Een proces voor het vinden van kortverkoopkandidaten

Het verkoopproces is niet anders dan de handel aan de lange kant. Het is uw verantwoordelijkheid om een ​​reeks criteria / statistieken vast te stellen die de waarschijnlijkheden in uw voordeel stellen … waarschijnlijkheden stacken.

De volgende zijn sommige van de criteria die in een selectieproces voor een korte kandidaat in aanmerking komen. Houd er rekening mee dat ik het niet heb over het korten van ETF's, alleen voorraden.

Market Trend

In een opkomende markt zie ik weinig waarde bij het nemen van korte posities.

De trend is niet in uw voordeel. Als de markt trendless of downtrending is, dan heb je het milieu te kort.

Liquidity

Ik heb geen korte aandelen die minder dan 200.000 aandelen per dag verhandelen. Ik wil niet in illiquid situaties vastvallen als de handel tegen mij gaat. Op basis van mijn korte transacties de afgelopen zeven jaar is het gemiddelde dagelijkse volume ongeveer 400.000 aandelen per dag.

Prijs

Ik heb geen korte aandelen met een aandelenprijs onder $ 20. Hoe minder aandelen ik kort ben, hoe beter.

Bewegende gemiddelden

Ik heb geen korte voorraden wanneer het 200-daagse bewegende gemiddelde hoger is. Ik zoek voor aandelen die een 200-daags bewegend gemiddelde hebben dat plat of zelfs beter afneemt. Een van de redenen waarom de daling in 2008 snel was en van grote omvang was dat veel van de aandelen een 200-daagse bewegende gemiddelde flat hadden of afwaarts daalden. William O'Neil bespreekt (hoe je geld verkoopt Stocks Short ") hoe het optimale korte punt komt 4-6 maanden van het hoog.

In veel gevallen is het 8 tot 9 maanden. Ik draai de grafiek vaak om naar beneden en lees het van rechts naar links om een ​​duidelijkere weergave te krijgen.

Bedrijfsgroeppositie

Ik kijk niet naar korte aandelen in de laagst gerangschikte branchegroepen, omdat de meeste aandelen al verhandeld zijn onder hun zoete plek. Ik richt op de industriegroepen die uit de top rankings zijn uitgesloten met een opmerkelijke versnelling.

Industriegroepleider of niet

Ik kort de voorraden die de leiders van de groepsgroep waren, niet kort. Vaak verhandelen de handelaars nog steeds hun handelingen, die binnenkort op de schommelingen spelen. Ik hou niet van de volatiliteit en het kan je snel uit een positie zetten. Ik richt op de aandelen die nauwelijks deelnemen aan de groepssterkte … group laggards.

Industriegroepontwikkelingen

Ik zal het niet overwegen om een ​​voorraad te korten die in een industriegroep is die gerucht gerookt is. Hoofdrisico kan positie moordenaar zijn.

Prijsstelling

Ik probeer altijd de voorraad te verkorten als het hoger beweegt. Vaak wanneer een voorraad een belangrijk ondersteuningsgebied breekt, zal dat prijsniveau bijna onmiddellijk worden hersteld. Instellingen gebruiken die ondersteuningsniveaus om posities toe te voegen of te starten. Ik probeer te kort als een voorraadhandel in weerstand.Het kan een prijsweerstandsgebied zijn, een belangrijke trendlijn of een bewegend gemiddelde.

Korte rente

Niet een dealbreker, maar ik voorkom dat voorraden met grote korte rente worden vermeden. Voor mij is het drempelniveau 10% of meer van de vlotter.

Bedrijfsbeginselen

Ik wil graag de winstverrassingsgeschiedenis, de trendberichten en eventuele nieuwe producten of managementmededelingen beoordelen die de voorraad positief kunnen beïnvloeden.

Conservatieve winstdoelstellingen en strakke stoppen

Ik stop mijn haltes tot 5% van 8%. Als een korte positie een winst van 15% of meer toont, wil ik de positie sluiten. Als de positie erg snel afzet, kan ik die korte positie opzij zetten en wat meer tijd geven. In 2008 gaf ik een paar voorraden meer tijd. Het liet mij toezien op een aantal belangrijke dalingen in opkomende marktaandelen.

Mijn aanbeveling bij kortverkoop is om je verwachtingen laag te houden, een lager kolfgemiddelde en kleinere gemiddelde winsten te accepteren, en gebruik altijd steviger stops en houd altijd waarschijnlijkheden aan je zijde.