Wat is een Insurance Guaranty Fund?

U hebt zojuist een brief ontvangen van de commissaris van uw staat, en het nieuws is niet goed. De autoverzekeraar van uw bedrijf is insolvent! Je vindt de brief bijzonder verontrustend omdat je pas een week geleden een nieuwe claim hebt ingediend. Wat zou je moeten doen? Geen paniek! Uw claim zal waarschijnlijk worden betaald door het garantiefonds van uw staat.

Wat is een garantiefonds?

Een garantiefonds (of garantievereniging) is een organisatie die is ingesteld bij de staatswet.

Het doel ervan is om polishouders te beschermen tegen insolventies van verzekeraars. Het betaalt claims die een verzekeraar zou hebben betaald als het niet financieel beperkt was geworden. Het fonds wordt doorgaans bestuurd door een raad van bestuur die wordt gekozen door deelnemende verzekeraars. Het wordt gecontroleerd door de commissaris van de staatsverzekering.

Garantiegelden bestaan ​​in alle vijftig staten, evenals in Puerto Rico en Washington D.C. De meeste staten handhaven afzonderlijke fondsen voor eigendoms- en ongevallenverzekeringen en levens- en ziektekostenverzekeringen. Dit artikel gaat in op het eerste.

Om met insolvente verzekeraars om te gaan, hebben veel staten een garantiewet aangenomen op basis van een modelwet opgesteld door de National Association of Insurance Commissioners. Sommige staten hebben de model-handeling 'zoals ze is' vastgesteld, maar de meesten hebben een aangepaste versie aangenomen.

Verzekeraars moeten deelnemen aan het garantiefonds van een staat als ze een vergunning hebben om zaken te doen in die staat. Een verzekeraar met een vergunning in alle 50 staten moet deelnemen aan een fonds in elk van die staten.

Alleen gelicentieerde verzekeraars vallen onder de garantiebepalingen. Niet-gelicentieerde verzekeraars (zoals aanbieders van surpluslijnen) zijn dat niet. Als uw bedrijf is verzekerd door een niet-erkende verzekeraar die insolvent is verklaard, kunt u dus geen dekking zoeken voor onbetaalde claims van uw staatswaarborgfonds.

Sommige staten eisen dat werkgevers die hun werknemers compensatieverplichtingen bieden, zelf deelnemen aan een garantiefonds voor zelfverzekerde werkgevers.

Het fonds betaalt voordelen aan werknemers als hun werkgever niet kan betalen vanwege een faillissement of insolventie.

Hoe fondsen zijn geëvolueerd

Een paar garantiefondsen werden gecreëerd in de jaren 1940, maar de meeste kwamen naar voren in de jaren zestig en zeventig, toen de insolventies van verzekeraars begonnen te stijgen. Aanvankelijk hielden de staten een enkel fonds ter dekking van één branche, zoals werknemersvergoedingen of persoonlijke autoverzekeringen. Verzekeringsmaatschappijen waren relatief klein. Velen schreven één branche in één staat. Als een verzekeraar failliet ging, werd slechts een beperkt aantal polishouders en een staatsfonds getroffen.

Tegenwoordig onderhouden veel staten verschillende garantiefondsen. Een staat kan bijvoorbeeld afzonderlijke fondsen beheren voor autoverzekeringen, werknemerscompensaties en andere lijnen (inclusief algemene aansprakelijkheid en dekking van commercieel eigendom).Verzekeraars zijn veel complexer dan 40 of 50 jaar geleden. De meeste bieden een verscheidenheid aan dekkingen in meerdere staten. Sommige verzekeraars schrijven beleid in vrijwel alle staten. Aldus kan een insolventie die zich tegenwoordig voordoet vele verzekerden treffen en garantiefondsen in veel verschillende staten betrekken.

Wanneer een verzekeraar niet slaagt

haalt het Insurance Information Institute een aantal redenen aan waarom een ​​verzekeringsmaatschappij zou kunnen falen.

Deze omvatten onvoldoende claimreserves, een te snelle groei, ontoereikende tarieven, verzekeringsfraude en slecht management. Veel insolventies van verzekeraars zijn het gevolg van een combinatie van factoren.

Overheidsverzekeringsafdelingen houden toezicht op verzekeringsmaatschappijen om te verzekeren dat ze financieel gezond zijn. Hiertoe verplichten zij verzekeraars om periodieke financiële overzichten in te dienen. Als een toezichthouder meent dat een verzekeraar financieel onstabiel is geworden, kan hij of zij de controle overnemen door een gerechtelijk bevel te verkrijgen. Als de financiële situatie van de verzekeraar kan worden verbeterd, kan de toezichthouder proberen rehabilitatie. Als de verzekeraar niet kan worden hersteld of als de poging om het te rehabiliteren mislukt, kan de regelgevende instantie de rechtbank vragen een faillissementsbeslissing uit te vaardigen.

Nadat de order is uitgegeven, kan de toezichthouder zelf de liquidatie uitvoeren of deze taak delegeren aan een andere partij (de ontvanger).

De ontvanger verdeelt de resterende activa van de verzekeraar aan schuldeisers volgens een plan dat is goedgekeurd door een rechtbank. De ontvanger meldt verzekeringnemers dat de verzekeraar wordt geliquideerd en dat claims worden betaald door het garantiefonds van de staat. De ontvanger brengt ook polishouders op de hoogte van de datum waarop hun beleid wordt geannuleerd.

Hoe fondsen worden gefinancierd

De meeste staten hanteren garantiefondsen met geld verkregen uit beoordelingen van verzekeringsmaatschappijen. De beoordelingen worden meestal gedaan nadat een verzekeraar insolvent is verklaard. Dit betekent dat verzekeraars in 2017 zouden kunnen worden beoordeeld op een insolventie die plaatsvond in 2016. Verzekeraars zijn alleen onderworpen aan beoordelingen als ze dezelfde branche schrijven als de verdwenen onderneming. Dat wil zeggen dat verzekeraars die een werknemerscompensatieverzekering schrijven, worden beoordeeld als een werknemersverzekeringsmaatschappij insolvent is geworden. Evenzo worden autoverzekeraars beoordeeld na het overlijden van een autoverzekeraar.

Zodra een verzekeraar insolvent is verklaard, bepaalt de verzekeringsafdeling de waarde van de resterende activa van het bedrijf. Vervolgens berekent het de hoeveelheid geld die de garantieverlener nodig heeft om claims te betalen. Dit bedrag wordt beoordeeld door verzekeraars. Staatswetten specificeren meestal een maximumbedrag dat door verzekeraars kan worden beoordeeld. Dit is meestal één of twee procent van de netto geschreven premie van een verzekeraar.

De meeste staten staan ​​verzekeraars toe om het geld dat zij hebben ingeschat te recupereren via een van de volgende methoden:

• Toegenomen premies
• Toeslagen op polissen
• Offsets op premietaksen

New York is de enige aangeven dat er geen beoordelingen na insolventie plaatsvinden. In plaats daarvan onderhoudt de staat een fonds met het geld dat het van de verzekeraars int.Als een verzekeraar insolvent wordt, wordt het fonds gebruikt voor het betalen van vorderingen namens die verzekeraar. Als het fonds onder een bepaald bedrag daalt, wordt er meer geld opgehaald bij verzekeraars.

Claims gedekt door garantiefondsen

Garantiefondsen betalen enkele, maar niet alle soorten claims. De meeste sluiten claims uit die door zelfverzekerde werkgevers zijn ingediend. Sommige sluiten ook bepaalde bedrijfstakken uit, zoals een borgtocht en een kredietverzekering. Sommige garantiefondsen zijn uitsluitende schadevergoeding.

Een verzekerd bedrijf wordt over het algemeen gedekt door het garantiefonds dat wordt beheerd door de staat waarin het bedrijf is gevestigd. Vergoedingsclaims voor werknemers worden echter beheerd door het garantiefonds van de staat waar de eiser (werknemer) woont. Dit betekent dat een claim die wordt ingediend door een werknemer die in Missouri woont, wordt behandeld door het garantiefonds van Missouri, zelfs als de werkgever in een andere staat is gevestigd.

Garantiefondsen betalen zowel claims van derden als van derden. Als er een aansprakelijkheidsclaim is ingediend tegen uw bedrijf en een verdediging nodig is, betaalt het fonds uw defensiekosten. De meeste garantiefondsen geven een maximumbedrag aan dat zij voor elke claim zullen betalen. De meest gebruikelijke limiet is $ 300.000. Het fonds betaalt geen enkel deel van een claim dat de opgegeven limiet overschrijdt. Zo kunnen sommige polishouders slechts een deel van de claimbetalingen die zij verschuldigd zijn, innen. Er is echter geen limiet van toepassing op schadevergoedingsclaims voor werknemers. Dergelijke claims worden doorgaans volledig betaald.

Om gedekt te worden, moeten claims in het algemeen plaatsvinden op of voor (of binnen 30 dagen na) de datum van de faillissementsbeslissing. Als uw beleid verloopt voordat de periode van 30 dagen is verstreken, eindigt uw dekking op de vervaldatum van uw beleid. U moet onmiddellijk vervangende dekking van een andere verzekeraar verkrijgen om onverzekerde verliezen te voorkomen. Garantiefondsen schrijven geen nieuw beleid.

Claims kunnen worden betaald 30 tot 90 dagen nadat de liquidatie is aangegeven. Sommige claimbetalingen kunnen langer duren. Aansprakelijkheidsclaims hebben over het algemeen meer tijd nodig om te verrekenen dan eigendomsclaims.

Veel staten verbieden bedrijven om dekking te zoeken bij het garantiefonds als hun nettowaarde een bepaalde vloer overschrijdt, zoals $ 25 miljoen of $ 50 miljoen. Deze caps zijn gebaseerd op het concept dat goedgekapitaliseerde bedrijven over de financiële middelen beschikken om onbetaalde claims op te nemen. Ze vereisen niet dezelfde hoeveelheid bescherming als kleinere bedrijven.

Niet verdiende premie

Sommige garantiefondsen bieden terugbetaling van niet-verdiende premies. Niet-verdiende premium betekent premie die u hebt betaald voor dekking die u niet hebt ontvangen omdat uw verzekeraar insolvent is. Stel dat uw bedrijf een premie van $ 5,000 betaalt voor een beleid dat loopt van 1 januari 2017 tot 1 januari 2018. Uw verzekeraar is op 1 juli 2017 insolvent verklaard en uw beleid is met ingang van die datum geannuleerd. U hebt twaalf maanden dekking betaald, maar hebt slechts de helft van dat bedrag ontvangen. U kunt mogelijk $ 2, 500 aan niet-verdiende premie terugkrijgen van het garantiefonds van uw staat. Veel garantiefondsen stellen een limiet (zoals $ 10, 000) aan het bedrag van de niet-verdiende premie dat u kunt verzamelen.