Is Option Trading in een IRA Account Ending?

Het ministerie van Arbeid van de Verenigde Staten maakt zich klaar om maatregelen te nemen die ons vermogen beperken om opties in een IRA-account te gebruiken. Dat is vooral galend omdat opties worden gebruikt om het risico te verminderen. Ik kan niet begrijpen waarom zoveel marktpersoneel en overheidsinstanties dat feit eenvoudig niet begrijpen over opties. Te veel mensen geloven dat opties tools zijn die voornamelijk door gokkers worden gebruikt.

De Wet Employee Retirement Income Security Act (ERISA) vereist fiduciaries van pensioenplannen om bepaalde zorgvuldigheid uit te oefenen op dienstverleners en beleggingen te plannen. Dit zorgt er voor dat de fiduciaire in het belang van de deelnemers van het plan optreedt. Dat is goed. Echter, in een poging om de mogelijkheid van deze fiduciaries te beperken om ongeschikte aanbevelingen te maken, voelt het alsof de afdeling arbeid "de baby uitstoot met het badwater" door het extreem moeilijk te maken voor individuen om verder te gaan met opties in pensioenrekeningen .

De volgende brief illustreert hoe een broker, TDAmeritrade, de situatie aan haar klanten verklaart:

Het Amerikaanse ministerie van Arbeid (DOL) heeft een nieuwe regel voorgesteld dat zij van mening is dat de belangenconflicten tussen financiële professionals / bedrijven en particuliere investeerders die pensioenadvies zoeken, verminderen door een strenge "beste rente" -standaard vast te stellen die van toepassing is bij het adviseren van bepaalde pensioenregelingen en individuele pensioenrekeningen ("IRA's").

De regel geeft een zeer breed beeld van wat "advies" betekent en legt zeer gedetailleerde en complexe voorwaarden op aan makelaars, zoals TD Ameritrade, bij de dienstverlening aan IRA's. TD Ameritrade maakt geen bezwaar tegen de werking van onze klanten wanneer we individueel advies leveren. Deze voorwaarden zouden echter aanzienlijk beïnvloeden hoe we communiceren met onze klanten en de beleggingskeuzes die thans beschikbaar zijn in hun IRA's.

Een dergelijke impact is een ernstige beperking op de mogelijkheid om opties en toegangsgerelateerde opleiding in een IRA te verhandelen.

Met deze regel worden veel gereedschappen, onderzoeks- en informatiediensten die eerder als begeleiding of opleiding werden beschouwd, waarschijnlijk als "advies" beschouwd en onderworpen aan de fiduciaire "beste belang" -standaard. Zonder wijzigingen in de regel zoals op dit moment staat, betekent dit dat uw account, als een IRA-adviseur voor een makelaar beschouwd, niet meer in aanmerking komt voor optieshandel.

Om ervoor te zorgen dat u opties in uw IRA onder de voorgestelde regelhandel verhandelt, zou TD Ameritrade waarschijnlijk de ondersteuning, hulpmiddelen en educatieve middelen die zij beschikbaar maakt aan IRA's aanzienlijk moet beperken, zodat ze niet als een makelaar worden geadviseerd IRA.Of uw account kan wellicht worden omgezet in een op beleggingsadviesaccount gebaseerd tarief waarbij handelopties nog steeds toegestaan ​​zouden kunnen worden.

De eerste aanpak kan uw vermogen beperken om geïnformeerde handelsbeslissingen te nemen en de laatste zal waarschijnlijk uw kosten verhogen.

Dit belangrijke onderwerp is in de pers ruimschoots besproken. Bijvoorbeeld:

• De New York Times (14 april 2015) beschreef de voorgestelde regelwijzigingen.
• Dit NTY-artikel (18 september 2015) bespreekt waarom de regelwijziging nodig is en hoe minder dan geavanceerde investeerders wat bescherming uit de makelaarsindustrie kunnen krijgen. Ik ben het er mee eens dat de industrie de klanten redelijk niet behandelt, maar er is geen reden om te voorkomen dat een goed opgeleide belegger afdoende risicovrije risico's heeft met opties.
• Finra (Regulerende Autoriteit Financiële Industrie) merk de DOL fiduciaire regel misleidend, verwarrend.