Rapportage buitenlandse financiële activa op formulier 8938

Met belastingjaren vanaf 18 maart 2010 moeten de belastingbetalers van de Verenigde Staten aan de Internal Revenue Service rapporteren over financiële activa buiten de Verenigde Staten . Deze rapportageverplichting is onderdeel van de FATCA (Foreign Accounts Tax Compliance Act), die deel uitmaakte van de grotere Hiring Incentives Employment Act (HIRE). FATCA bestaat uit twee onderdelen: een nieuw terughoudend regime dat is bedoeld om mondiale financiële instellingen aan te moedigen om verslagen aan de IRS over de internationale financiën van de Amerikaanse burgers te doen toekomen en een nieuw rapportagemechanisme waarbij de Amerikaanse belastingbetalers zelf rapporteren aan de IRS financiële activa buiten de Verenigde Staten.

In dit artikel worden de eigen rapportagevereisten van de Amerikaanse belastingbetalers onder FATCA besproken.

Wat geldt als een buitenlandse financiële activa

Buitelandse financiële activa of "gespecificeerde buitenlandse financiële activa" zoals de IRS ze noemt, bestaan ​​uit:

• Financiële rekeningen die bij financiële instellingen buiten de Verenigde Staten worden gehouden, zoals bank rekeningen, beleggingsrekeningen en beleggingsfondsen;
• Aandelen, obligaties of andere effecten uitgegeven door een niet-U. S. persoon en niet gehouden via een beleggingsrekening;
• Eventueel belang in een buitenlandse entiteit, zoals een buitenlandse vennootschap, buitenlands vennootschap of buitenlands vertrouwen;
• Elk financieel instrument of contract dat een uitgevende of tegenpartij heeft die niet een persoon is van de Verenigde Staten.

Buitelandse beleggingen in de VS-gebaseerde beleggingsrekeningen worden niet gerapporteerd op formulier 8938.

Wie is verplicht om een ​​formulier in te vullen 8938

Technisch worden alle VS-belastingbetalers door FATCA beïnvloed. Maar voor nu vraagt ​​de IRS alleen individuele belastingbetalers om hun buitenlandse financiële activa te melden.

De instructies van de IRS voor formulier 8938 verwijzen naar "gespecificeerde personen" en definiëren wanneer er een melding nodig is. De volgende "gespecificeerde personen" kunnen worden aangevraagd om formulier 8938: VS burgers, ingezeten vreemdelingen, niet-ingezeten vreemdelingen die ervoor kiezen om te worden behandeld alsof zij vreemdelingen wonen, en vreemdelingen die niet in het buitenland verblijven in Amerikaans Samoa of Puerto Rico.

(Voor meer informatie, zie Ik moet formulier 8938, "Verklaring van gespecificeerde buitenlandse financiële activa"? Op de IRS. Gov-website.)

Rapportdrempels voor formulier 8938 < Belastingbetalers zullen twee maatregelen van de marktwaarde van hun buitenlandse financiële activa moeten volgen: de maximale waarde van het actief op elk moment van het jaar en de waarde van het actief aan het einde van het fiscale jaar. Belastingbetalers nemen dan de som van alle maximale waarden en de som van alle einddatums. Deze totaalbedragen worden vervolgens gebruikt om te bepalen of de waarde van de activa de rapportage drempels overschrijdt. In dat geval zullen de belastingbetalers al hun buitenlandse financiële activa aan de IRS moeten melden.Als de drempels niet zijn voldaan, dienen belastingbetalers geen formulier 8938 in te vullen.

De IRS heeft verschillende drempelwaarden voor verschillende soorten belastingbetalers uiteengezet, als volgt:

ongehuwd individu dat in de Verenigde Staten woont

• zijn verplicht om formulier 8938 in te dienen indien de marktwaarde van hun buitenlandse financiële activa op elk moment van het jaar groter is dan $ 50.000 op de laatste dag van het jaar of meer dan $ 75.000. Gehuwde personen die gezamenlijk in de Verenigde Staten zijn ingediend en verplicht zijn om te verblijven in de Verenigde Staten
• moeten formulier 8938 indienen indien de marktwaarde van hun buitenlandse financiële activa meer dan $ 100.000 bedraagt ​​op de laatste dag van het jaar of meer dan $ 150.000 per Tijd gedurende het jaar. Gehuwde individuen die afzonderlijk indienen en verblijven in de Verenigde Staten
• moeten Form 8938 indienen indien de marktwaarde van hun buitenlandse financiële activa groter is dan $ 50, 000 op de laatste dag van het jaar of meer dan $ 75.000 bij op elk moment tijdens het jaar. Ongehuwd individu dat buiten de Verenigde Staten woont
• en voldoet aan de bona fide ingezetene of lichamelijke aanwezigheidstesten, moeten Form 8938 indienen indien de marktwaarde van hun buitenlandse financiële activa groter is dan 200.000 dollar op de laatste dag van het jaar of meer dan $ 300, 000 op elk moment tijdens het jaar. Gehuwde individuen die gezamenlijk verblijven buiten de Verenigde Staten en die voldoen aan de bona fide ingezetene of lichamelijke aanwezigheidstesten, zijn verplicht om formulier 8938 in te dienen indien de marktwaarde van hun buitenlandse financiële activa meer dan 400.000 dollar bedraagt ​​op de laatste dag van jaar of meer dan $ 600, 000 op elk moment tijdens het jaar.
• Gehuwde individuen die afzonderlijk indienen en buiten de Verenigde Staten verblijven en die voldoen aan de bona fide ingezetene of de fysieke aanwezigheidstests, moeten Vorm 8938 indienen indien de marktwaarde van hun buitenlandse financiële activa voor het laatst meer dan 200.000 dollar bedraagt dag van jaar of meer dan $ 300, 000 op elk moment tijdens het jaar.
• Waarde buitenlandse activa Buitelandse financiële activa worden gemeten aan de hand van hun reële marktwaarde in de valuta waarin het actief gedenomineerd is . Belastingbetalers moeten op elk moment tijdens het jaar zowel de hoogste eerlijke marktwaarde van dat actief weten als de eerlijke marktwaarde op de laatste dag van het jaar. Deze marktwaarden worden dan omgerekend naar Amerikaanse dollars met behulp van de wisselkoers op de laatste dag van het jaar. Belastingbetalers moeten gebruik maken van valuta-wisselkoersen die door de Financiële Beheersdienst van de Schatkist worden ingediend. Als de website niet de vereiste valuta vermeldt, kunnen belastingbetalers andere openbaar beschikbare valuta-uitwisselingsdatabases gebruiken. Belastingbetalers moeten de vreemde valuta, de gebruikte wisselkoers en de bron van de wisselkoerse informatie specificeren als die niet zijn opgenomen in de Financial Management Service.

Wanneer formulier 8938

wordt ingediend, wordt formulier 8938 ingediend bij het formulier 1040 belastingrendement. Door een extensie te filmen, verlengt u ook de tijd om formulier 8938 in te vullen.

De structuur van formulier 8938

Form 8938 geeft alle informatie aan die moet worden gerapporteerd aan de IRS. Vorm 8938 bestaat uit vier delen:

Deel I is voor financiële rekeningen, zoals een aanbetaling of bewaarrekening bij een financiële instelling.

Deel II is bestemd voor andere soorten financiële activa, zoals aandelen, obligaties en andere financiële instrumenten.

Vorm 8938 heeft ruimte voor slechts één actief in deel I en één actief in deel II. Belastingbetalers kunnen zo veel Forms 8938 gebruiken als nodig om hun buitenlandse financiële activa te melden.

Deel III is een samenvatting waaruit blijkt dat inkomsten uit de buitenlandse financiële activa elders op het belastingrendement worden gerapporteerd.

Deel IV is een samenvatting voor bepaalde soorten financiële activa, uitgezonderd rapportage op formulier 8938, omdat die informatie elders op de belastingaangifte is gerapporteerd.

Hoe formulier 8938 betrekking heeft op het buitenlandse bankrekeningrapport

formulier 8938 lijkt goed op oudere versies van het buitenlandse bankrekeningrapport (FBAR). Maar formulier 8938 vraagt ​​om meer detail en serveert een ander doel dan de FBAR. Het doel van Form 8938 is de naleving van een interne omzetwetgeving (FATCA) te vergemakkelijken en maakt deel uit van de belastingaangifte en wordt beschouwd als vertrouwelijke belastingrendingsinformatie. Het doel van de FBAR is de naleving van de Bank Secrecy Act, maakt geen deel uit van de belastingaangifte en wordt niet beschouwd als vertrouwelijke belastingrendingsinformatie. FBAR's kunnen worden en worden gedeeld onder overheidsinstanties en worden voornamelijk gebruikt door het Financieel Misdadigersnetwerk van de Treasury, om internationaal witwassen van geld te traceren en te bestrijden. Vorm 8938 is ontworpen om gebruikt te worden door de Internal Revenue Service voor de bestrijding van internationale belastingontduiking.

Vorm 8938 vraagt ​​ook informatie over buitenlandse activa, waaronder buitenlandse rekeningen die activa bevatten, terwijl de FBAR alleen informatie aanvraagt ​​over buitenlandse accounts.

Belastingbetalers die verplicht zijn om formulier 8938 in te dienen, hebben waarschijnlijk ook de verplichting om in hoofdzaak dezelfde informatie over de FBAR aan te melden, die afzonderlijk bij de afdeling Treasury wordt ingediend. Een FBAR is verplicht indien een persoon van Verenigde Staten (inclusief bedrijven en andere entiteiten) op ieder moment gedurende het jaar ten minste $ 10.000 in vreemde rekeningen heeft. De soorten financiële accounts die op de FBAR zijn gerapporteerd verschillen echter licht van de soorten accounts die op het formulier 8938 zijn gerapporteerd.

De IRS heeft ook een grafiek met een gedetailleerde vergelijking van formulier 8938 en FBAR-vereisten.

Sancties met betrekking tot formulier 8938

De IRS kan een boete van $ 10.000 opleggen voor het niet inleveren van formulier 8938 tegen de vervaldatum van de retourzending (inclusief verlengingen) of indien u een onvolledige of onjuiste formulier 8938 indient. het formulier 8938 is niet ingediend binnen 90 dagen na een opzegtermijn door de IRS, dan kan de IRS aanvullende sancties beoordelen van $ 10.000 per 30-dagen periode (of een gedeelte van een periode van 30 dagen) dat het formulier 8938 doorgaat niet ingediend worden, tot een maximumstraf van $ 50, 000.

Indien geen formulier 8938 is ingediend en de IRS bepaalt dat een belastingplichtige een of meer buitenlandse financiële activa bezit die moet worden gerapporteerd, kan de IRS vermoeden dat de buitenlandse financiële activa voldoende waarde hebben om aan de rapportage drempels te voldoen.Sancties kunnen worden afgeweken indien de belastingbetaler redelijke oorzaken aantoont om geen actief te rapporteren op formulier 8938.

FATCA Resources:

Internal Revenue Code secties 6038D (rapportagevereisten), 6662 (sancties) en 6501 (wet van beperkingen ).

Vorm 8938, Verklaring van gespecificeerde buitenlandse financiële activa

Instructies voor formulier 8938

• Vergelijking van formulier 8938 en Vereisten voor de buitenlandse bankrekening
• Samenvatting van de Key FATCA-bepalingen
• Toelichting op artikel 6038D Tijdelijke en Voorgestelde Reglementen
• TD 9567, Tijdelijke en Voorgestelde Reglementen voor Rapportering van Gespecificeerde Buitelandse Financiële Bates (die worden samengevat door de IRS in de link hierboven)
• Technische Toelichting Joint Committee on Taxation (JCX-4-10)
• Offshore Accounts: Insider's Samenvatting van FATCA en de Potentiële Toekomst, een inzichtelijk document van J. Richard Harvey, die FATCA bij de IRS heeft geholpen om te schrijven.