Soorten beleggingscategorieën

Mutaties worden onderverdeeld in categorieën per activaklasse (aandelen, obligaties en contanten) en vervolgens verder ingedeeld naar stijl, doel of strategie. Leren hoe mutual funds worden gecategoriseerd helpt een belegger leren hoe de beste fondsen worden geselecteerd voor asset allocation en diversificatie doeleinden. Bijvoorbeeld, er zijn aandelenfondsen, obligatiefondsen en geldmarktfondsen. Aandelen en obligatiefondsen, als primaire fonds soorten, hebben tientallen subcategorieën die de beleggingsstijl van het fonds verder omschrijven.

Aandelenfondsencategorieën

Aandelenfondsen worden eerst ingedeeld op basis van de gemiddelde marktkapitalisatie (grootte van een bedrijf of bedrijf gelijk aan de aandeelprijs tijden het aantal uitstaande aandelen):

• Large-cap Stock Funds beleggen in aandelen van bedrijven met grote marktkapitalisatie (meer dan $ 11 miljard, volgens Morningstar). Deze bedrijven zijn zo groot dat u waarschijnlijk van hen hebt gehoord of u kunt regelmatig goederen of diensten van hen ophalen. Enkele grote aandelen aandelen omvatten Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple en Microsoft. Morningstar heeft ook een marktkapitaalgroep, genaamd "Giant", dat beleggingsfondsen vertegenwoordigt in bedrijven met een gemiddelde marktkapitalisatie van meer dan 47 miljard dollar.
• Mid-cap Stock Funds beleggen in aandelen van bedrijven van middelgrote kapitalisatie (tussen $ 2, 5 miljard en $ 11 miljard, volgens Morningstar). Veel van de namen van de bedrijven die je misschien herkent, zoals Harley Davidson en Netflix, maar anderen die je misschien niet kent, zoals SanDisk Corporation of Life Technologies Corp.

• Small Cap Stock Funds Beleggen in aandelen van bedrijven met een kleine kapitalisatie (tussen $ 750 miljoen en $ 2, 5 miljard, volgens Morningstar). Hoewel een onderneming van een miljard dollar groot kan lijken, is het relatief klein in vergelijking met de Wal-Marts en Exxons van de wereld. Morningstar heeft ook een marktkapitaalgroep, genaamd "Micro-cap", dat beleggingsfondsen vertegenwoordigt in bedrijven met een gemiddelde marktkapitalisatie van minder dan 750 miljoen dollar.

Beursfondsen worden vervolgens gecategoriseerd volgens hun doelstelling, die voornamelijk verdeeld zullen worden in groeimarge, waarde of blenddoelstellingen:

• Growth Stock Funds beleggen in groeibedrijven, welke voorraden zijn van bedrijven die naar verwachting sneller zullen groeien dan het marktgemiddelde.
• Value Stock Funds beleggen in waarde aandelen, welke aandelen zijn van bedrijven die een belegger of wederzijdse fondsmanager gelooft te verkopen tegen een prijs lager dan de marktwaarde. Value Stock Funds worden vaak Dividend Mutual Funds genoemd, omdat waarde aandelen vaak dividenden aan investeerders betalen, terwijl de typische groeibeveiliging geen dividenden betaalt aan de investeerder omdat het bedrijf dividenden herinvestert om het bedrijf verder te laten groeien.
• Blend Stock Funds investeren in een mix van groei en waarde aandelen.

Nu u de basis van de categorisering van aandelenfondsen hebt geleerd, begrijpt u wat het betekent, bijvoorbeeld als u een bepaald wederzijds fonds ziet dat gecategoriseerd is als een Mid-cap Value Fund. Het is een fonds dat belegt in een groep aandelen die corporaties van middelgrote kapitalisatie vertegenwoordigen met een waardedoelstelling.

Beursfondsen kunnen ook worden geclassificeerd als internationale of buitenlandse aandelen, in geografische regio, zoals Europese of Pacific Rim, of in speciale gebieden, die gewoonlijk sectorfondsen genoemd worden, zoals gezondheid, onroerend goed, technologie, energie, consument Nietjes, Gereedschappen en ga zo maar door.

Categorieën van obligatiesfondsen

De soorten obligatiefondsen en hoe ze gecategoriseerd worden, kunnen het best worden begrepen door de basiswaarden van obligaties te herzien. Obligaties zijn in wezen uitgegeven door entiteiten, zoals de Amerikaanse overheid of corporaties, en obligatiefondsen worden voornamelijk gecategoriseerd door die entiteiten die geld willen lenen door obligaties uit te geven:

• Overheidsobligaties investeren in verschillende soorten VS Schatkistobligaties.
• Gemeentebondsfondsen beleggen in verschillende soorten gemeentelijke obligaties. De obligatie-uitgevende instelling - de gemeente - is meestal een staat binnen de Verenigde Staten (bijvoorbeeld California Municipal Bond).
• Corporate Bond Funds beleggen in verschillende obligaties uitgegeven door corporaties.

Obligatiefondsen worden ook gecategoriseerd volgens de gemiddelde duur (vergelijkbaar met, maar niet altijd hetzelfde als, looptijd) van de obligaties in het fonds:

• Langlopende Obligatiesfondsen zullen voornamelijk obligaties kopen met een duur langer dan 10 jaar.
• Tussentijdse obligatiefondsen zullen voornamelijk obligaties kopen met een looptijd tussen 3,5 en 6 jaar.
• Kortlopende obligatiefondsen zullen voornamelijk obligaties kopen met een looptijd van 1-3 jaar.
• Kortlopende obligatiefondsen zullen voornamelijk obligaties kopen met een looptijd van minder dan een jaar.

Bondsfondsen kunnen verder worden onderscheiden door de kredietkwaliteit van de onderliggende obligaties in het specifieke obligatiefonds. Bijvoorbeeld, Amerikaanse schatkistobligaties behoren tot de hoogste kredietkwaliteit (laag risico voor obligatiehouder) en "junk bonds" behoren tot de laagste kredietkwaliteit (hoger relatief risico voor obligatiehouder) en worden vaak aangeduid met high income obligaties.