Hoe vrije cashflow voor uw bedrijf te berekenen

Als u een onderneming heeft, is het belangrijk om te begrijpen wat vrije kasstroom is en hoe deze verschilt van de netto kasstroom. Uw vrije kasstroom is een belangrijke indicator voor de gezondheid en winstgevendheid van uw bedrijf. Het is essentieel dat u het nauwkeurig kunt berekenen om belangrijke zakelijke beslissingen te nemen voor uw organisatie.

Vrije kasstroom is hoeveel geld uw bedrijf heeft overgebleven om voor andere doeleinden te gebruiken nadat het heeft betaald voor kapitaaluitgaven, inclusief gebouwen en apparatuur, en andere uitgaven die nodig zijn om de lopende werking ervan te ondersteunen.

Het berekenen van de vrije cashflow kan enigszins gecompliceerd zijn, en er zijn verschillende manieren waarop u het kunt doen. Als u deze methoden correct gebruikt, moeten ze allemaal hetzelfde antwoord genereren (zodat u op een goede manier uw werk kunt controleren).

Drie manieren om vrije cashflow te berekenen

Deze drie manieren om de vrije kasstroom te berekenen (ook wel "vrije kasstroom naar looptijd" genoemd) zijn vrij eenvoudig te gebruiken:

1. Vrije kasstroom = verkoopopbrengsten - bedrijfskosten en belastingen - Vereiste beleggingen in bedrijfskapitaal waarbij:

In deze vergelijking worden verkoopopbrengsten ontleend aan de winst-en-verliesrekening, evenals bedrijfskosten en belastingen. Investeringen in nieuw werkkapitaal komen naar voren als stijgingen van vaste activa op de bedrijfsbalans.

2. Vrije kasstroom = netto operationeel resultaat na belastingen (NOPAT) - netto-investering in bedrijfskapitaal

Hier is NOPAT hetzelfde cijfer [Verkoopomzet - Bedrijfskosten en belastingen] als in de eerste vergelijking.

De netto-investering in bedrijfskapitaal is hetzelfde als de derde termijn in de eerste berekening, of u kunt ook de toename van de vaste activa op de balans gebruiken.

3. Vrije kasstroom = Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten - Kapitaaluitgaven

Hier komt de netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten uit het eerste deel van de staat van de kasstromen, en kapitaaluitgaven zijn het gevolg van de toename van de vaste activa buiten de balans.

Zoals u zult begrijpen wanneer u deze vergelijkingen onderzoekt en er enkele met hen samenwerkt, zouden alle drie deze methoden voor het berekenen van de vrije kasstroom hetzelfde antwoord moeten opleveren - zij benaderen dezelfde informatie vanuit verschillende invalshoeken.

Wat moet u met deze informatie doen?

Bedrijven die een gezonde vrije kasstroom hebben, hebben voldoende fondsen bij de hand om elke maand hun rekeningen te betalen, plus nog wat overgebleven. Een bedrijf met een stijgende of hoge vrije kasstroom doet het over het algemeen goed en zou misschien willen overwegen om uit te breiden, terwijl een bedrijf met een dalende of lage vrije kasstroom (of geen geld dat overblijft na het afdekken van de rekeningen) wellicht moet herstructureren.

Het is eigenlijk niet ongebruikelijk dat beleggers op zoek gaan naar bedrijven met een snel stijgende vrije kasstroom, omdat dergelijke bedrijven uitstekende toekomstperspectieven kunnen hebben.Als beleggers een bedrijf vinden met stijgende cashflow en een ondergewaardeerde aandelenkoers, dan is dat bedrijf wellicht een nog betere beleggingsinzet.

Het is aan de bedrijfseigenaars om de vrije kasstroom te gebruiken. De fondsen kunnen worden gebruikt om het bedrijf uit te breiden, dividenden uit te keren aan aandeelhouders, schulden te verminderen of te investeren in onderzoek voor nieuwe producten.