Wat zijn de kwalificaties voor verkopers om lijfrententrekkingen te verkopen?

Om een ​​agent vaste annuïteiten te verkopen, hebben ze alleen een levensverzekeringslicentie nodig die is uitgegeven door de staat waarin ze wonen. Vaste annuities worden voornamelijk vertegenwoordigd door 5 verschillende producten: Single Premium Immediate Annuities (SPIA's), Longevity Annuities genaamd Uitgestelde Inkomen Lijfrente (DIA's), Fixed Rate Annuities (MYGA's - Meerjarige Waarborg Annuïteiten), Qualified Longevity Annuity Contracts (QLACs), en Fixed Index Annuities (FIA's).

Vaste annuities zijn gecategoriseerd als een levensverzekeringsproduct, dus een levensverzekeringslicentie is alles wat nodig is om dit soort strategieën te werven en te verkopen.

Lijfrenten worden op het staatsniveau gereguleerd en elke staat heeft zijn eigen verzekeringsafdeling. De National Association of Insurance Commissioners is het bestuursorgaan over alle staten. Variabele lijfrentes worden beschouwd als een beveiliging, en dus worden ze ook gecontroleerd door de SEC (Securities Exchange Commission) en FINRA (Financial Industry Regulatory Authority). Ik weet dat het veel oplettendheid lijkt, maar ondanks dit overzicht wordt de wereld van de lijfrenteverkopen nog steeds beschouwd als het wilde wilde westen waar bijna alles gaat, vooral met betrekking tot geïndexeerde annuïteiten.

Fixed Index Annuities

In het recente verleden was er een juridisch argument met betrekking tot Fixed Index Annuities (FIA's) die als een beveiligingselement worden beschouwd of niet. Geïndexeerde annuïteiten hebben een groeicomponent die een call-optie op een index omvat (meestal de S & P 500), met een beperking (oftewel: cap) op de potentiële opbrengst.

Aan het einde van de dag spande de lobby van de levensverzekeringen hun spieren en FIA's blijven een vaste lijfrente, geen zekerheid.

De reden dat geïndexeerde lijfrentekunstenaars en niet-gereguleerde internetpromotors niet willen dat geïndexeerde annuïteiten worden geclassificeerd als een beveiliging, is dat ze feitelijk een echte test moeten doorstaan ​​om het product te verkopen.

Op dit moment, als ze snel zouden gaan, zou iedereen in minder dan twee weken een licentie kunnen krijgen om geïndexeerde annuïteiten te verkopen door net het levensverzekeringsexamen van hun staat te halen. U kunt dus uw hele leven werken om geld op te bergen voor uw pensioen en in minder dan een maand kan iemand een test doorstaan ​​en u een geïndexeerde annuïteit verkopen. Waarom de annuity-industrie dit niet als een probleem beschouwt, is ongelooflijk. Geloof me, deze vereiste test is een zeer lage hindernis vanuit het oogpunt van kwalificatie en de voortdurende scholingsvereisten van de dragers zijn op zijn best komisch.

Er zijn momenteel honderdduizenden gelicentieerde personen die wettig annuïteiten in de Verenigde Staten kunnen verkopen. Dat verklaart veel, nietwaar? Dit is de reden dat het lijkt alsof u overspoeld wordt door non-stop annuity-advertenties, uitnodigingen voor seminars voor slechte kipdiners en uw lokale bankier die probeert uw CD-geld naar een geïndexeerde lijfrente te verplaatsen.

Variabele annuïteiten

Variabele annuïteiten zijn op geen enkele manier een perfect product, maar het licentiestelsel is duizend keer moeilijker dan hun geïndexeerde annuity-tegenhangers. Variabele lijfrentes worden geclassificeerd als een waardepapier, dus om ze aan een agent te verkopen, moet u een Series 7 (algehele waardepapieren) test of een Series 63- en Series 6-test doorstaan ​​om beleggingsfondsen en variable annuities te verkopen.

Deze tests zijn niet gemakkelijk (ze zouden dat niet moeten zijn), en de vereisten voor permanente educatie zijn ook een uitdaging.

Mijn advies is om de verkopende partij te vragen naar hun financiële achtergrond en om zelf onderzoek te doen op het internet met betrekking tot hun kwalificaties. Tenure is niet altijd gelijk aan competentie, maar het is een goede graadmeter voor op zijn minst een noodzakelijke basisfinanciële basis van kennis. Lijfrente-agenten (met name geïndexeerde lijfrentespecialisten) worden net zo gewoon als mensen met hun vastgoedlicentie. Ze zijn een dozijn tientallen, en velen zouden anderen niet moeten adviseren over hun pensioen. Wees voorzichtig en zorg ervoor dat je veel adviseurs en agenten interviewt om de juiste fit te vinden voor je persoonlijkheid en financiële situatie.

Klik hier om meer te lezen over waarom Variable Annuities een prospectus hebben, maar geen geïndexeerde annuïteiten.