Hoe een Standby Letter of Credit werkt

Dingen kunnen verkeerd gaan in elke transactie, dus het is fijn om een back-upplan te hebben. Of de aankoop is voor een voltooide dienst of een zending fysieke goederen, kan een standby creditcard bescherming bieden.

Wat is een Standby Letter of Credit?

Een standaard creditcard is een document uitgegeven door een bank. Dit document dient als garantie: de bank belooft een "begunstigde" te betalen als er iets mislukt.

Standbybrieven, zoals standaardbrieven, kunnen gebruikt worden voor internationale handel en binnenlandse transacties in uw eigen land.

De kredietbrief biedt beveiliging van de bank, die vermoedelijk een belanghebbende derde is. Als de klant van de bank iets niet doet (zoals tijdig betalen, een project op tijd afronden of bepaalde voorwaarden van een overeenkomst nakomen) de bank - niet de klant die niet leverde - betaalt de begunstigde.

Voorbeeld van een financieel standby LOC: Een exporteur verkoopt goederen naar een buitenlandse koper die belooft binnen 60 dagen te betalen. Als de betaling nooit komt (en er is gebruik gemaakt van een standaard kredietkaart) kan de exporteur de betaling van de bank van de importeur afhalen. De bank van de importeur heeft het krediet van de importeur al beoordeeld en de bank aanvaardt (of hoopt) dat de importeur de bank zal terugbetalen. Soms is onderpand nodig om de brief ook te krijgen. Dit is een voorbeeld van een financiële standby creditcard.

Voorbeeld van een prestatiestandaard LOC: een contractant stemt ermee in een bouwproject binnen een bepaald tijdframe te voltooien. Bij het verstrijken van de deadline is het project niet afgerond. Bij gebruik van een creditcard, kan de klant van de contractant de betaling van de bank van de aannemer ophalen (deze gelden kunnen als een boete dienen, financiering om een andere aannemer in te halen om het middenproject over te nemen, of "iets voor je tijd").

Dit is een voorbeeld van een prestatie standby credit letter.

Het proces werkt als volgt:

Jack en Jill maken een deal (misschien is Jack een importeur die wil dat Jill hem 10, 000 widgets op open krediet verzendt, of misschien belooft Jack een brug voor de stad van Jill te bouwen door volgende augustus)
Jill wil het risico niet dragen dat Jack niet aan zijn beloftes voldoet. Ze vraagt Jack om een creditcard te krijgen als onderdeel van hun overeenkomst.
Jack vraagt zijn bank om een briefje van credit. Omdat hij voldoende krediet en zekerheid heeft, geeft de bank de brief af.
Jack's bank stuurt de brief naar Jill's bank
Jill reviews de creditcard om ervoor te zorgen dat het aanvaardbaar is en besluit dat het
als Jack is niet voldoet aan zijn verplichtingen, legt Jill documentatie aan de bank van Jack in, zoals vereist bij de kredietbrief (eventueel met haar bank of andere banken als tussenpersoon).
Jack's bank betaalt Jill (opnieuw, eventueel indirect) en Jack zal moeten terugbetalen zijn bank

Voor een visuele demonstratie van het proces, zie een voorbeeld van hoe geld en documenten verhuizen.

Wie vertrouw je meer?

Door een bank op de haak voor betaling te plaatsen, kan de begunstigde meer zeker zijn dat ze daadwerkelijk betaald zal worden. Bijvoorbeeld, met een exporttransactie, zijn er tal van redenen die de koper niet kan betalen, waaronder:

De koper heeft een kasstroomcrisis en wacht op betaling van zijn eigen klanten.
De koper is uitgegaan van zaken
De koper's activa zijn in politieke onrust bevroren
De koper is ongelukkig met de verkoper
De koper is oneerlijk

Een bank is financieel stabieler dan de meeste kopers en de bank heeft geen betrekking op zichzelf met geschillen tussen kopers en verkopers; Een standby creditcard wordt betaald zolang de begunstigde voldoet aan de eisen van de brief en de bank is nog in bedrijf.

Als de begunstigde zich bezighoudt met de stabiliteit van de bank, kan ook een bevestigde kredietbrief worden gebruikt. De begunstigde hoeft alleen vertrouwen te hebben in de bevestigende bank.

Verschillen tussen een standbybrief van krediet en een brief van krediet

Een bankrekening staat gelijk aan een standaard (of "commercieel") kredietkaart: de bank belooft een begunstigde te betalen zolang de begunstigde produceert documenten en voldoet aan de eisen van de kredietbrief.

Wat is het verschil? Een standby creditcard is een veiligheidsnet. Net als de meeste veiligheidsnetwerken is het de bedoeling om het te gebruiken. Wanneer iemand betaald wordt met een standby creditcard, betekent dit iets is fout gegaan . Met een commerciële kredietbrief, daarentegen hoopt iedereen betrokken en verwacht dat betaling plaatsvindt.

Standbybrieven van credit zijn ook uniek omdat ze een performance component (of negatieve prestatie, indien gewenst) kunnen bevatten. Als een dienst niet wordt uitgevoerd, wordt de begunstigde betaald.

Tenslotte worden standaard kredietbrieven vaak gebruikt voor binnenlandse transacties. Dat kan alles van bouwprojecten bevatten om de stroom aan te zetten. Commerciële kredietbrieven worden meestal gebruikt in de internationale handel.

Er zijn ook andere rassen. Lees over verschillende soorten brievenbrieven.

Een standby-creditcard krijgen

Als u een standaard creditcard nodig hebt, vraag dan uw bank om een probleem uit te geven. Je moet waarschijnlijk met iemand praten in de commerciële afdeling of de internationale handelsafdeling van de bank. Zorg ervoor dat u genoeg tijd hebt om te begrijpen hoe het werkt en onder welke omstandigheden bent u verantwoordelijk voor betaling.

Als u wilt dat iemand anders een standby creditcard gebruikt, vraag het als onderdeel van uw overeenkomst en aandring op een onherroepelijke kredietkaart. Zorg ervoor dat u nauw samenwerkt met uw bank en uw advocaten om te begrijpen wat u moet doen om de betaling te verzamelen. Kredietbrieven zijn berucht complex, en het voldoen aan alle vereisten is moeilijk. Als u niet aan alle eisen precies voldoet, wordt u niet betaald.