Belang van liquiditeits- en liquide middelen

Ik heb dit artikel voor het eerst geschreven over het belang van liquiditeit en liquide middelen in de nasleep van de terroristische aanslagen van 11 september 2001 in New York City. In de nasleep van de aanslagen was het Amerikaanse financiële systeem vier ongelooflijk lange dagen stilgelegd. Met gesloten beurzen leerde beleggers het belang van liquiditeit nadat ze tijdelijk de toegang tot contanten en beleggingen hadden verloren; dat ze niet de mogelijkheid hadden om hun aandelen of andere effecten te verkopen wanneer ze maar wilden en in feite konden worden gedwongen om voor onbepaalde tijd op hen te blijven zitten zonder te weten wat hun genoteerde marktwaarde zou zijn geweest.

Nu, bijna 16 jaar later, als ik er nog een paar kleine updates bijhaal om het actueel te houden, ben ik gestructureerd door het feit dat de les tijdloos blijft. Investeerders moeten namelijk één belangrijke les onthouden: in ieder geval moet een deel van uw vermogenssaldo in liquide activa worden bewaard. Dat vloeibare deel heeft één primaire taak en die taak moet er zijn als je ernaar streeft. Een rendement verdienen is slechts een secundaire, minder belangrijke factor. Ik loop mezelf echter voor. Laten we bij het begin beginnen en ons richten op het definiëren van liquide middelen en vervolgens een overzicht bekijken van hoe ze kunnen bijdragen aan het bredere liquiditeitsbeeld van een belegger.

Wat zijn liquide middelen en hoe kan ik ze opslaan?

De term liquiditeit verwijst naar hoe snel iets kan worden omgezet in koud, hard geld; het soort dat je in je portemonnee steekt of geld inwisselt voor iets anders. Liquide middelen zijn die waarvan wordt gedacht dat ze onmiddellijk in contanten of in koopkracht worden omgezet.

Aan het ene uiteinde van de schaal van alle activa staan ​​de dollarbiljetten en -munten die je thuis in een koekje of matras hebt gestopt. Dit zijn de meest liquide middelen, wat betekent dat u ze onmiddellijk kunt uitgeven, maar het minst veilig bent omdat ze kunnen worden vernietigd door brand, zoekraken of worden gestolen. Aan de andere kant van de schaal zijn activa zoals onroerend goed, die maanden of zelfs jaren nodig hebben om in contanten om te zetten.

Als het gaat om het opslaan van uw liquide middelen, zijn hier enkele van de meest voorkomende plaatsen die mensen kiezen om hun geld te houden:

• Hun huis (hopelijk goed verborgen en veilig)
• A spaarrekening of betaalrekening bij hun lokale bank of kredietunie
• een geldmarktrekening
• Kortlopende depositobewijzen
• Amerikaanse schatkistpapier van zeer korte duur

In de meeste gevallen stort uw geld in een bank wordt als extreem veilig beschouwd. De reden? De Amerikaanse banken zijn niet bevroren sinds 1933, toen Roosevelt een "bank holiday" verklaarde die drie dagen duurde, en het lijkt relatief onwaarschijnlijk dat een dergelijke gebeurtenis in de nabije toekomst opnieuw zou gebeuren. Geldmarktfondsen kunnen problemen veroorzaken omdat, in het geval dat u beheerd wordt door een beleggingsfonds, u mogelijk de toegang tot uw geld verliest als de financiële markten stoppen, wat precies is wat er gebeurde met veel beleggers op 11 september.

Voor noodgevallen mag u aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, annuïteiten of verzekeringspolissen niet als liquide activa beschouwen. In aanvulling op normale marktfluctuaties, kunnen deze investeringen volledig illiquide worden als de beurzen gesloten zijn, wat betekent dat ze veel geluk hebben om ze in handen te krijgen.

Waarom moet ik liquide middelen bij de hand houden?

Zelfs als u geen beleggingen bezit, hebt u nog steeds een kasreserve nodig.

Nadat Manhattan was gesloten na de terroristische aanslagen, konden veel bedrijven niet opereren. In sommige gevallen werden werknemers niet gedurende meerdere weken betaald, waardoor ze geen bron van inkomsten hadden. De Verenigde Staten kwamen in 2008 en 2009 dicht bij een liquiditeitscrisis in het midden van de Grote Recessie. Volgens sommige geruchten zouden professionele beleggers hun echtgenotes bellen en hen waarschuwen om naar de geldautomaat te gaan en zoveel mogelijk geld terug te trekken voor het geval de banken weken of maanden niet open zouden zijn.

Wat als er een tragedie of een buitengewone gebeurtenis bij u in de buurt was en u opeens niet aan het werk kon rapporteren? Als het scenario nog een stap verder gaat, wat als een dergelijke gebeurtenis ertoe zou leiden dat uw bedrijf in moeilijke financiële tijden zou komen en het bedrijf zijn deuren zou sluiten of het grootste deel van het personeel zou ontslaan?

Hoe zou je overleven? Als u zich het belang van liquiditeit had gerealiseerd, zou u gedurende ten minste enkele maanden in het bezit van uw kasreserves kunnen blijven. Je had boodschappen kunnen kopen, onderhandeld met buren, of geruild voor goederen met behulp van je noodliquiditeit. Liquiditeit is belangrijk. Liquiditeit is belangrijk. Het is een vangnet voor u en uw gezin.

Welke liquiditeitsgraad moet een belegger overwegen te behouden?

Het niveau van liquide middelen dat u moet bijhouden, hangt in grote mate af van uw geschatte maandelijkse uitgaven en andere persoonlijke factoren die u moet bespreken met uw financiële planner of beleggingsadviseur. In alle gevallen moet je in staat zijn om jezelf en je familie te onderhouden gedurende minimaal een maand of twee; de meeste financiële planners zijn het erover eens dat zes maanden ideaal is. Het is belangrijk om te onthouden dat nationale noodsituaties veel minder vaak voorkomen dan persoonlijke noodsituaties zoals autoreparaties, ontslagen, uit elkaar vallen van wasmachines en drogers, uitstapjes naar de eerste hulp, huisreparaties, enz. Als u contant bij de hand hebt, kunt u de Natuurlijk met veel minder zorgen.

Als u geïnteresseerd bent in dit onderwerp, wilt u wellicht ook Hoeveel geld moet ik in mijn portefeuille bewaren lezen? om een ​​algemeen beeld te krijgen van hoe cash een strategische rol kan spelen bij assetallocatie.

De saldo biedt geen belasting, investeringen of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. Past performance is niet indicatief voor toekomstige resultaten. Investeren omvat risico inclusief het eventuele verlies van hoofdsom.