Cruciale feiten over FHA-leningen voor huishouders

FHA-leningen, hoeveel houden we van u? Er zijn veel redenen dat het aantal cijfers van thuiskopers van vandaag FHA-leningen goed houdt. In vergelijking met conventionele leningen zijn FHA-leningen vaak superieur. Verrast? Wees niet. FHA-leningen vielen aanvankelijk voor een paar jaar uit genade, maar sinds 2005 is het weer groot. Het is een instelling die al lang geleden rond 27 juni 1934 is geweest. Het ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling heeft in 1965 de Federale Behuisingsadministratie (FHA) gevouwen.

FHA-leningen begonnen in het einde van de jaren negentig te verliezen, toen de thuiswaarden naar boven kwamen, de FHA-hypotheeklimieten overschreden en verkopers stonden op de strengste beoordelingsrichtlijnen van FHA en de hoge kosten van hypotheekverzekeringen. Dat is sindsdien veranderd. Wees niet misleid in oude denkwijzen. FHA richtlijnen zijn er rond en zijn veel meer ontspannen.

Hoe werkt FHA Loans?

In de eerste plaats laten we een paar misvattingen ophelderen. Om te beginnen maakt FHA geen leningen of garantie leningen. Het verzekert leningen. De verzekering verwijdert of minimaliseert de verzekeringsmaatschappij van de risicodragers wanneer kopers minder dan 20 procent dalen. Zonder verdere goedkeuring van FHA zijn de goedgekeurde kredietverstrekkers bevoegd om:

• Leningaanvragen te doen
• Leningaanvragen voor leningen
• Ondertekenen en sluiten de lening

FHA hypotheeklimieten

Mijn ouders kochten ons eerste huis in 1955 voor $ 9.000 met een FHA-lening. Het is bijna ondenkbaar om te denken aan een huis die dat kost. Als gevolg hiervan verandert FHA periodiek zijn hypotheeklimieten.

Vanaf 1 januari 2009 bedraagt ​​de maximale hypotheeklimiet in hoge kosten ruim 115% van de lokale medianprijzen, niet hoger dan 625, 500 dollar. De maximale leninglimiet bedraagt ​​417.000 dollar voor eengezinswoningen in het hele land. Uw gebied kan een lagere hypotheeklimiet ondersteunen. Hier is hoe je je FHA hypotheeklimiet kunt vinden.

FHA-leningen toestaan ​​een gebroken kredietgeschiedenis

Als uw krediet minder dan perfect is, kan FHA de lening voor u zijn. Je kan in aanmerking komen voor een FHA-lening, alhoewel je financiële problemen hebt gehad.

• FICO scores kunnen lager zijn dan die voor een conventionele lening.
• Faillissement. U kunt een FHA-lening een tot twee jaar verkrijgen vanaf de datum van uw faillissement kwijting, zolang u een goede krediet hebt behouden sinds uw schulden werden geloosd.
• Foreclosure. Als u uw krediet in uitstekende vorm houdt sinds een afscherming, zal een FHA-lening voor u beschikbaar zijn drie jaar vanaf de einddatum van uw afscherming.

FHA-leningen bieden concurrerende tarieven en voorwaarden

De termen van vandaag zijn vrij eenvoudig. In veel markten zijn de tarieven en voorwaarden in feite beter dan die voor 80% / 20% piggyback leningen.

• Er is weinig of geen aanpassing aan de rentevoet voor een FHA-lening, aangezien de tarieven verschillen binnen.125 procent van een conventionele lening.
• Hypotheekverzekering wordt gefinancierd in de lening, wat betekent dat een premie percentage wordt toegevoegd aan de leningbalans in plaats van buiten de zak te worden betaald. Daarnaast wordt een kleine portie voor de hypotheek verzekeringspremie toegevoegd aan de maandelijkse betaling, maar het is veel minder dan de particuliere hypotheek verzekeringspremies.
• Met ingang van 1 januari 2009 kunnen leners 96, 5% van de aankoopprijs financieren en 3,5 procent neerleggen. In sommige gevallen, in combinatie met andere soorten leningen, kan de aanbetaling nul zijn.
• Toelaatbare schuldquote is hoger dan de limiet van de schuldquote voor conventionele leningen.

FHA-leningen vereisen minder reparaties

Op een gegeven moment waren FHA-reparatie eisen zo buitensporig dat verkopers de lijstprijs zouden afnemen aan kopers die het eens zijn met conventionele leningen over FHA-leningen. Vandaag de FHA reparatie richtlijnen lijken meer redelijk.

• Defecte daken die lekken moeten nog vervangen worden, maar een ouder dak vereist geen vervanging als het niet lek.
• Vensters die op opening staan ​​of met gebarsten panelen hebben geen vervanging nodig.
• FHA-evaluaties nemen geen plaats in huisonderzoek en hebben nooit. Kopers moeten nog steeds een professionele huisinspectie krijgen.

FHA-leningen zijn beschikbaar voor elke woningkoper die de woning wil bezetten maar wordt meestal gebruikt door eersteklas huiskopers en kopers van laag tot matig inkomen. Er zijn echter geen inkomensgrens kwalificaties. Zelfs een miljonair kan een FHA-lening betalen, onder voorbehoud van leningsbedragen caps op basis van locale.

Trump Administration heeft FHA-leningskrachten in de plaats gebracht door Obama

Vlak voor president Obama vertrokken, heeft zijn administratie een FHA kostenverlaging in werking getreden die op 27 januari 2017 in werking zou treden. Deze nieuwe administratieve order verminderde de kosten van MIP (hypotheek verzekeringspremie) in sommige gevallen van. 85 tot. 60 (varieert met de matrix). De basispuntenvermindering is gemaakt door de regering van Obama in een poging om de stijgende rentetarieven te compenseren en het aantal leners te verhogen die in aanmerking komen voor een FHA-lening. Het werd voorspeld om thuiskopers ongeveer $ 500 per jaar te redden.

Binnen enkele dagen na de oprichting heeft President Trump deze FHA-rentevoetvermindering uitgeschakeld. Terwijl sommigen de schorsing van Obama's tariefverlaging door president Trump kunnen berokkenen, wint een voordeel dat nog niet door iemand is ontvangen. Deze onverwachte verhuizing vertraagde een aantal vastgoedkloppen die eind januari 2017 waren gepland. Omdat de kosten voor een FHA lening was veranderd, TRID regelgeving verplicht hypotheekbedrijven om opnieuw bekend te maken en kopers nog 3 zaken te geven voordat kopers leningsdocumenten kunnen ondertekenen.

In een dergelijk geval kocht een koper in Sacramento een korte verkoop, met een kortverkoopbrief dat op 30 januari 2017 verlopen. Trump's acties verhinderden dat de koper de kortverkoop op 30 januari sluit. We moesten de kortlener vragen om ons nog 2 dagen te geven om de escrow te sluiten en hoewel de kredietgever niet verplicht was om de verlenging toe te staan, begrijpt de bank ons ​​probleem en gaf ons nog twee dagen.

In een verklaring van de National Association of Realtors, voorspelde president William E. Brown 750.000 tot 850.000 huiseigenaren zullen nu meer betalen om een ​​FHA-lening te krijgen onder de administratie van president Trump.

Op het moment van schrijven is Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, een Broker-Associate in Lyon Real Estate in Sacramento, Californië.