5 Internationale beleggings tips voor gepensioneerden

Internationale investeringen lijken misschien een riskante poging na de Griekse schuldencrisis, China's marktcrash en Groot-Brittannië's 'Brexit'. Bovendien heeft de Amerikaanse aandelenmarkt sinds de financiële crisis van 2008 aanzienlijk beter gehandhaafd dan de meest ontwikkelde en opkomende markten, waardoor er weinig prikkels zijn om in het buitenland te investeren. Gepensioneerden kunnen verleiden worden om internationale investeringen te vermijden, maar dit kan op de lange termijn een kostbare fout zijn.

In dit artikel zullen we kijken naar waarom gepensioneerden internationale blootstelling moeten bouwen in hun portefeuilles en wat tactische manieren om dit te doen.

Waarom zou u in het buitenland investeren?

Het grootste deel van de wereldmarktmarketing is buiten de Verenigde Staten, maar de gemiddelde belegger heeft minder dan 30 procent blootstelling aan internationale investeringen. Deze zogenaamde home bias - waar beleggers de neiging hebben om te investeren in hun eigen land - suggereert dat de meeste investeerders de voordelen van internationale diversificatie missen. Deze voordelen omvatten zowel hogere potentiële rendementen in andere landen en regio's als lagerrisico door diversificatie.

De Amerikaanse aandelenmarkten hebben de afgelopen 20 jaar een middelmatige performer vergeleken met ontwikkelde en opkomende markten in het buitenland. Egypte is de beste performer met een gemiddelde jaarlijkse opbrengst van 13,5 procent, maar zelfs Canada heeft de Verenigde Staten met 0,2 procent per jaar uitgegraven, gebaseerd op de respectieve MSCI-indexrendementen van elk land.

Investeerders kunnen deze rendementen hebben gemist door uitsluitend of meestal binnen de Verenigde Staten te investeren.

Behalve verbeterde rendementen helpen internationale investeringen het risico door diversificatie te verminderen. Veel VS-multinationale aandelen hebben een hoge correlatie (> 0.90) met de S & P 500-index, waardoor ze de brede marktdalingen niet kunnen compenseren.

Dezezelfde bedrijven hebben een lagere (~ 0,80) correlatie met de wereldwijde ex-Amerikaanse markten en zelfs lagere correlaties met opkomende markten, grensmarkten en andere niche-internationale beleggingen. Volg deze tips voor internationale investeringen:

Focus op hoogwaardig inkomen

Veel beleggers vertrouwen op vastrentende of dividendvoorraden om hun pensioen te financieren. In de VS worden gemeentelijke obligaties of blue chip-aandelen vaak gebruikt om veilig en consistent inkomen te genereren. Internationale markten bieden soortgelijke beleggingsopties met minder correlatie met de Amerikaanse markten, waaronder high yields emerging market obligaties en multinationale dividendvoorraden met aantrekkelijke rendementen, die niet afhankelijk zijn van de Amerikaanse economie.

Negeer niet risicovolle markten

Emerging Market aandelen hebben een 15-jaars track record dat de S & P 500-index beter presteerde ondanks hun recente recessie.Hoewel ze meer volatiel zijn dan aandelen in ontwikkelde economieën, kunnen ze een plaats hebben in een gediversifieerde portefeuille waar er op lange termijn beleggingsbehoeften bestaat. Deze markten kunnen helpen om te diversifiëren tegen verlies als de economie van de VS zou dalen en de langdurige risicogewogen rendementen versterken.

Belichting verschillen

Veel internationale markten zijn risicovoller dan hun binnenlandse tegenpartij, maar het diversifiëren van de blootstelling kan dit risico verminderen zonder dat de rendementen in gevaar komen.

Bijvoorbeeld, het investeren in Egypte uitsluitend door zijn hogere historische prestaties zou zeer riskant zijn gezien de volatiliteit ervan, maar het krijgen van blootstelling aan Egypte via een gediversifieerde beursfonds (ETF), zou het risico kunnen verminderen zonder dat de hogere rendementen in gevaar komen .

Ignoreer het nieuws

Veel beleggers geloven dat internationale investeringen risicovol zijn door de scherpe titels die de nieuwsbrieven domineren. Hoewel deze rubrieken wat zorgen kunnen veroorzaken, is de markt meestal voor de kromme voor het schatten van risico's en is het vaak te weinig, te laat om te reageren. De 'Brexit' is een goed voorbeeld van waar de markt aanvankelijk swooned was voordat hij kort na het veronderstelde negatieve nieuws ging dat Groot-Brittannië de Europese Unie zou verlaten.

Hedge Currency Risk

Het grootste internationale beleggingsrisico voor gepensioneerden die leven in Amerikaanse dollars is valutarisico.

Bijvoorbeeld, een Chileense overheidsobligatie die 5 procent in lokale valuta betaalt, kan geld verliezen als de lokale munteenheid wordt omgezet naar US dollars en aan de belegger betaald. Het goede nieuws is dat beleggers tegen deze risico's kunnen afdekken door middel van futurescontracten of speciaal ontworpen beursverhandelde fondsen (ETF's) die automatisch garanderen dat het valutarisico wordt afgedekt.

The Bottom Line

Gepensioneerden kunnen worden verleid om internationale beleggingen door te geven, gezien hun risico en moeilijkheid, maar dit kan op de lange termijn een kostbare fout zijn. Deze investeerders zouden zich moeten concentreren op het identificeren van hoogwaardig inkomen en diversificeren op alle gebieden, terwijl ze zeker zijn tegen valutarisico en het nieuws negeren. Deze acties kunnen de risicogepaste aanpassingen in de loop van de tijd aanzienlijk verhogen.