Waarom niet de rijke investeren in indexfondsen?

Warren Buffett kan de beroemdste belegger ter wereld zijn en hij heeft vaak de voordelen van investeringen in low-cost indexfondsen. In feite wordt hij de trustee van zijn boedel geïnstrueerd om te investeren in indexfondsen.

"Mijn advies aan de trustee kan niet eenvoudiger zijn: zet 10% van het geld in korte-termijn staatsobligaties en 90% in een zeer goedkope S & P 500-indexfonds," merkte hij op in de jaarlijkse 2013-verslag van Berkshire Hathaway brief aan aandeelhouders.

Ondanks Buffett's advies investeren de rijken echter gewoonlijk niet in de eenvoudige, lage vergoeding, marktvolgende indexfondsen. In plaats daarvan investeren ze in individuele bedrijven, plus kunst, vastgoed, hedge funds en andere soorten investeringen met hoge toegangskosten. Deze risicovolle investeringen vereisen over het algemeen grote inkoopkosten en hoge kosten dragen, terwijl de kans wordt gelaten voor overbelaste beloningen.

Hoe de rijke Belegging

Steve Ballmer, voormalig CEO van Microsoft, rapporteert een netto-waarde in de reeks van $ 32 miljard. Na het verlaten van Microsoft kocht Ballmer de LA Clippers voor een record van $ 2 miljard. Ondanks het verlaten van Microsoft bezit hij 330 miljoen aandelen van de vennootschappen, een 4% aandeel van het bedrijf vanaf 2014. Op vandaag is $ 69. 94 prijskaartje, dat is een enorme $ 23. 08 miljard investeringen.

Maar Microsoft's grootste aandeelhouder heeft ook andere investeringen. Ballmer bezit ongeveer $ 450 miljoen in Twitter aandelen, plus vastgoedbeleggingen in Hunts Point, Washington en Whidbey Island.

Dat betekent dat zijn rijkdom is geconcentreerd in een paar investeringen - verre van de 'investeringen in low fee index funds', die door Buffett en de meeste persoonlijke financieel deskundigen worden voorgesteld.

Thomas J. Stanley, auteur van The Millionaire Next Door, merkt op dat de meeste miljonairs zakenlieden zijn. Het is dus geen verrassing dat deze ondernemers de voorkeur geven aan investeringen in bedrijven, hun eigen en anderen.

De rijken hebben ook het geld om te kopen waar ze van houden en te kijken waarderen. Van zeldzame kunst tot onroerend goed aan collectibles, genieten de rijken hun investeringen terwijl ze in waarde groeien.

Hedgefondsen zijn eveneens populair bij de rijken. Deze fondsen van de rijken vereisen beleggers om $ 1, 000, 000 of meer aan te tonen in netto waarde, en gebruik geavanceerde strategieën die bedoeld zijn om de markt te verslaan. Maar hedgefondsen betalen ongeveer 2% van de vergoedingen en 20% van de winst. Beleggers moeten enorme rendementen krijgen om die hoge kosten te ondersteunen!

De rijken hebben ook traditionele aandelen, obligaties en fondsenbeleggingen. Maar hun rijkdommen en belangen openen deuren voor andere soorten spannende en exclusieve investeringen die niet typisch voor de gemiddelde persoon beschikbaar zijn.

Waarom investeren de rijkdommen niet in low-fee indexfondsen?

De S & P 500 heeft de afgelopen 90 jaar een gemiddelde van 9.53% jaarlijks rendement. Je zou denken dat de rijken tevreden zouden zijn met dat soort rendement op hun beleggingen. Bijvoorbeeld $ 10, 038. 47 geïnvesteerd in de S & P 500 in 1955 is de waarde van $ 3, 286, 458. 70 aan het einde van 2016. Investeren in de hele markt met indexfondsen biedt consistent rendement, terwijl de risico's die verbonden zijn aan individuele aandelen en andere investeringen.

Maar de rijken kunnen zich veroorloven om wat risico's te nemen om hun miljoenen (of miljarden) te vermenigvuldigen. Om een ​​voorbeeld te nemen, kijk naar de wereldberoemde investeerder en speculator George Soros, die ooit 1 dollar heeft gemaakt. 5 miljard in een maand door te wedden dat de Britse pond en verscheidene andere Europese valuta's werden overwogen tegen het Duitse Duitse mark.

Hedgefondsen beloven buitengewone winsten, hoewel de afgelopen jaren de aandelenmarkten niet beter presteerden. Maar ze kunnen ook op grote schaal voor hun rijke klanten betalen. Vorig jaar verdiende James Simons van Renaissance Technology zijn beleggers 21. 5% zonder kosten. En Simons heeft zelf een knappe $ 1 verdiend. 5 miljard. De rijken zijn bereid om grote inkoopkosten van $ 100.000 tot $ 25 miljoen te betalen voor de mogelijkheid om grote rendementen te halen.

De beleggingsgewoonten van een procent hebben ook de neiging hun belangen te weerspiegelen.

Aangezien de meeste rijke mensen hun miljoenen (of miljarden) uit het bedrijfsleven hebben verdiend, zien ze dit pad als een manier om hun financiën te maximaliseren. Ze genieten ook van kunst, auto's, huizen en collectibles; Het kopen van die luxe verhoogt hun levensstijl, en de toekomstige waardering is een fijne bonus.

De rijken zijn anders dan jij en ik, met enorme inkomsten, netto waarden en kansen. Hoewel ze unieke investeringen zoeken in de hoop op spectaculaire rendementen, betalen niet al hun ventures af met rendementen die groter zijn dan een low-fee index fonds. Een eenvoudige beleggingsstrategie in low-fee indexfondsen is goed genoeg voor Warren Buffett, en het is goed genoeg voor de gemiddelde investeerder.

Barbara A. Friedberg is een voormalig portefeuillebeheerder en universiteitsinvesteringsinstructeur. Haar schrijven verschijnt op verschillende websites, waaronder Robo-Advisor Pros. com en Barbara Friedberg Personal Finance.