Wat u moet weten over hypotheekherfinanciering

Hypothecairfinanciering is al de woede wanneer de rentetarieven dalen. De tarieven hoeven niet heel ver te vallen, ook voordat de scores van huiseigenaren beslissen dat herfinanciering van hun hypotheken zinvol is. Maar het doet niet altijd financiële zin om te herfinancieren. Soms is hypotheekfinanciering het slechtste wat je kan doen.

Wat is hypotheekfinanciering?

Een hypotheekfinanciering betekent dat de eigenaren hun bestaande hypotheek aflossen en die hypotheek vervangen door een nieuwe lening.

In het algemeen worden de kosten verbonden aan hypotheekfinanciering in de lening gerold, waardoor ze aan het bestaande saldo worden toegevoegd, waardoor het leningsbedrag wordt verhoogd.

Wanneer een leningsbedrag wordt verhoogd, wordt het eigen vermogen verminderd.

Het is mogelijk om het hoofdsom van een hypotheek te verhogen en de bestaande hypotheekbetaling te verlagen. Dat is de reden waarom veel kredietnemers zich bezighouden met hypotheekfinanciering. Om de bestaande hypotheekbetaling te verlagen, wordt de looptijd verlengd. Maar een lagere betaling komt misschien niet op de lange termijn af. Het is vaak een korte termijnresolutie.

Waarom de hypotheekfinanciering verlengt de looptijd van uw hypotheek

Wanneer de looptijd van de lening wordt verlengd, duurt het langer om die hypotheek volledig te betalen. Als u een lening heeft uitgereikt bij het kopen van uw huis, was het waarschijnlijk een 30-jarige lening. Zeg dat u besluit om uw hypotheek te herfinancieren aan het einde van 5 jaar. In plaats van te kijken naar uw lening in 25 jaar af te betalen, betaalt u nu voor een totale periode van 35 jaar op die hypotheek.

Als uw oorspronkelijke lening voor 30 jaar afgeschreven is op een hypotheek van $ 100.000 bij 6% rente, bedraagt ​​uw maandelijkse betaling $ 599. 55. Als u die hypotheek herfinanciert op $ 103, 000, op 5,5%, is uw nieuwe betaling $ 584. 82. Uw lening zal terugzetten naar een periode van 30 jaar. De meeste leners selecteren een afschrijvingsperiode van 30 jaar.

U betaalt extra 60 maanden van de betalingen en betaalt $ 35, 065 meer over de levensduur van de lening, als u lang genoeg in de woning leeft om uw lening af te betalen.

Als u besluit om na hypotheekfinanciering te verkopen, kwijt u $ 3, 000 van het eigen vermogen, plus het hoofdsom dat u heeft betaald op de oorspronkelijke lening van $ 100.000.

Kosten die verband houden met hypotheekfinanciering

U betaalt de kosten van hypotheekfinanciering door middel van een hogere rentevoet, of die kosten worden toegevoegd aan uw onbetaalde hypotheekbalans omdat weinig huiseigenaren deze kosten in contanten betalen. Er is geen gratis rit. Hieronder volgen typische vergoedingen om een ​​herfinanciering te verkrijgen:

• Beoordeling
• Titelbeleid
• Escrow
• Leningspunten
• Oorsprong
• Verwerking
• Onderschrijving
• Wire
• Begunstigde Vraag
• Toepassing
• Administratie
• Reconveyance
• Kredietverslag
• Notaris
• E-mail doc
• Belastingdienst
• Opname

Het is nauwelijks de moeite waard om uw hypotheek te herfinancieren om onder deze omstandigheden $ 15 per maand te besparen.De meeste hypotheekkenners zeggen dat u over een periode van 3 jaar uw kosten moet herstellen van hypotheekfinanciering. Als u slechts $ 15 per maand hebt opgeslagen en u kost $ 3, 000 in kosten, zou het 200 maanden duren om zelfs te breken.

Als uw totale kosten om uw hypotheek te herfinancieren, kost u bijvoorbeeld $ 3 000, en u bespaart bijvoorbeeld $ 50 per maand in uw hypotheekbetaling door dat bedrag te verlagen, dan breekt u zelfs aan het einde van 5 jaar. Soms veranderen mensen in seriële herfinanciers, en elke keer dat de rentetarieven een halve punt of een punt dalen, rushen ze om te herfinancieren, denken dat ze het slimme ding doen als vaak het tegenovergestelde is.

Verder kan uw persoonlijke situatie uniek zijn, en herfinanciering kan voor u zinvol zijn wanneer het niet bij anderen in eerste instantie zou ontstaan. Stel bijvoorbeeld dat u een tweede huis heeft met een hypotheekbalans van 200.000 dollar. Deze hypotheek kan tegen een iets hoger tarief worden betaald dan de tarieven van vandaag. Als de hypotheek van uw primaire woning meer dan 15 jaar werd afgeschreven, zou u waarschijnlijk uw primaire woning meer dan 30 jaar kunnen herfinancieren, de betaling gelijk houden en de hypotheek op uw tweede huis betalen.

Als u twijfelt, vraag een professionele makelaar die geen hond in de race heeft, zoals een taxateur of een escrowofficier, of zelfs een makelaar om de wiskunde voor u te berekenen. Want als u een hypothecaire kredietverlener vraagt ​​om te herfinancieren, is het antwoord op die vraag meestal ja.

Op het moment van schrijven is Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, een Broker-Associate in Lyon Real Estate in Sacramento, Californië.