Leren over de 4% -regel in pensionering en hoe deze werkt

Als je bijna met pensioen gaat en begint te berekenen hoeveel inkomen je hebt, kom je verschillende vuistregels tegen die al jaren circuleren. Een daarvan is de '4 procent regel'. Dit is wat het is - en waarom het niet altijd werkt.

De 4% -regel bij pensionering

De pensioenregel van 4% verwijst naar uw opnamepercentage: het jaarlijkse bedrag van uw startportefeuillewaarde dat u mogelijk uit een portefeuille aandelen en obligaties met pensioen zou halen.

Als u bijvoorbeeld $ 100.000 hebt als u met pensioen gaat, zegt de 4% -regel dat u ongeveer 4% van dat bedrag kunt opnemen, of $ 4, 000, het eerste jaar van pensionering, en verhoog dat bedrag met inflatie, en dat de waarschijnlijkheid vrij hoog is (95%) dat het geld minstens 30 jaar zou duren, ervan uitgaande dat je portefeuilleallocatie 50% aandelen / 50% obligaties was.

Geschiedenis van de 4% -regel

De 4% -regel begon te circuleren na een paper uit 1998 die de Trinity Study wordt genoemd. De werkelijke naam van het papier is Pensioensparen: een opnamepercentage kiezen dat duurzaam is.

Hoewel de 4% -regel is aangehaald als een "veilig uittredingspercentage" om te gebruiken bij pensionering, verwijst het nergens in de krant naar deze manier.

• Enkele van de conclusies van dit artikel die ik interessant vind zijn:
• "De meeste gepensioneerden zouden waarschijnlijk profiteren van het toewijzen van ten minste 50% aan gewone aandelen."
• "Gepensioneerden die op zoek zijn naar aan CPI aangepaste opnames tijdens hun pensioenjaren moet een aanzienlijk verminderd aantal opnames van de initiële portfolio accepteren. "

• "Voor door aandelen gedomineerde portfolio's vertegenwoordigen de opnamesnelheden van 3% en 4% een buitengewoon conservatief gedrag."

Updates van de 4% -regel

De auteurs van de Trinity Study publiceerden geactualiseerd onderzoek in het Journal of Financial Planning in 2011. Je vindt het op: Portfolio Succespercentages: waar de lijn te tekenen.

De conclusie veranderde niet significant. Daarin zeggen ze:

"De voorbeeldgegevens suggereren dat klanten die van plan zijn om inflatieaanpassingen op jaarbasis aan geldopnames uit te voeren, ook lagere initiële opnamesnelheden in het bereik van 4 procent tot 5 procent moeten plannen, wederom van portefeuilles van 50 procent of meer - gemeenschappelijke aandelen, om tegemoet te komen aan toekomstige stijgingen van onttrekkingen. Wade Pfau, een academicus met een specialiteit in pensioeninkomen, gaf commentaar op deze studie in zijn blog Retirement Researcher op Trinity Study Updates.

Een paar van de punten die Wade maakt zijn:

• "Trinity-studie bevat geen beleggingsfondsstarieven. "
• " De 4% -regel heeft in de meeste andere ontwikkelde marktlanden bijna net zo goed standgehouden als in de US. "
• " In het Trinity-onderzoek wordt gekeken naar pensioengetallen tot 30 jaar.Houd er rekening mee dat voor een getrouwd stel dat op zijn 65ste met pensioen gaat, er een goede kans is voor tenminste één van de echtgenoten die langer dan 30 jaar oud zijn. "
• Wat denk ik van de 4% -regel?

De pensioenregel van 4% mag niet als regel worden gebruikt. Ik heb gehoord dat één journalist naar deze dingen verwijst als "regels van dom" in plaats van "vuistregels".

Ik vind dat deze 'regels' moeten worden aangeduid als algemene richtlijnen. Als u een algemeen idee wilt hebben van hoeveel pensioen uw spaargeld kan ondersteunen, vertelt de 4% -regel u dat, afhankelijk van uw wens om uw pensioeninkomen de inflatie bij te houden, u waarschijnlijk ongeveer $ 4, 000 - $ 5.000 per maand kunt opnemen jaar voor elke $ 100, 000 die je hebt geïnvesteerd, ervan uitgaande dat je een specifieke portfoliomix volgt met ongeveer 50% van je portefeuille in aandelen (als ik aandelen zeg, bedoel ik een breed gediversifieerde portefeuille van aandelenindexfondsen).

Nog iets om in gedachten te houden; het gebruik van deze regel houdt geen rekening met belastingen. Als je $ 4, 000 van een IRA opneemt, betaal je federale en staatsprijzen op dat bedrag, dus je opname van $ 4, 000 kan alleen resulteren in $ 3, 000 aan beschikbare fondsen.

Moet u de 4% -regel gebruiken?

Hoewel de pensioenregel van 4% een algemene richtlijn kan zijn, vind ik niet dat iemand deze moet gebruiken om daadwerkelijk te beslissen hoeveel hij elk jaar met pensioen wil opnemen.

Trouwens, zolang ik heb geoefend (sinds 1995 - voordat de oorspronkelijke studie van de Triniteit werd gepubliceerd), moet ik nog een plan voor pensioenuitkeringen zien waarbij we opnames hebben gebaseerd op 4% van de waarde van de portefeuille.

In plaats daarvan heeft elke aanstaande gepensioneerde zijn eigen plan op basis van zijn andere verwachte inkomstenbronnen, soorten gebruikte beleggingen, verwachte levensduur, verwachte belastingdruk per jaar en vele andere factoren.

Wanneer u een slim pensioenplan opstelt, kan dit in sommige jaren tot meer opnames leiden en in andere tot minder.

Een andere reden waarom de 4% -regel strijdig wordt, is dat als je de leeftijd van 70 ½ bereikt, je opnames van je IRA's moet nemen en elk jaar dat je ouder wordt, je een hoger bedrag moet opnemen. Toegegeven, je hoeft het niet uit te geven - maar je moet het wel van de IRA halen, wat betekent dat je er belasting over moet betalen. Deze vereiste minimumverdelingen worden gespecificeerd door een formule en de formule vereist dat u meer dan 4% van uw resterende accountwaarde neemt naarmate u ouder wordt.

Is de 4% -regel nog steeds een richtlijn?

In een document uit 2013 staat de 4 procent regel niet veilig in auteurs van een laag rendement Wereld Michael Finke, Wade Pfau en David Blanchett stellen dat,

"Het succes van de 4% -regel in de VS mogelijk een historische anomalie, en klanten kunnen hun pensioenopbrengststrategieën breder overwegen dan alleen te vertrouwen op systematische opnames uit een volatiele portefeuille. "

• " De 4% -regel kan niet worden behandeld als een veilige initiële opname in de huidige lage renteomgeving. "
• Dit document suggereert dat verwachtingen mogelijk moeten worden herzien, aangezien eerdere studies gebaseerd waren op historische gegevens, waarbij de obligatierendementen en dividendrendementen op aandelen veel hoger waren dan wat we vandaag zien.

Een niet-academisch artikel dat dit verklaart, is te vinden op: Met lage obligatierendementen, zijn '4 procent gepensioneerde' regels niet altijd van toepassing.