik in de vroege jaren 1980 mijn carrière op de grondstoffenmarkten begon, was de prijsverspreiding slecht. De opkomst van computertechnologie heeft gezorgd voor dramatische veranderingen in alle markten maar vooral in de wereld van grondstoffen. Vandaag de dag zijn grondstoffenprijzen beschikbaar voor iedereen over de hele wereld die via de termijnmarkten een computer of smartphone heeft. De uitwisselingen bieden vertraagde gegevens met een vertraging van tien minuten gratis via hun websites. Realtime prijzen zijn echter beschikbaar voor iedereen die bereid is de wissel te betalen voor het voorrecht om actie met live prijzen te bekijken.

Bovendien kocht en verkocht pithandelaren futurescontracten bij de beurzen van de wereld toen ik grondstoffen ging verhandelen. Dankzij elektronische handel kunnen futures-prijzen de klok rond bewegen tijdens de werkweek. Kopers en verkopers kunnen transacties uitvoeren in een open en transparante omgeving waardoor de informatiestroom toeneemt en de tijd die nodig is om transacties af te wikkelen die de overdracht van risico's van kopers naar verkopers bevorderen, en vice versa.

Reden drie: Liquiditeit

Voor 2004 had iedereen die wil handelen of beleggen in grondstoffen slechts twee opties; fysieke of de termijnmarkten. De volatiliteit van grondstofprijzen deed veel beleggers afschrikken van de beleggingscategorie. Daarnaast zijn futures instrumenten met een hoge hefboomwerking. De initiële marge voor futuresposities bedraagt ​​vaak veel minder dan 10% van de totale contractwaarde. Dat betekent dat margestortingen eerder de norm zijn dan de uitzondering. Bovendien werkt hefboomwerking zowel winst als verlies op. Daarom is de risicocomponent van futures-handel alleen geschikt voor een selecte groep handelaars en beleggers.

De komst van Exchange Traded Funds en Exchange Traded Notes heeft instrumenten opgeleverd die trachten de prijsactie van grondstoffen te repliceren naar elke belegger die een aandelenrekening aanhoudt, aangezien deze producten handelen op traditionele beurzen. Deze producten hebben een verhoogde liquiditeit omdat ze nieuwe marktdeelnemers naar de wereld van grondstoffen brengen. ETF- en EFN-producten zijn geen beleggingen in de onderliggende grondstoffenproducten zelf, maar instrumenten die de prijsactie in grondstofmarkten proberen te repliceren. De beheerders en emittenten van ETF- en ETN-producten gebruiken vaak andere derivaten zoals futures, opties en in sommige gevallen posities in de grondstoffen zelf om de voertuigen te helpen correleren met de werkelijke prijzen.

Beleggers kunnen ETF- en ETN-producten gebruiken om posities hoger of lager te positioneren, en ze kunnen kiezen uit een reeks hefboomvoertuigen en een enorme hoeveelheid liquiditeit toevoegen aan grondstoffenmarkten. ETF- en ETN-producten bieden een nieuwe methode voor marktparticipatie zonder de traditionele risico's, evenals een manier om grondstofprijzen te bewaken.

Reden vier: de dynamische productie-consumptie

In de wereld van grondstoffen is de dynamiek van producent en consument de afgelopen jaren veranderd. Aan de kant van de producent hebben de boom-en-bustmarkten ertoe geleid dat alleen de sterkste en laagste kostenproducenten het vermogen hebben om te overleven op volatiele markten. De meest invloedrijke producenten hebben hun marktaandeel vergroot en hun grondstoffenreserves verhoogd, omdat duurdere producenten de markt verlaten tijdens perioden van prijsdalingen.

Een van de beste voorbeelden van deze trend was de oliemarkt. Toen de prijs van ruwe olie meer dan $ 100 per vat bedroeg, steeg de productie in Noord-Amerika doordat dure schalieolie economisch werd. Echter, een van de resultaten van de prijsdaling van drievoudige cijfers in juni 2014 naar dieptepunten van $ 26. 05 in februari 2016 was dat de Noord-Amerikaanse productie dramatisch daalde omdat de kosten voor het produceren van de energie commodity hoger werden dan de marktprijs. Traditionele, goedkope producenten zagen hun marktaandeel stijgen, want het aantal tellingen in Noord-Amerika daalde van meer dan 2000 boorplatforms in bedrijf tot minder dan 400.

Aan de consumentzijde van de fundamentele vergelijking zijn er de laatste jaren enorme veranderingen geweest . Omdat China de grootste commodity-consument op aarde is vanwege hun bevolking en toenemende welvaart, hebben Chinese investeringen in grondstoffenproductie over de hele wereld de vorm aangenomen van joint ventures en directe investeringen in grondstoffen producerende bedrijven en bedrijven. De Chinese wens om te zorgen voor de stroom van grondstoffen naar de natie heeft geresulteerd in eigendom van metalen en mineralen producerende eigenschappen over de hele wereld.

In 2013 kocht een Chinese entiteit het grootste varkensvleesproducerende bedrijf ter wereld; Smithfield Foods het in de VS gevestigde bedrijf voor de verwerking van varkens. De trend van directe investeringen om de grondstoffenstromen te garanderen, zal zich waarschijnlijk de komende jaren voortzetten.

Reden Vijf: Politiek

Er is een belangrijk politiek element voor grondstoffenmarkten over de hele wereld. In de loop van de geschiedenis hebben de prijs en beschikbaarheid van voedsel geleid tot revoluties en politieke veranderingen. Broodprijzen en tekorten waren een van de belangrijkste redenen voor de Franse Revolutie. Meer recent waren broodrellen in Tunesië en Egypte een oorzaak van de Arabische lente die in 2010 begon en de politieke veranderingen over Noord-Afrika en het Midden-Oosten meebracht. Tarwe is het belangrijkste ingrediënt in brood, tekorten of hogere prijzen voor de grondstof en kan belangrijke politieke gevolgen voor de wereld hebben.

Olie is ook een van oudsher kritische politieke grondstof; benzinelijnen in de Verenigde Staten in de jaren 70 veroorzaakten een verschuiving naar energieonafhankelijkheid. Bovendien kunnen grondstoffen belangrijke politieke gevolgen hebben voor producerende landen.Zo is meer dan 60% van de cacaoboonproductie in de wereld afkomstig uit de West-Afrikaanse landen Ivoorkust en Ghana. Veel banen in deze twee landen zijn het resultaat van de productie en logistiek van cacao om het belangrijkste ingrediënt in chocolade op de markt te brengen. Daarom hebben de prijs en beschikbaarheid van cacao politieke gevolgen voor deze twee landen.

Er zijn zoveel redenen dat kennis van grondstoffenmarkten een vereiste is voor alle beleggers over de hele wereld. Grondstoffen beïnvloeden niet alleen de prijzen die u elke dag voor goederen betaalt, maar ook de waarde van elk van uw beleggingen. Neem de tijd om commodity-prijzen te bekijken. Bewustwording van dit stuk van de wereldwijde financiële puzzel kan uw rendement vergroten en veranderingen in markten signaleren die soms uw kapitaal zouden kunnen redden.