Uw beleggingen verbeteren met een kus

Van alle beleggingsadviezen die u waarschijnlijk in uw leven ontvangt, is een van de beste: "Hou het simpel, stom!" Of Kiss. Het concept achter deze bedrieglijke afwijzende frase werd populair uit twee bronnen. De eerste was Peter Lynch bij Fidelity, een van de grootste aandelenbeleggers in de geschiedenis. Hij had het leuk om mensen te vertellen dat ze zo simpel een bedrijf zouden kopen, zelfs een idioot zou het kunnen runnen omdat vroeger of later een investering zal investeren in wat je weet.

Hij stelde ook voor dat beleggers aandacht besteden aan wat zij besteden om eigendom van activa te verwerven in relatie tot groei en inkomsten, die zich richten op de PEG- en dividendgerichte PEG-ratio's. De tweede was Warren Buffett, de legendarische Voorzitter en CEO van Berkshire Hathaway, een gediversifieerd holdingbedrijf dat zich bezighoudt met bijna elke sector en industrie van de economie.

Wanneer u de 'Keep it simple, stupid' benadering van uw beleggingen aanneemt, zowel op het totale portfoliobeheer als op het individuele beveiligingsniveau, richt u zich op de handvol dingen die echt belangrijk zijn en kunnen Verminder de risico's waarmee u uw kostbare en vaak hard verdiende rijkdom blootstelt. Het laat u toe om het geluid, verduistering en focus op de inkomsten van de eigenaar te zien, onder andere relevante feiten. Het vermijdt complexiteit die, iedereen met een techniek of waarschijnlijkheidsachtergrond kan waarderen als elk extra breekpunt geïntroduceerd, hoe klein de individuele kans op falen is, verhoogt de kans op falen in het algemeen aanzienlijk.

Dit is het laatste wat u wilt bij het uitvoeren van een portefeuille van onvervangbaar kapitaal waarop u, uw familie of een persoon of instelling aan wie u een fiduciaire plicht verschuldigd is, afhankelijk is van passief inkomen, zoals dividend, rente , en huurt.

(Voor degenen die niet bekend zijn met de waarschijnlijkheidstheorie, kan een snelle illustratie helpen.

Welke zou u liever hebben: een voorraad die 65% kans heeft op een verdubbeling in de komende vijf jaar of een voorraad dat kan quadrupleren als er acht verschillende gebeurtenissen plaatsvinden (misschien een bedrijfsvergunning in een nieuwe staat, een nieuwe fabriek gebouwd, enz.), elk evenement met een waarschijnlijk succesvol percentage van 90%? De laatste geloven het of niet, heeft ongeveer 43% kans om uitkomen te worden - veel slechter kans dan de voormalige optie! Met meer links in een ketting heeft u meer kans op iets fout. Als een aandelen 1 000% zou kunnen oplopen, maar om dit te doen , de vakbonden moeten de vraag dalen, de brandstofvoorraden moeten ineenstorten, een faillissementsrechtbank moet een concurrent dwingen om zijn beloofde pensioenverplichtingen te betalen en het nieuwe management in te gaan en de kosten van aandelenopties te besparen, je zal waarschijnlijk het best teleurgesteld zijn of, in het ergste geval, eindigen als deze arme mensen.)

Mijn doel in het schrijven van dit artikel is om met je te delen wat ik denk dat iemand de 'Keep It Simple, Stupid' filosofie in hun eigen leven kan volgen. Mijn hoop is dat je niet alleen serieus overweegt om sommige van hen aan te nemen, maar je zal jezelf trainen om te beginnen met manieren om complexiteit te verminderen, in te hangen in de kern van wat je ook probeert te bereiken.

Een geweldige manier om te oefenen "Hou het simpel, dom!" Bij het kiezen van een belegging moet de één-leden test worden gebruikt.

Met uitzondering van bepaalde strategische investeringen van een bedrijfsbeheer dat buiten de reikwijdte van onze discussie valt, komt elke investering die u in het leven doet, waarschijnlijk neer op de hoop dat u groei het geld dat u in meer koopkracht pleeg, zodat u meer kunt doen; koop meer auto's, huizen, vakanties, geef meer aan liefdadigheid, laat meer naar uw kinderen of kleinkinderen. Investeringen genereren hun intrinsieke waarde uit de kasstromen die zij produceren, hetzij intern of vanuit conversieactiviteit. Dat is niet alles. De prijs die u betaalt ten opzichte van die kasstromen werpt uiteindelijk de dood over wat u kunt verwachten in termen van samengesteld jaarlijks rendement. Als u 2x betaalt voor 1 dollar netto netto contante waarde voor belastingen en inflatie, dan betaalt u de helft van de opbrengst die u zou hebben betaald 1x.

Het is zo simpel.

Als u deze fundamentele waarheid begrijpt, ziet u de wijsheid in het gedrag van Peter Lynch en Warren Buffett doordat ze specifiek en snel moeten weten waarom u een aantrekkelijk vermogen aantrekkelijk vindt. Peter Lynch gebruikte naar verluidt een ei-timer wanneer hij telefonisch was met financiële analisten en handelaren. Hij vertelde hen dat ze minder dan een minuut hadden om de basisprincipe van een beleggingsidee uit te leggen. Warren Buffett beveelt aan dat u een korte paragraaf uitschrijft waarin iets wordt uitgelegd in de zin van: "Ik koop $ 10.000 aandelen van Company XYZ op $ 25 per aandeel, omdat ik geloof (voeg hier reden toe, want de winst zal twee keer zo snel groeien als de huidige prijsverhouding, verborgen activa staan ​​op de balans, er is een bestuursverandering ten goede, de waardering is te laag, enz.). Controleer dan de situatie, altijd rekening houdend met uw basis scriptie. Het is gerelateerd aan het concept waar ik onlangs over heb gepraat over mijn persoonlijke blog over zeer productieve mensen; hoe je eigenlijk geen taart kan bakken. U richt zich op het verzekeren van elk ingrediënt, en elke stap is juist en de taart gebeurt op zichzelf en manifesteert als u de ingangen juist krijgt. Als u aandelen van een bedrijf koopt en verwacht dat de winstgroei met 12% groeit, zijn er maar een paar jaar later 8%, je weet dat er iets mis is of anders. Let er op dat. Laat het niet af en vergeet de rechtvaardiging om de investering in de eerste plaats te maken. Een andere manier om te oefenen "Hou het simpel, dom!" Kan alleen effecten houden door middel van geldrekeningen, volledig betaald, en stoppen met het zo moeilijk te zijn. Een van de grootste fouten die beleggers zien te maken, komen ze in dit vreemde gedragspatroon waar ze hun portefeuille proberen te gebruiken om ze te maken op een of ander manier intelligent of speciaal voelen, in plaats van te concentreren op wat belangrijk is - cashflows.Wat het investeert in aandelen betreft, is uw taak om winst te kopen.

Deze behoefte aan complexiteit is eindeloos, komen en gaan in cycli die vaak leiden tot catastrofe. In de jaren tachtig was er verzekeringsportefeuilleverzekering. Er waren in de jaren negentig de Aziatische exposities gearresteerd. Er waren in de jaren 2000 onderpandige schuldverplichtingen. Nu, het nieuwste wat mensen proberen te krijgen, zijn Robo-Advisors; geautomatiseerde softwareplatforms worden geschreven met onbekende eigen algoritmes waaraan mensen hun hele netto waarde in een spel overdragen die me denken aan een peuter die met een geladen pistool speelt. Tot op heden heb ik voor pure entertainment een profiel gemaakt voor een hypothetische 50-jarige belegger met 250.000 dollar in inkomen en bijna geen pensioenbesparingen om te zien welke een van de grootste Robo-adviseurs, een die portefeuilles bouwt van goedkope ETF's, aanbevolen. Toen de effectenlijst werd teruggestuurd, heb ik de onderliggende aandelen gegraven - de feitelijke investeringen die onder de oppervlakte liggen, die door de meeste eigenaren van deze activa werden gezien, waren niet zichtbaar - en bleek dat er een niet-onbetaalbare som geld werd geplaatst speculatieve soevereine schulden van landen die minder zijn dan de bakens van transparantie en stabiliteit. Dit is asinine. Het is efficiënte markt nonsens run amok; een geval van mensen die ervan overtuigd zijn dat ze domme blootstellingen kunnen diversifiëren door nog meer domme exposities toe te voegen. Een investeerder die een vastrentend element wilde, zou perfect moeten zijn geweest om vijf jaar FDIC-backed deposito's te kopen voor 2. 15% of wat ze nu op het moment verschijnen. In plaats daarvan besloot de software om te bereiken voor opbrengst, een van de dwaasste dingen die een investeerder kan doen en dat leidt tot meer verliezen dan bijna elke andere kracht op de schuldmarkten. Om de hemel was het maar een paar jaar geleden dat mensen niet op geld zaten, zodat ze een beetje extra rendement probeerden door alleen effecten op veilingpercentages te kopen om te vinden dat ze waren gebroken toen de liquiditeit opgedroogd was in 2007-2009 ineenstorting. Waarom leef je zo? Het is zo onnodig. Stop met je leven moeilijker maken dan het moet zijn. Stop met het saboteren van jezelf.

Als u beleggingen wilt houden en u geen speciale behoeften heeft, wees u tevreden over een gediversifieerde mix van aandelen en obligaties - en ja, als u over een bepaalde leeftijd bent, heeft u waarschijnlijk zowel als aandelen en obligaties nodig speel verschillende rollen in uw portefeuille boven hun nominale rendementen. Houd deze activa in een kasrekening, niet een marge-account, om het risico op herhypothecatie te vermijden, zelfs als het voor sommige beleggers in sommige situaties betekent dat de nominale vrijwaringsvergoedingen worden betaald. Ga terug en verzamel je dividenden en rente-inkomsten. Denk aan je portefeuille als een manier om winst te inventariseren van je kerneconomische motor, die voor de meeste mensen hun carrière is, en stop met het proberen om er rijk van te worden. Als u niet weet wat u doet of niet werkt met een vermogensbeheerder voor de rijken, overwegen te investeren in indexfondsen die waarschijnlijk uw beste inzet zijn tot u een bepaald niveau van netto waarde bereikt, na welk punt zij worden dwaas voor een groot aantal redenen waaronder methodologische tekortkomingen en mogelijke belastingexposities.

Meer manieren om "simpel, dom te houden!"

Er zijn allerlei andere manieren waarop u de 'Keep It Simple, Stupid' kunt volgen. filosofie. Sommige beleggers verwerven alleen beleggingen in ronde partijen van 100 aandelen, zodat hun portefeuille boekhouding makkelijker is. Sommige beleggers met een hoge netto-waarde vinden een geregistreerde beleggingsadviseur die werkt op een open architectuurplatform, zodat het niet uitmaakt hoeveel bedrijven ze hebben, of hoeveel verschillende vermogensbeheerders ze huren, het is allemaal gemeld op een centrale, geconsolideerde plaats en misschien zelfs in een centrale, geconsolideerde bewaring rekening. Hoe u de praktijk in uw eigen leven implementeert, hangt af van uw persoonlijkheid en unieke omstandigheden, behoeften en voorkeuren. Het punt is om het feit te omhelzen dat de eenvoud mooi is. Eenvoud kan u beschermen door het duidelijker te maken welke risico's u neemt. Eenvoud maakt uw leven ook makkelijker.