Zullen de nieuwe regels voor credit score helpen of je kwetsen?

Een van de meest gebruikte credit score systemen maakt een aantal grote veranderingen in hoe het uw credit score berekent.

VantageScore Solutions werd opgericht door de drie grote kredietbureaus - Experian, TransUnion en Equifax - als concurrent voor de Fair Isaac Corporation, de mensen achter de veelgebruikte FICO-score. En het heeft onlangs aangekondigd dat het nieuwe credit scoremodel, VantageScore 4.0, binnenkort een meer holistische benadering zal nemen bij het berekenen van uw drie-cijferige nummer.

"Het is ongebruikelijk en ongebruikelijk dat een nieuw scoringssysteem zich als zinvol verschilt dan scoren van andere credit score ontwikkelaars," zegt credit expert John Ulzheimer, die eerder met FICO en Equifax gewerkt heeft. "Deze komt voor een paar redenen aan die rekening. "

Hier is wat te verwachten wanneer het nieuwe scorsysteem in de herfst uitrolt - en wat het betekent voor uw credit score.

Het gebruik van historische gegevens betekent dat je wilt dat je saldi naar beneden trillen.

De eerste grote differentiator is het gebruik van het nieuwe model van wat de industrie "trended" data noemt. De formule zal naar uw leningsgeschiedenis kijken als meer van een continuum - een traject van uw saldi en uw benutting over de tijd - in plaats van een bevriezingsframe. "Als we allebei $ 10.000 creditcardbalans hebben, maar u bent de laatste tijd in de gaten, en ik ben op de hoogte geweest, wordt deze als een groter risico beschouwd, en in het nieuwe model wordt rekening gehouden met het ' zegt Jeff Richardson, een woordvoerder van VantageScore Solutions.

Met andere woorden, als uw trendlijn blijkt dat u schuld betaalt - of, nog beter, uw maandelijkse saldi volledig afbetalen - dat zal uw score helpen verbeteren. Maar als u de opkomende creditcardschuld in de loop der jaren heeft opgehaald en / of nieuwe creditcardrekeningen relatief vaak opent, zal dat u pijn doen.

"Het is zo'n afwijken van scoringsystemen [die gewoon kijken] op de ene momentopname," zegt Ulzheimer. 'Het vertelt een verhaal over of iemand net een balans heeft betaald, omdat hij ergens op zoek is naar iets, of dat iemand het grootste deel van de balans elke maand de meeste tijd betaalt. "

Dat betekent snelle credit fixes voordat de lening aanvragen mogelijk niet meer werken.

Met dit in gedachten, hoe ver vooruit moet je je krediet opruimen voordat je een hypotheek of lening aanvraagt? 'Ik zei 30 dagen', zegt Ulzheimer. 'Ik kan dat advies niet meer echt geven. "Met trended data gaan terug jaren, betalen van uw saldo om uw score de maand te verhogen voor het aanbrengen zal niemand dwazen. Ook uw creditlimieten verhogen, zodat u een kleiner percentage van uw beschikbare krediet gebruikt dan voorheen."Als je iemand bent die schuld heeft en voor een autolening, hypotheek of creditcard wilt gaan, en je binnenkort voor de aanvraag een aanzienlijke hoeveelheid betaalt, helpt het je niet zoveel als het zou in het verleden, "zegt Matt Schulz, senior industrie analist voor creditcards. com. Onder het nieuwe systeem zal uw score uw geschiedenis van de schuld weerspiegelen, zelfs als u er minder van hebt op dit moment.

Het betalen van meer dan het minimum zal uw score ten goede komen.

Een ander verschil is het oordeel van uw model over uw betalingen - niet alleen als ze op tijd zijn, maar hoeveel meer u in de richting van de minimale verschuldigd bent. Het betalen van meer dan het minimum zal een positief teken zijn voor kredietverstrekkers, waardoor u eruit ziet alsof u minder kredietrisico hebt. Plus, als je het minimum betaalt, kansen zijn dat je schuld blijft groeien, wat negatief op je credit score zal weerspiegelen.

"Deze [change of scoring kan] helpen om de creditcardgebruiker over de hek te duwen van een revolver naar een transactor, en dat zal de consument een enorme hoeveelheid schulden redden," zegt Ulzheimer.

De nieuwe score is hengelen om meer vergevingsgezind en openhartig te zijn.

Ten slotte zal de nieuwe score minder afwijzen op afwijkende verzamelingen en publiceren gegevens zoals rechten en beslissingen, en het negeert medische verzamelingen die minder dan zes maanden oud zijn.

Bovendien zal het machine-leren helpen om ongeveer 30-35 miljoen consumenten met dunne kredietdossiers te scoren. Dat is goed nieuws voor millennials en andere jonge mensen.

FICO blijft hetzelfde - voor nu.

Uw FICO-score zal geen getransformeerde gegevens bevatten in de scoringsformule en het bedrijf achter FICO heeft de waarde van VantageScore's wijzigingen negatief beïnvloed. "Het voordeel waarover ze spreken, is minder over consumenten, en meer rond of het voorspellende waarde voor kredietverstrekkers toevoegt," zegt Sally Taylor-Shoff, vice-president van FICO Scores. "Zij [de consumenten] willen weten hoe de kredietverstrekkers kijken. Lenders gebruiken FICO meer dan 90 procent van de tijd. "Ulzheimer begint te verschillen, waarbij de adoptiegraad van de VantageScore wordt genoemd. Meer dan acht miljard VantageScore credit scores werden gebruikt tussen juli 2015 en juni 2016, door meer dan 2, 400 kredietverstrekkers en andere industrie deelnemers -" behoorlijk indrukwekkend. "Nogtans wijst hij erop dat zelfs als FICO Scores en VantageScore afwijken in hun respectieve benaderingen, zullen ze waarschijnlijk vergelijkbare verhalen vertellen. Als je goede credit gewoonten hebt, heb je goede scores overal.

Met Kelly Hultgren