Bewust kapitalisme en waarom het belangrijk is voor beleggers

Bewust kapitalisme is gebaseerd op vier principes: hoger doel, belanghebbenden van belanghebbenden, bewust leiderschap en bewuste cultuur en werd opgericht op basis van het feit dat een aantal culturele krachten de relatie tussen het bedrijfsleven en de samenleving veranderen.

Inderdaad nemen we allemaal meer beslissingen over wie we willen werken, kopen van, partner met of toestaan ​​in onze gemeenschappen, maar ook met wie we willen investeren, op basis van het idee dat het bedrijfsleven kan en moet zijn dwingen voor het goede in de samenleving.

Deze realisatie is een reactie op een geschiedenis van financiële myopie. In de meeste gevallen worden managers beloond op basis van de kortlopende aandelenkoersmaximatie, waardoor een systeem wordt gecreëerd waarbij veel organisaties de winst op kwartaalgebied voor duurzame groei prioriteren. Hierdoor kunnen organisaties andere belanghebbenden negeren die nodig zijn om waarde voor het bedrijf te creëren en paradoxaal genoeg zowel langdurige aandeelhouders als maatschappelijke waarde vernietigen. Ze drukken werknemers, leveranciers en overheid in om meer te leveren, maar blijven minder waarde terugbrengen aan anderen. De resultaten van deze gedachtegang blijven de headlines domineren met een gestage drumbeat van negatieve verhalen over bedrijfsmisbruik.

Bewuste bedrijven, en de beleggers die hen ondersteunen, creëren een enorme maatschappelijke en financiële waarde door een ander wereldbeeld te omarmen - één gebaseerd op het uitgangspunt dat aandeelhouders slechts één van de belanghebbenden zijn die moeten zijn bezig met het maximaliseren van de waarde die het bedrijf creëert.

Werknemers, klanten, leveranciers, gemeenschapsleden en het milieu vormen een ecosysteem dat bedrijven moeten voeden om duurzaam te kunnen gedijen.

Waarom is dit belangrijk voor beleggers?

Hoewel veel bedrijven de voordelen van duurzame initiatieven begrijpen, blijven veel beleggers achter de rug en begrijpen ze niet de volledige financiële kans die door duurzaamheid wordt voorgesteld en de toekomstige bedreigingen die ontstaan ​​door duurzaamheid te negeren.

Het effect van duurzame criteria op financiële prestaties, zoals klimaatverandering, is empirisch bewezen.

Er zijn echter nog steeds veel beleggers die zich niet bewust zijn van de zakelijke kansen en dreigingen van duurzaamheid, en die het niet als een belangrijk onderdeel van hun beleggingscriteria beschouwen. Dit is echter aan het veranderen. De impact van Milieubeheer, Sociale Zaken en Bestuur is zodanig dat het Amerikaanse Arbeidsdepartement vorig jaar nieuwe begeleiding heeft uitgegeven, waarin wordt erkend dat milieu-, sociale en bestuursfactoren een directe relatie hebben met de economische en financiële waarde van een investering. Wanneer ze dit doen, zijn deze factoren meer dan alleen binders, maar zijn de juiste onderdelen van de fiduciaire analyse van de economische en financiële verdiensten van concurrerende investerings keuzes.Verder is de Raad van Commissarissen voor duurzaamheidsrekening (SASB) de beperkingen van het huidige financiele en ESG-openbaarmakingssysteem overwonnen en is aangetoond dat de sectorspecifieke niet-financiële elementen materiële gevolgen hebben in overeenstemming met de definitie van de SEC, terwijl zij zijn strikte openbaarmakingsraamwerk ontwikkelt waarbij werkgroepen van de industrie betrokken zijn.

Er zijn ook enorme zakelijke kansen boven de integratie van ESG in verband met het samenwerken met de samenleving, consumenten en gemeenschappen, zoals onderstreept door het gedeelde waarde-initiatief van Michael Porter en besproken in een recente publicatie van McKinsey.

Daarnaast kunnen duurzaamheidsgerelateerde initiatieven de omzetgroei genereren, productiviteit verhogen en het risicobeheer van een onderneming verbeteren, zoals blijkt uit het VN Global Compact Value Driver Model, ontwikkeld door Cary Krosinsky.

Met betrekking tot milieuaspecten krijgen we grote kansen op een post-cop21-energiemarkt die overgaat naar een lager CO2-emissiemodel dat wordt ondersteund door de historische COP21-overeenkomst die binnenkort in het internationale regelgevingskader zal worden overwonnen en tegelijkertijd de belangrijke negatieve effecten van vervuiling op de gezondheid, de eerste oorzaak van de dood wereldwijd. We krijgen ook kansen om de bedrijfskosten van bedrijven aanzienlijk te verminderen, terwijl er nieuwe bedrijfsoplossingen worden gevonden in het kader van het circulaireconomiemodel in een wereld met meer schaarste in de branche.

Om succesvol te zijn, zijn bewuste bedrijven gegrond op een gezonde bedrijfsstrategie, net als elke winstorganisatie, maar hun bedrijfsvoering verbetert hun bedrijfsmodel, creëert extra waarde en stelt hen in staat meer van de markt te vangen. Het hebben van een hoger doel en het nemen van een stakeholder-aanpak kan een enorme omzetgroei veroorzaken door de invloed van de betrokkenheid van de medewerkers op de tevredenheid en loyaliteit van de klanten. Het is ook bekend dat bevoorrechte relaties met leveranciers positieve gevolgen hebben voor dealvoorwaarden en prijsstelling, die tot een concurrentievoordeel kan leiden. Verder, een stakeholder-aanpak gecombineerd met een hoger doelbewust, bewust leiderschap, en een bewuste cultuur kan merkwaarde verhogen zolang het feitelijk en niet overdreven is. In een wereld waarin 81% van de waardering van S & P 500 bedrijven is gebaseerd op de immateriële activa van bedrijven zoals klantrelatie, merkwaarde en intellectueel kapitaal, is het duidelijk dat een bewust bedrijf een significante en langetermijnwaarde van de aandeelhouders heeft . Het is niet nodig om Michael Porter hier te begrijpen. Het is gewoon gewoon zakelijk verstand.

Voeg hierbij de impact toe die de waarden hebben georiënteerd. Millennials zullen steeds meer op onze economie hebben en u heeft een krachtige mix voor bedrijfsstoringen. Volgens het Pew Research Center vormen Millennials nu de meerderheid (53,5%) van het Amerikaanse personeel. Millennials zijn de grootste, meest uiteenlopende en meest ideologisch gedreven generatie Amerikaanse werknemers ooit zoals gerapporteerd in het Investment Company Institute. Naar schatting zal meer dan $ 30 biljoen in activa over de volgende generatie1 overgaan naar de Millennials1.Toch is deze cohort van burgers, de grootste in de Amerikaanse geschiedenis, meer integratie van hun geld en persoonlijke waarden.

Dit zijn enkele redenen om te verklaren waarom het begrip van de kansen en bedreigingen die verband houden met het bewuste kapitalisme essentieel worden om zowel tijdens de fundamentele analyse van een investering als tijdens de due diligence te overwegen.