Hoe Warren Buffet Werd het Orakel van Omaha

Warren Buffet is een van de rijkste en invloedrijkste mensen in de Amerikaanse zakenwereld. Hij is het op een na rijkste lid van de Forbes 400 met een nettowaarde van 80. 6 miljard USD, volgens Forbes in 2017. Wonen en werken in Omaha, Nebraska, Buffet kreeg de bijnaam "Oracle of Omaha" vanwege zijn beleggingsselecties en commentaar van de grotere Omaha-gemeenschap. Hieronder is een chronologische geschiedenis.

1930-1949

• 1930: Op 30 augustus wordt Warren Edward Buffett geboren in zijn ouders, Howard en Leila Buffett, in Nebraska.

• 1941: Op elfjarige leeftijd koopt Warren zijn eerste aandelen. Hij koopt zes aandelen van Cities Service preferred stock (drie aandelen voor zichzelf, drie voor zijn zus, Doris), voor een prijs van $ 38 per aandeel. Het bedrijf daalt tot $ 27, maar klimt binnenkort terug naar $ 40. Warren en Doris verkopen hun voorraad. Bijna onmiddellijk schiet het op tot meer dan $ 200 per aandeel.

• 1943: Warren verklaart aan een vriend van de familie dat hij miljonair zal worden tegen de tijd dat hij dertig wordt, of "(I'll) jump off the tallest building in Omaha. "

• 1945: Warren maakt maandelijks 175 dollar voor het bezorgen van kranten in Washington Post. Op veertienjarige leeftijd investeert hij $ 1, 200 van zijn spaargeld in 40 hectare landbouwgrond.

• 1947: In zijn laatste jaar van de middelbare school kopen Warren en een vriend een gebruikte flipperkast voor $ 25. Buffett begint na te denken over de potentiële winst en plaatst hem in een nabijgelegen barbiershop. Binnen enkele maanden bezit hij drie machines op drie verschillende locaties. Het bedrijf wordt later in het jaar voor $ 1, 200 verkocht aan een oorlogsveteraan.

  • In hetzelfde jaar heeft Warren meer dan $ 5.000 verdiend met het bezorgen van kranten. Zijn vader dringt hem aan om naar de universiteit te gaan, een suggestie die Warren niet goed vindt. Niettemin meldt hij zich dat jaar als eerstejaars aan op de Wharton School of Finance and Commerce in Pennsylvania. Buffett haat het en klaagt dat hij meer weet dan de leraren.

• 1949: Klasgenoten keren terug om te ontdekken dat Warren niet langer staat ingeschreven bij Wharton. Hij is overgebracht naar de Universiteit van Nebraska. Hij krijgt een baan aangeboden bij J.C. Penny's na de universiteit, maar wijst hem af. Hij studeert af in slechts drie jaar door zijn laatste drie punten in de zomer af te leggen. Zijn spaargeld is $ 9, 800.

1950-1969

• 1950: Buffett meldt zich aan voor toelating tot de Harvard Business School en wordt afgewezen. Hij schrijft zich uiteindelijk in bij Columbia nadat hij hoorde dat Ben Graham en David Dodd, twee bekende beveiligingsanalisten, professoren zijn.

• 1951: Warren ontdekt dat Graham lid is van de GEICO-verzekering. Hij neemt een trein naar Washington, D.C., en klopt op de deur van zijn hoofdkantoor tot een conciërge hem binnen laat.Nadat hij heeft gevraagd of iemand aan het werk is, vindt hij een man op de zesde verdieping, die uiteindelijk hoog in het bedrijf staat. Ze praten urenlang terwijl Warren hem ondervraagt ​​over het bedrijf en verzekeringen in het algemeen. Buffett is nu volledig eigenaar van GEICO.

  • Buffett studeert af en wil in hetzelfde jaar op Wall Street gaan werken. Zowel zijn vader (Howard) als mentor (Graham) dringen er bij hem op aan om dat niet te doen. Warren biedt aan om gratis voor Ben Graham te werken, maar Graham weigert.

  • Hij koopt een Texaco-station als een neveninvestering, maar het werkt niet zo goed als hij hoopt. Ondertussen werkt hij als effectenmakelaar.

  • Buffett neemt een cursus Dale Carnegie in het openbaar. Met behulp van wat hij leerde, begon hij een nachtschool te geven aan de Universiteit van Nebraska, 'Investment Principles'. De studenten waren twee keer zo oud als hij op dat moment slechts 21 was.

  • Warren keert terug naar huis en begint te daten met Susan Thompson. In april trouwen Warren en Susie. Ze huren een appartement voor $ 65 per maand en hebben hun eerste kind, ook wel Susie genoemd.

• 1954: Ben Graham noemt Warren en biedt hem een ​​baan aan bij zijn partnerschap. Het beginsalaris van Buffett is $ 12.000 per jaar.

• 1956: Graham gaat met pensioen en vouwt zijn samenwerking op. Sinds het verlaten van de universiteit zes jaar eerder, zijn de persoonlijke spaargelden van Warren gegroeid van $ 9, 800 tot meer dan $ 140.000.

  • In hetzelfde jaar keert de familie Buffett terug naar Omaha. Op 1 mei creëerde Warren Buffett Associates, Ltd. Zeven familieleden en vrienden namen een totaal van $ 105.000 op. Buffett investeerde zelf slechts $ 100. Hij runde nu zijn eigen partnerschap en zou nooit meer voor iemand anders werken. In de loop van het jaar opende hij twee aanvullende samenwerkingsverbanden, waarmee hij uiteindelijk het aantal onder zijn leiding bracht tot drie. Jaren later zouden ze allemaal in één worden geconsolideerd.

• 1957: Buffett voegt nog twee partnerschappen toe aan zijn verzameling. Hij beheert nu vijf investeringspartnerships van zijn huis.
  • Nu Susan op het punt staat haar derde kind te krijgen, koopt Warren een stucwerk met vijf slaapkamers op de straat Farnam. Het kostte $ 31, 500.
• 1958: Het derde jaar van het partnerschap voltooid, verdubbelt Buffett het geld van de partner.
• 1959: Warren maakt kennis met Charlie Munger, die uiteindelijk vice-voorzitter van Berkshire Hathaway wordt en een integraal onderdeel van het succes van het bedrijf wordt. De twee kunnen direct met elkaar opschieten.
• 1960: Warren vraagt ​​een van zijn partners, een arts, om 10 andere artsen te vinden die bereid zijn om $ 10.000 te investeren in zijn partnerschap. Uiteindelijk kwamen 11 artsen overeen om te investeren.
• 1961: Nu de partnerschappen miljoenen waard zijn, heeft Buffett zijn eerste investering van een miljoen dollar in een fabriek voor de productie van windmolens gedaan.
• 1962: Buffett keert een paar weken terug naar New York met Susie om kapitaal op te halen bij zijn oude kennissen. Tijdens de reis pakt hij een paar partners en enkele honderdduizenden dollars op.
  • Het Buffett-partnerschap, dat met $ 105.000 was begonnen, was nu $ 7 waard. 2 miljoen. Warren en Susie bezitten persoonlijk meer dan een miljoen van de activa.Buffett voegt alle partnerschappen samen in één entiteit die eenvoudig bekend staat als Buffett Partnerships Ltd. De activiteiten worden verplaatst naar Kiewit Plaza, een functioneel maar minder groot kantoor, waar ze tot op de dag van vandaag blijven. De minimale investering wordt verhoogd van $ 25.000 naar $ 100.000.
  • Warren ontdekt een textielfabriek, Berkshire Hathaway, die voor minder dan acht dollar per aandeel verkoopt. Hij begint de aandelen te kopen.
  • 1963:
• Buffett verkoopt Dempster voor drie keer het bedrag dat hij heeft geïnvesteerd. Het bijna waardeloze bedrijf had tijdens de looptijd van de investering van Buffett een portefeuille van aandelen ter waarde van meer dan twee miljoen alleen opgebouwd. De Buffett-partnerschappen worden de grootste aandeelhouder van Berkshire Hathaway.
  • 1964:
• Als gevolg van een fraudeschandaal vallen de American Express-aandelen terug tot $ 35. Terwijl de wereld de voorraad verkoopt, begint Buffett massaal aandelen te kopen. 1965:
• Warren's vader, Howard, sterft. Buffett begint met de aankoop van aandelen in Walt Disney Co. na persoonlijk ontmoeting met Walt. Warren investeerde vier miljoen, wat gelijk stond aan ongeveer 5% van het bedrijf.
  • De American Express-aandelen die kort daarvoor zijn gekocht, verkopen voor meer dan het dubbele van de prijs die Warren voor hen heeft betaald.
  • Buffett regelt een zakelijke coup, neemt tijdens de bestuursvergadering de leiding over Berkshire Hathaway en benoemt de nieuwe president Ken Chace om het bedrijf te runnen.
  • 1966:
• Warren's persoonlijke investering in het partnerschap bedraagt ​​$ 6, 849, 936. 1967:
• Berkshire keert zijn eerste en enige dividend van 10 cent uit. In oktober schrijft Warren zijn partners en vertelt hen dat hij geen koopjes vindt in de brullende aandelenmarkt van de jaren '60. Zijn partnerschap is nu $ 65 miljoen waard.
  • Buffett is persoonlijk meer dan $ 10 miljoen waard. Hij overweegt in het kort om te stoppen met investeren en andere interesses na te streven.
  • American Express haalt meer dan $ 180 per aandeel, waardoor de samenwerking $ 20 miljoen winst maakt met een investering van $ 13 miljoen.
  • Berkshire Hathaway verwerft een Nationale Vrijwaringverzekering naar Buffett's richting. Het betaalt $ 8. 6 miljoen.
  • 1968:
• Het Buffett-partnerschap verdient meer dan $ 40 miljoen, wat de totale waarde op $ 104 miljoen brengt. 1969:
• Na zijn meest succesvolle jaar sluit Buffett de samenwerking en liquideert zijn vermogen aan zijn partners. Tot de uitbetaalde bezittingen behoren aandelen van Berkshire Hathaway. Warren's persoonlijke inzet staat nu op $ 25 miljoen. Hij is slechts 39 jaar oud. 1970-1989

1970:

• Het Buffett-partnerschap is nu volledig ontbonden en afgestoten van zijn vermogen. Warren bezit nu 29% van de uitstaande aandelen in Berkshire Hathaway. Hij noemt zichzelf voorzitter en begint met het schrijven van de jaarlijkse brief aan de aandeelhouders. Berkshire maakt $ 45.000 uit textielbewerkingen en $ 4.7 miljoen aan verzekeringen, bankzaken en investeringen. Warren's side-investeringen maken meer dan het eigenlijke bedrijf zelf.
  • 1971:
• Warren koopt op verzoek van zijn vrouw een zomerresidentie van $ 150.000 in Laguna Beach. 1973:
• Aandelenkoersen beginnen te dalen en Warren is euforisch. Onder zijn leiding geeft Berkshire met acht procent bankbiljetten uit. Berkshire begint ook aandelen te verwerven in de Washington Post Company. 1974:
• Door de dalende aandelenkoersen begon de waarde van de aandelenportefeuille van Berkshire te dalen. Warren's persoonlijke rijkdom werd met meer dan 50% teruggebracht. De SEC opent een formeel onderzoek naar Warren Buffett en een van de fusies van Berkshire. Er komt nooit iets van.
  • 1977:
• Berkshire koopt indirect het Buffalo Evening News voor $ 32. 5 miljoen. Later zou hij door een concurrerend document over antitrustkosten worden aangesproken. Susie verlaat Warren, hoewel hij niet officieel van hem scheidt. Warren is verpletterd.
  • 1978:
• Susie introduceert Warren aan Astrid, die uiteindelijk bij hem intrekt. 1979:
• Berkshire handelt op $ 290 per aandeel. Het persoonlijk fortuin van Warren is ongeveer $ 140 miljoen, maar hij leefde uitsluitend op een salaris van $ 50.000 per jaar. Berkshire begint aandelen te verwerven in ABC.
  • 1981:
• Munger en Buffett creëren het Berkshire Charitable Contribution-plan, waardoor elke aandeelhouder een deel van de winst van het bedrijf kan doneren aan zijn of haar persoonlijke goede doelen. 1983:
• Berkshire eindigt het jaar met $ 1. 3 miljard in zijn aandelenportefeuille. Berkshire begint het jaar met $ 775 per aandeel en eindigt op $ 1, 310. Warren's persoonlijk vermogenssaldo is $ 620 miljoen. Hij maakt de Forbes-lijst voor de eerste keer.
  • Buffett koopt Nebraska Furniture Mart voor $ 60 miljoen. Het blijkt nog een van zijn beste investeringen te zijn.
  • 1985:
• Buffett sluit eindelijk de textielfabrieken in Berkshire na jaren van onderhoud. Hij weigert toe te staan ​​dat het kapitaal van aandeelhouders verliest. Warren helpt bij het orkestreren van de fusie tussen ABC en Cap Cities. Hij wordt gedwongen het bestuur van de Washington Post te verlaten. De federale wetgeving verbood hem om zitting te nemen in de raden van bestuur van beide hoofdsteden en Kay Graham's Washington Post.
  • Buffett koopt Scott & Fetzer voor de bedrijvenverzameling van Berkshire. Het kost ongeveer $ 315 miljoen, en biedt producten als Kirby-stofzuigers en de World Book Encyclopedia.
  • 1986:
• Berkshire breekt $ 3, 000 per aandeel. 1987:
• In de onmiddellijke nasleep en nasleep van oktober verliest Berkshire 25% van zijn waarde en daalt van $ 4, 230 per aandeel naar ongeveer $ 3, 170. De dag van de crash verliest Buffett persoonlijk $ 342 miljoen. 1988:
• Buffett begint aandelen in Coca-Cola te kopen en koopt uiteindelijk tot zeven procent van het bedrijf voor $ 1. 02 miljard. Het zal een van de meest lucratieve investeringen van Berkshire worden. 1989:
• Berkshire stijgt van $ 4, 800 per aandeel naar meer dan $ 8, 000. Warren heeft nu een persoonlijk fortuin van $ 3. 8 miljard.