Top 3 Adagons die internationale beleggers moeten onthouden

Internationale beleggers worden geconfronteerd met een aantal unieke risico's als het gaat om het inzetten van kapitaal over de grenzen heen, maar tegelijkertijd hebben ze veel dezelfde problemen als binnenlandse beleggers. Door enkele gemeenschappelijke beleggingswoorden in gedachten te houden, kunnen internationale investeerders veel van de gebruikelijke valkuilen van internationaal beleggen vermijden en ervoor zorgen dat zij de hoogste risicogecorrigeerde rendementen behalen voor hun portefeuilles.

In dit artikel bekijken we drie van de meest populaire adagia en hoe deze van toepassing zijn op de wereld van internationaal beleggen.

"Vecht niet tegen de Fed"

Het populaire adagium "vecht niet tegen de Fed" moedigt beleggers aan om op dezelfde "zijde" te handelen als de Amerikaanse centrale bank. Wanneer de rente stijgt, moeten beleggers defensieve aandelen kopen, omdat de stijgende financieringskosten een negatieve invloed hebben op aandelen. Het tegenovergestelde is waar als de rente daalt wanneer beleggers aandelen moeten kopen, omdat de financieringskosten goedkoper worden en bedrijven schulden kunnen aangaan om een ​​snelle groei te financieren.

Hoewel het advies op het eerste gezicht niet relevant lijkt voor internationale beleggers, hebben de rentebesluiten van de Fed een enorme impact op buitenlandse markten. Veel landen en buitenlandse bedrijven hebben een dollar luidende schuld, wat betekent dat stijgende rentetarieven de reële kosten van hun schuldaflossing kunnen verhogen.

De stijgende rente trekt beleggers ook terug naar de VS, omdat ze leiden tot lagere prijzen en hogere rendementen voor obligaties.

"Diversify Your Investments"

Het beroemde advies van John Templeton - "diversificeer uw beleggingen" - is een populaire uitdrukking geworden onder Amerikaanse beleggers. Door te beleggen in brede marktindices, zoals de S & P 500, kunnen de meeste beleggers hun beleggingen gemakkelijk diversifiëren in alle verschillende sectoren van de economie.

Een frequente mislukking onder binnenlandse beleggers houdt te veel bedrijfsaandelen vanwege een plan van werkgeverovereenkomst of uitgeoefende aandelenopties.

In werkelijkheid zouden de meeste Amerikaanse beleggers meer internationale diversificatie in hun portefeuilles kunnen gebruiken, ook al omvat de S & P 500 multinationale ondernemingen. De VS zijn goed voor minder dan de helft van de wereldwijde aandelenmarkt, maar vertegenwoordigen volgens sommige bronnen bijna driekwart van de Amerikaanse portefeuilles. Natuurlijk zijn dit geen problemen die uniek zijn voor de Verenigde Staten: Canadezen hebben een blootstelling van minder dan 4% aan wereldwijde aandelen en Grieken hebben slechts een blootstelling van 1% aan wereldwijde aandelen. Het goede nieuws is dat het gemakkelijk is om deze problemen met internationale exchange-traded funds op te lossen.

"De trend is uw vriend"

Technische analisten zeggen graag: "de trend is uw vriend", wat betekent dat de meeste handelaren het verkeerd doen om tegen de heersende markttrend in te handelen.Met andere woorden, tegendraads beleggen kan een stuk riskanter zijn dan beleggen naast de bestaande trends van de markt, vooral als het gaat om het vangen van het spreekwoordelijke vallende mes. De sleutel zou moeten zijn om te identificeren wanneer trends net beginnen, sterker worden en in hun verschillende stadia tot een einde komen.

Voor internationale investeerders op langere termijn zou het adagium ook kunnen worden geïnterpreteerd dat de geschiedenis zich vaak herhaalt. Landen, zoals Argentinië, die in het verleden meerdere keren in gebreke zijn gebleven, maken waarschijnlijk dezelfde openbare uitgaven en schuldfouten opnieuw. Afgezien van de politiek, neigen de boom-bust cycli die verband houden met het monetaire beleid (inclusief die van de US) ook van cyclische aard te zijn en de geschiedenis heeft de neiging zich te herhalen.

Key Takeaway Points

• Internationale beleggers moeten niet proberen de Fed te bestrijden als het gaat om het inzetten van kapitaal over de hele wereld, aangezien de Amerikaanse centrale bank nog steeds veel invloed uitoefent op de wereldwijde kapitaalstromen.
• John Templeton's diversificatieadvies wordt vaak aangeprezen, maar Amerikaanse beleggers hebben nog steeds relatief weinig exposure naar internationale markten, terwijl het probleem in andere landen nog groter is.
• Het gebruikelijke technische analyse-adagium - de trend is uw vriend - kan zo worden geïnterpreteerd dat de geschiedenis zich herhaalt en internationale beleggers moeten ervoor zorgen dat ze naast de historische langetermijntrends handelen.