Gebruik het Dupont Model voor ROI Analysis

Het Dupont Model is een waardevol hulpmiddel voor ondernemers om te gebruiken om hun beleggingsrendement (ROI) of rendement op activa te analyseren. Het uitgebreide Dupont Model maakt het ook mogelijk om het rendement op het eigen vermogen te analyseren. Er zijn zo veel financiële ratio's voor een bedrijfseigenaar om te analyseren dat het vaak makkelijk is om verloren te gaan in de details. Door gebruik te maken van het Dupont Model kan de bedrijfseigenaar de winstgevendheid van de onderneming opdelen in onderdelen om te zien waar het daadwerkelijk vandaan komt.

Hier zijn de stappen in het gebruik van het DuPont Model om zowel het rendement op de belegging als het rendement op het eigen vermogen te berekenen.

Moeilijkheidsgraad: Gemiddeld

Tijd nodig: Onbepaald

Hier is hoe

1. Eerst, kijk op de ROA-verhouding of ROA-verhouding, die is:

   ROI = Netto Inkomen / Totale activa = _____% waar netto inkomsten uit de winst- en verliesrekening worden opgenomen en de totale activa worden uit de balans opgenomen. Deze verhouding vertelt u hoe efficiënt u uw activa heeft gebruikt om de omzet te genereren.

   Als voorbeeld, laten we zeggen dat ABC, Inc., een klein hardwarebedrijf, 113 dollar heeft gegenereerd. 5 miljoen in de omzet in 2009 en had een totale activa van $ 2, 000 miljoen. Dan is de berekening voor ROI:

   ROI (ROA) = $ 113. 5 / $ 2, 000 = 5. 7%

   Dit vertelt je niet veel, maar je kijkt naar een bron voor de gemiddelde industrieverhoudingen zoals Bizminer. com, u kunt uw ROi vergelijken met die van uw bedrijfstak. Als uw industriegemiddelde bijvoorbeeld 9,0% is voor kleine hardwarebedrijven, dan weet u dat uw ROI onder het industriegemiddelde ligt.

2. Aangezien de ROI (ROI) voor ABC, Inc. onder het industriegemiddelde ligt, wil je weten waarom. Om dit te kunnen doen, kunt u het Dupont Model gebruiken en de ROI in zijn onderdelen delen. ROI ziet er als volgt uit:

   ROI = Netto Inkomen / Verkoop X Verkoop / Totale Baten = _____% Waar Netto Inkomsten / Verkopen is de nettowinstmarge en komt uit de winst- en verliesrekening en de omzet / totale activa is de totale omzet omzet en De omzet komt uit de winst- en verliesrekening en de totale activa komen uit de balans.

   ROI bestaat uit twee delen: de winstmarge en de omzet van het bedrijf of het vermogen om winst te genereren en omzet te verrichten op basis van de activabasis.

3. Vervolgens wil je weten welk deel van de ROI het probleem voor je bedrijf veroorzaakt - de winstmarge of de omzet van de activa. Indien wordt aangenomen dat de nettowinstmarge 3,8% bedraagt ​​en de totale activaomschatting 1, 5X dan:

   ROI = 3. 8% X 1. 5 = 5. 7% is wat je bent in stap 1. Nu weten we wat elk deel van de vergelijking heeft bijgedragen aan het rendement op de investering van het bedrijf. ABC, Inc. verdiende 3,8 cent voor elke dollar van de omzet en draaide zijn activa over 1.5x per jaar. Als de kleine hardwarebedrijf een nettowinstmarge had van 5,0% en een totale omzet van 1. 8X, was ABC, Inc. op beide cijfers laag, met name de nettowinstmarge.

4. We hebben vastgesteld dat het bedrijf dat we gebruiken als voorbeeld, ABC, Inc. slecht presteert met betrekking tot hun ROI en het gemiddelde van de industrie. Het uitgebreide Dupont Model laat ons toe op het rendement op het eigen vermogen op dezelfde manier.

   ROE = Nettoresultaat beschikbaar voor gewone aandeelhouders / Gemeenschappelijke Aandelen = _____% waar Nettowinst afkomstig is uit de winst- en verliesrekening en Common Equity is de som van alle aandelenrekeningen in de balans.

   De rentabiliteitsverhouding kan worden herzien:

   ROE = ROI X Equity Multiplier of

   ROE = ROI X Totale activa / Gemeenschappelijke Aandelen, waarbij de totale activa uit de balans worden opgenomen, zoals is Common Equity. De equity multiplicator maakt ROE verschillend van ROI door de effecten van schuld op de vergelijking toe te voegen.

5. Met behulp van de cijfers uit het voorbeeld van de ROI-berekening is dit de volgende stap in het berekenen van het rendement op het eigen vermogen of ROE:

   ROE = 5. 7% X $ 2, 000 / $ 896 (algemeen vermogen uit balans) = 12. 7%

   Als de ROE voor ABC, Inc. 12,7% bedraagt ​​en we het industrie gemiddelde voor de kleine hardwareindustrie krijgen en het is 15. 0%, ABC, Inc. doet slecht met betrekking tot ROE en ROI. ROE is een maatstaf voor de rijkdom van de aandeelhouders van het bedrijf en de winstgevendheidsgraad aandeelhouders zien het meest vaak.

6. Dit is de uitgebreide Dupontvergelijking:

   ROE = (Nettovermogensmarge) (Equity Multiplier)

   = Netto Inkomen / Verkoop X Verkoop / Totale Asset Omzet X Totale Bates / Common Equity < Drie elementen interageren om de ROE van een bedrijf te vormen. Deze elementen zijn de winstmarge, de efficiëntie waarmee het bedrijf zijn activa gebruikt om de omzet te genereren (totale omzet ratio) en het effect van de schuld op het bedrijf (equity multiplicator). Voor ABC, Inc. zijn de netto winstmarge en activa omzet in het bijzonder zwak en verlaagt het rendement op het eigen vermogen.

   Wat u nodig heeft

Balans

• Resultatenrekening
• Financiële ratio analyse voor uw bedrijf