Reservevereiste: definitie, effect op economie

Definitie: De reservevereiste is het minimumbedrag dat een bank elke nacht bij de hand moet hebben. Het is een percentage van de deposito's van de bank. De centrale bank stelt het percentage vast.

In de Verenigde Staten beheert de Federal Reserve Board of Governors de reservevereiste voor de ledenbanken. De reservevereiste geldt voor handelsbanken, spaarbanken, spaar- en leningverenigingen en kredietbonden.

Het betreft ook Amerikaanse vestigingen en agentschappen van buitenlandse banken, Edge Act corporaties en overeenkomstscorporaties. De bank kan de reserve vasthouden als geld in zijn kluis of als borg bij zijn lokale Federale Reserve Bank.

Als de bank niet genoeg heeft om zijn reserve te kunnen volgen, leent hij van andere banken. Het kan ook lenen uit het kortingsvenster van de Federal Reserve. De geldbanken lenen of lenen aan elkaar om aan de vereisten te voldoen, staan ​​bekend als federale fondsen.

De reservevereiste is de basis van alle Fed's vele tools. De Fed gebruikt deze instrumenten om liquiditeit in het financiële systeem te controleren. Wanneer de Fed de reservevereiste verlaagt, oefent hij een expansief monetair beleid uit. Dat creëert meer geld in het banksysteem. Wanneer de Fed de reserveverplichting verhoogt, voert het contractuele beleid uit. Dat vermindert de liquiditeit en vertraagt ​​de economische activiteit.

Hoe hoger de reservevereiste, hoe minder winst een bank maakt met zijn geld.

Een hoge eis is vooral moeilijk op kleine banken. Ze hebben niet veel te lenen in de eerste plaats. De Fed heeft kleine banken vrijgesteld van de eis. Een kleine bank is een met minder dan $ 15. 5 miljoen in deposito's.

Het wijzigen van de reservevereiste is duur voor banken. Het dwingt hen om hun procedures te wijzigen.

Als gevolg hiervan verandert de Fed Board zelden de reservevereiste. In plaats daarvan past het de hoeveelheid deposito's aan die onderworpen zijn aan verschillende reservevereistenverhoudingen. (Bron: "Reservevereiste", Federale Reserwebank van New York.)

Reservevereisteverhouding

Vanaf 19 januari 2017 verplichtte de Fed dat alle banken meer dan $ 115 bedragen. 1 miljoen op deposito om een ​​reserve van 10 procent van de deposito's te handhaven. Banken met $ 115. 1 miljoen of minder, maar meer dan 15 dollar. 5 miljoen (de lage reserve tranche), moet 3 procent van alle deposito's reserveren. Banken met deposito's van $ 15. 5 miljoen of minder hebben geen reservevereiste.

Het deposito niveau dat aan de verschillende ratio's onderhevig is, stijgt elk jaar. Dat geeft banken een stimulans om te groeien. De Fed kan de lage reserve tranche en het vrijstelbedrag verhogen met 80 procent van de depositoverhoging in het voorgaande jaar (30 juni-30 juni).

Deposito's omvatten vraagdeposito's, automatische overschrijving service accounts en NOW accounts. Deposito's bevatten ook deel-rekeningrekeningen, telefoon- of voorafgegeven overschrijvingsrekeningen, aanvaardingen van niet-aanvaardbare bankiers en verplichtingen afgegeven door aangesloten bedrijven die zeven dagen of minder vervallen. Banken gebruiken het netto bedrag. Dat betekent dat ze niet de door andere banken verschuldigde bedragen tellen en eventuele contanten die nog steeds uitstaande zijn.

Sinds 27 december 1990 hebben niet-persoonlijke tijdsdeposito's en Eurocurrency-verplichtingen geen reserve nodig.

Hoe de reservevereiste de hypotheekrente beïnvloedt

Centrale banken passen de vereisten niet aan wanneer ze het monetaire beleid verschuiven. Ze hebben veel andere gereedschappen die hetzelfde effect hebben als de reservevereiste wijzigen.

Bijvoorbeeld, de Federal Open Market Committee stelt op zijn reguliere vergaderingen een streefcijfer voor het gevoerde fondspercentage vast. Als het gevoerde fonds tarief hoog is, kost het meer dat de banken overnacht aan elkaar lenen. Dat heeft hetzelfde effect als het verhogen van de reservevereiste.

Omgekeerd, wanneer de Fed het monetair beleid wil verliezen en de liquiditeit verhoogt, verlaagt het de doelmatige fondsdoelstelling. Dat maakt het lenen van fondsen goedkoper. Het heeft hetzelfde effect als het verlagen van de reservevereiste.

Hier is het huidige gevoerde fondspercentage.

Het rentevoetbedrag is dat de rentebanken elkaar betalen voor het verstrekken van gevoerde fondsen. De Federale Reserweraad kan niet mandaten dat de banken zijn gerichte tarief volgen. In plaats hiervan beïnvloedt het de tarieven van de banken door haar open marktactiviteiten. De Fed koopt effecten, meestal Treasury Notes, van de leden banken wanneer het wil dat de gevoerde fondsen tarief te vallen. De Fed voegt krediet toe aan de reserve van de bank in ruil voor de beveiliging. Aangezien de bank deze extra reserve aan het werk wil zetten, zal het proberen te lenen aan andere banken. Banken snijden hun rentetarieven om dit te doen.

De Fed zal effecten aan banken verkopen wanneer het het gevoerde fondsenpercentage wil verhogen. Banken met minder gevoelige fondsen om te lenen kunnen het Fed-fondspercentage verhogen. Dat hoe open markt operaties werken.

Als een bank niet van andere banken kan lenen, kan het van de Fed zelf lenen. Dat heet leningen uit het kortingsvenster. De meeste banken proberen dit te vermijden. Dat komt omdat de Fed een disconteringsvoet kost, dat iets hoger is dan het gevoerde fondspercentage. Het stigmatiseert ook de bank. Andere banken nemen aan dat er geen andere bank bereid is te lenen. Zij nemen aan dat de bank slechte leningen heeft op zijn boeken of een ander risico.

Naarmate het gevoerde fondsenrente stijgt, stijgen deze vier rentetarieven ook:

1. LIBOR is de rentebanken die elkaar voor een maand, drie maanden, zes maanden en een jaarlening lenen. Banken baseren hun tarieven voor creditcards en hypotheken met een hypotheek op LIBOR.
2. De primaire rentevoet is het tariefbank dat hun beste klanten vraagt. Andere bankleningstarieven zijn een beetje hoger voor andere klanten.
3. De rentevoeten op spaarrekeningen en deposito's op geldmarkt stijgen ook.
4. Vastrentende hypotheken en leningen worden indirect beïnvloed. Beleggers vergelijken deze leningen met de rendementen op langlopende schatkistnota's. Een hogere fondsenrente kan de rendementen van de Schatkist een beetje hoger drijven.

Tijdens de financiële crisis verlaagde de Fed het gevoerde fondspercentage naar nul. Banken waren zo onwillig om te lenen dat de Fed zijn open marktactiviteiten uitgebreid uitbreidde. Het heeft ook nodig om onbewerkbare hypotheekrendementen van banken te verwijderen om hen weer gezond te maken. Voor meer informatie over dit programma, zie Quantitative Easing.