PRI in persoon - de nieuwste in verantwoord beleggen

Net terug van Londen en de levendige Principes for Responsible Investment (of wat gewoonlijk wordt aangeduid als de PRI) jaarlijkse bijeenkomst in Londen, genaamd PRI in Person, waarvan de agenda vol was met nieuwe ontwikkelingen. 1100 industriële deelnemers hebben deelgenomen aan het ExCel-centrum in East London (die werd teruggeplaatst uit het oude Docklands-gebied van Londen en gebruikt in de Zomerspelen van 2012).

Onder de onderwerpen waren onder meer de release van een oriëntatiepunt nieuw rapport over Fiduciaire Duty, getiteld "Fiduciaire Duty in the 21st Century", waarbij de belegger verantwoordelijkheid "geen belemmering vormt voor activa van activa op ESG-factoren" en kijkt naar acht markten (VS, Canada, Groot-Brittannië, Duitsland, Brazilië, Australië, Japan en Zuid-Afrika)

Fiduciaire plicht omvat gewoonlijk de plichten van voorzichtigheid (je moet op een slimme manier investeren, geen onverstandige spelletjes nemen en anderszins handelen zonder een beter woord, voorzichtig) en Loyaliteit (meestal om te vermijden belangenconflicten).

Vaak gebruiken investeerders zulke concepten als een excuus om geen risico's op het milieu, het sociaal of bestuursgebied te overwegen. Zoals Steve Viederman in ons eerste boek over duurzame investeringen (hoofdstuk vrij beschikbaar hier) in 2008 heeft aangevoerd, is het aan het tijdstip waarop Sustainable Investing de beste manier zou zijn om uw fiduciaire plicht te volgen. schending van die rechten Die dag komt snel binnen als het nu nog niet is.

Er was een fantastisch paneel op systeemrisico, waar werd vermeld dat de langverwachte eindverslagen en aanbevelingen van de UNEP-onderzoek naar het ontwerp van een duurzaam financieel systeem op 9 oktober tijdens de Wereldbank en IMF Jaarvergaderingen worden gehouden in Lima, Peru.

Als het paneel's moderator Nathan Fabian gezegd heeft, als er één rapport is om dit jaar te lezen, zal het deze zijn - blijf snel meer op de hoogte.

Er waren veel meer sessies buiten deze, waaronder de opkomst van de islamitische financiën en sharia-investeerders, die voornamelijk oproepen tot schuld, eerder gedeeld eigendom zoals in ons JEI-werkdocument van Mujtaba Wani eerder dit jaar.

Droevig, zoals onze papieren aangetoond hebben, betreffen de meeste Sharia-implementaties negatieve screening, niet de beoogde aanpak. Afzonderlijk beginnen de opkomst van de deeleconomie en oproepen naar gedeelde waarde waarschijnlijk in de echte richting, die vele eeuwen geleden bedoeld was.

Een interessant contrast is de verwachte groei van de activa in vastrentend en infrastructuur, met Trillions of new dollars verwacht of daadwerkelijk nodig om te vloeien om een ​​overgang naar een koolstofarme economie mogelijk te maken.

Misschien moeten we deze concepten combineren en de lage energie-toekomst bouwen door een gevoel van gedeeld eigendom en gedeelde verantwoordelijkheid voor de planeet, de oceanen en alle andere dingen die we te vaak vanzelfsprekend aanvaarden.Het is interessant om te proberen een gemeenschappelijke visie te trekken van alle strategieën en constructies in het veld.

De behoefte aan beleggingsbeloften werd ook voorgesteld door Anne Simpson van CalPERS, die uitstekend werk heeft verricht met 10 overtuigingen, waaronder het vaststellen dat de noodzaak om toekomstige generaties pensioenfonds begunstigden te kunnen betalen, een gelijke verantwoordelijkheid is voor managers van pensioenfondsen als de primaire behoefte om huidige begunstigden te betalen. Veel andere vermogensbezitters volgen kostuum.

Meer werk komt uit de PRI, met inbegrip van mijn eigen werk over de strategie van de Climate Change Asset Owner, in het eerste papier waarin de complicaties die betrokken zijn bij het verminderen van emissies in portefeuilles en over de grotere economie bespreken. Een kader voor actie met case studies volgt later dit jaar.

De PRI heeft nu een enorme impuls, zij ontmoeten elkaar in Singapore en zullen de komende 12 maanden doorbrengen in Azië, omdat deze concepten in Europa, de VS, Canada, Australië en een paar plaatsen tot op heden.

Het oplossen van uitdagingen op het gebied van milieu, sociaal en bestuur is complex en vereist een uiteenlopende reeks parallelle acties, geen gemakkelijke knopbenadering. Kijk voor meer over deze ontwikkelingen in de komende maanden en jaren.

We naderen een tijd wanneer het erg slecht is om financieel niet duurzaam te investeren.

Houd er ook rekening mee dat voor alle industriële focus op "backtesting" eigenlijk, eerdere prestaties niet het antwoord zijn. Wat nodig is, zoals we al lang hebben aangevoerd, is een toekomstgerichte aanpak om te investeren in duurzaamheidsproblemen die volledig worden toegepast.

Dat is zowel voor de samenleving als voor uw portemonnee tegelijkertijd en ik kan hier niet op wachten om de industrie standaard te worden.

Degenen die niet betrokken zijn, moeten dat pronto echt veranderen om zaken te behouden, om de beste prestaties te behalen en om de millenniale harten en dollars te winnen.