Strategieën voor New Option Traders

Wanneer u opties uitwisselt, kunt u kiezen uit een breed scala aan strategieën. De keuze hangt af van precies wat u probeert te bereiken. Opties zijn zeer veelzijdige investeringsinstrumenten, en hoewel de meeste beginners het gevoel hebben dat het enige wat ze willen bereiken is om "geld te verdienen", zijn er andere overwegingen.

Hoe wilt u opties in uw portefeuille gebruiken?

Het primaire doel voor opties handelaars maakt bijna altijd geld.

Ervaren handelaren leren echter dat ze kunnen gebruiken om andere gewenste eigenschappen te verkrijgen voor hun beleggingsportefeuilles. Bijvoorbeeld, opties kunnen worden gebruikt om:

• Risicobeheer te beheren. Dit is de belangrijkste reden die veel beleggers hebben voor het verhandelen van opties. Ja, u probeert nog steeds winst te maken, maar met opties kunt u achter die winst aan gaan met minder risico om geld te verliezen in de handel. Daarnaast bieden de basisstrategieën u de mogelijkheid om maximaal mogelijk verlies voor elke handel te maken - iets dat de investeerder die een aandelenbezit heeft, niet altijd kan doen (Zelfs bij een stop-order op zijn plaats, op elke bepaalde ochtend kan elke voorraad lager liggen - ver lager dan de stop-loss prijs). Een hogere kans om winst te behalen in combinatie met beperkte verliezen is iets dat de meeste handelaren kunnen waarderen.
• Hedgeer of verminder het risico op het bezitten van posities die al in uw portefeuille zijn. U kunt opties kopen en / of verkopen die bestaande posities afdekken. Sommige van deze methoden beperken de winst, terwijl andere dit niet doen. Wanneer een handelaar leert begrijpen hoe opties werken, wordt het makkelijker om te beslissen of u liever contant wilt betalen (denk het als een verzekeringspolis) voor een goede portefeuillebescherming of om een ​​premie in te vorderen om slechts beperkte bescherming te accepteren.

• Bescherm uw aandelen tegen een enorme beursverrassing. Ze komen niet vaak voor, maar we hebben in onze leven een aantal zeer volatiele nadeelmarkten gezien, en zonder twijfel zullen er anderen zijn.
• De voorspellingen van de aandelenmarkt bijstellen. Deze is vooral belangrijk voor ervaren handelaren. U wilt bijvoorbeeld een bullish positie op een bepaalde voorraad of index aannemen, maar met opties kunt u uw verwachtingen bepalen. Een voorbeeld: U kunt uw winstpotentieel maximaliseren door de grootte van de prijswijziging voor de voorraad te voorspellen.

Voordat u begint

Een woord van waarschuwing is op zijn plaats. Rookies moeten één vast principe begrijpen bij het handelen: Plaats nooit geld in gevaar, tenzij u zeker weet dat u precies begrijpt wat u doet. Er is niets inherent fout met het betalen van advies, maar je moet je deel doen en er zeker van zijn dat de handel geschikt is voor je risicotolerantie zie # 5). Plus, als je niet begrijpt wat er moet gebeuren voor de positie om geld te verdienen (en hoe het geld kan verliezen), dan is er geen reden om de handel te maken.

Als u begint met het verhandelen van een optiestrategie zonder een goed begrip van hoe elk van deze strategieën werkt en wat u probeert te bereiken wanneer u ze gebruikt, wordt het onmogelijk om de handel efficiënt te beheren. met andere woorden, bij het verhandelen van opties kun je geen buy-en-hold-filosofie aannemen.

Opties zijn ontworpen om te worden verhandeld, niet noodzakelijkerwijs actief, maar wanneer u een transactie uitvoert, is er altijd een geschikt moment om te sluiten. Hopelijk met winst, maar een goede risicomanager (dat is jij) weet wanneer een bepaalde handel niet werkt en dat het nodig is om uit de positie te komen. Als je verlies moet maken, het zij zo. Houd nooit een verliezende transactie in de hoop dat het opnieuw break-even wordt.

Aanbevolen strategieën voor opties

De volgende korte lijst met strategieën bevat de methoden die ik aanbeveel.

• Overdekte oproep schrijven
• Cash-secured verkoop van naakte putjes
• Krediet- en debietverspreidingen
• Kraagjes

Voor meer geavanceerde handelaren:

• Iron condors
• Diagonale en dubbele diagonale spreidingen < Dit zijn zes strategieën die ik aanbeveel voor optiehandelaren. Er zijn andere goede strategieën beschikbaar, maar dit zijn degenen die ik voor mijn eigen handel heb gebruikt en de primaire reden om deze methoden aan te nemen is dat elk gemakkelijk te begrijpen is. Wanneer u met opties begint, is het voordelig om te werken met strategieën die u in staat stellen om te weten dat u weet hoe u uw posities kunt openen, beheren en sluiten.

Behandelde oproepen

Aan de bovenkant van de lijst bevindt zich de call-writing (CCW). Dit is een geweldige manier voor beginners om alles te leren over opties.

Veel optie-rookies begrijpen de aandelenmarkt al en hebben beleggingservaring. Dus, te beginnen met een optiestrategie die aandelenbezit omvat, is een logische manier om beleggers kennis te laten maken met de wereld van aandelenopties.

Definitie: Covered call writing - De verkoop van één call-optie die wordt gedekt (gedekt) door 100 aandelen van aandelen voor elke optie.

Om deze strategie uit te voeren, koop 100 aandelen (of meer, in veelvouden van 100), of gebruik aandelen die u al hebt en verkoopt één calloptie voor elke 100 aandelen.

Bij het verkopen van een oproepoptie wordt een geldpremie verzameld, en dat geld is van jou, ongeacht wat er in de toekomst gebeurt.

Wanneer u een call-optie

verkoopt (schrijft), bent u verplicht om 100 aandelen te verkopen tegen een specifieke prijs, de uitoefenprijs - voor een beperkte tijd - maar alleen als de optie-eigenaar ervoor kiest om te oefenen de optie

• en krijgt u een melding over de oefening. Die kennisgeving is eenvoudig een bericht van uw makelaar die u vertelt dat uw korte optie werd uitgeoefend en dat u automatisch 100 aandelen verkocht tegen de uitoefenprijs. Uw optiepositie is verdwenen (eenmaal uitgeoefend, bestaat de optie niet meer) en is de voorraad verwijderd uit uw account. Het geld verschijnt wanneer de aandelenverkoop binnen drie dagen wordt verrekend. U, als de verkoper van de optie, hebt geen zeggenschap over de vraag of de optie wordt uitgeoefend of niet. Die beslissing behoort toe aan de optiereigenaar.Als dat niet eerlijk lijkt, bedenk dan dat de koper geld heeft betaald om dat recht te verkrijgen.
  Een optie is een bindend contract dat de uitoefenprijs en de vervaldatum beschrijft. De verplichting om uw aandelen te verkopen duurt voor een beperkte tijd - tot de vervaldatum. Als de optiehouder niet uitoefent wanneer die datum aankomt (de afschakeltijd bedraagt ​​ongeveer 30 minuten nadat de markt op de vervaldag is gesloten), vervalt uw verplichting, en de oproepoptie vervalt waardeloos.
• Het contante bedrag (premie) dat u bij het verkopen van de optie hebt verzameld, maakt geen deel uit van het contract. Die premie beschrijft alleen de handel die werd gedaan op de vloer van een van de uitwisselingen van opties.
• Wanneer u een telefonische vergadering schrijft, zijn er slechts twee mogelijke resultaten. Hoe dan ook, je zou tevreden moeten zijn.

De uitnodiging wordt uitgeoefend en de voorraad wordt verkocht tegen de prijs die u in het contract hebt afgesproken (de streefprijs). Bovendien mag u de contante premie behouden.

• De optie verloopt waardeloos. Je bent voor het spel door de ingevulde contante premie. U bent nog steeds eigenaar van de aandelen en mag - als u dat wilt - een nieuwe oproepoptie schrijven en nog een premie innen.
• Er is veel meer te leren over deze strategie, maar dit zou voldoende moeten zijn voor een basis inleidende discussie. Als het aantrekkelijk klinkt, is het tijd om veel meer te leren over de details van hoe gedekt of geschreven te implementeren. Ga niet in actie door een paar handelingen te maken. Als CCW onaantrekkelijk is, overweeg dan een andere strategie uit de lijst.

Ik raad deze methode aan voor alle beginners, omdat deze strategie eenvoudig en eenvoudig is voor mensen die geen kennis hebben van opties om te begrijpen. Ik raad aan dat je alles over CCW leert, omdat de concepten van toepassing zijn op alle andere optiestrategieën. Opmerking: het is niet nodig deze strategie te verhandelen. Maar het is een goed idee om het te begrijpen. Ik weet dat mensen met kleine beleggingsrekeningen mogelijk geen voorraad kunnen kopen.

Naked Puts

Wanneer u een out-of-the-money verkoopt (bijv. De aandelenprijs hoger is dan de streefprijs), wordt een contante premie ingevorderd. Dat geld is van jou, ongeacht wat er nog meer gebeurt. Er zijn twee mogelijke resultaten voor deze handel:

De optie loopt waardeloos uit (de aandelenprijs is boven de streefprijs), en uw winst is het in te vorderen geld.

• Wanneer de vervaldatum aanbreekt, is de aandelenprijs lager dan de uitoefenprijs. Dat betekent dat de optiehouder zijn rechten uitoefent om 100 aandelen van aandelen tegen de streefprijs te verkopen, en u bent verplicht deze aandelen te kopen. De transactie wordt automatisch gemaakt, net zoals wanneer u een aankondiging van de oefening krijgt toegewezen aan het gesprek dat u hebt verkocht bij het schrijven van covered calls.
• Toen je de put-optie verkocht, was je bereid om aandelen te kopen bij de staking. Als en wanneer u een kennisgeving van oefening krijgt toegewezen, wilt u misschien niet langer de aandelen bezitten. Maar kijk het als volgt: als u eerder aandelen had gekocht tegen de marktprijs (toen u de putoptie in plaats daarvan verkocht), zou u een hogere prijs hebben betaald en zou u de contante premie niet hebben geïncasseerd.Dus u mag niet opgewonden zijn (en kan altijd de voorraad verkopen), maar u bent aanzienlijk beter af dan als u een voorraad kocht in plaats van de verkoopoptie te verkopen.

Kredietverspreidingen

In plaats van onbeschermde (naakte) opties te verkopen, kan de handelaar één verkopen en een ander kopen. De gekochte put fungeert als een verzekeringspolis en beperkt het verlies. Het vermindert ook het winstpotentieel maar ik dring er bij u aan aan te denken dat het beperken van verliezen de sleutel tot uw toekomstige succes is en dat het accepteren van kleinere winsten een redelijke prijs is om te betalen om zeker te zijn dat u nooit een te groot verlies ondergaat. We willen allemaal positieve denkers zijn, maar winnende handelaren weten dat het hoofddoel is om een ​​monetaire ramp te voorkomen. Verlies limieten bereiken dat.

Hoewel dit een van de meest populaire (voor goede redenen) optiestrategieën is, moeten nieuwere optiehandelaars de basisbeginselen van het verhandelen van individuele opties begrijpen voordat ze in de verspreide handel komen. Waarom? Omdat het gemakkelijker is om te begrijpen hoe een spread werkt als je weet hoe de componenten werken.

Halsbanden

Dit is de meest conservatieve van de strategieën die hier worden vermeld. Het is voor mensen die meer geïnteresseerd zijn in het behoud van hun kapitaal dan in het proberen om veel meer geld te verdienen. De halsband is een enigszins bullish positie met beperkte winsten en beperkte verliezen.

Er moet ergens worden begonnen, en ik moedig nieuwe optiehandelaars aan om de basisbegrippen over opties te leren en vervolgens specifieke manieren te bestuderen om ze te gebruiken. De strategieën die hier worden genoemd, hebben voor mij gewerkt, maar ik kan niet garanderen dat ze hetzelfde voor u zullen doen. Het punt is: eerst leren; later verhandelen.