Hoe uw credit score uw rentevoet beïnvloedt

De rentetarieven hebben een grote impact op de kosten die u betaalt voor het lenen van geld. Leningbetalingen bestaan ​​uit rente en hoofdsom (wat u leent). Een lage rente lening is makkelijker te betalen omdat er minder rente wordt toegevoegd aan uw maandelijkse betaling. Lagere rentetarieven zijn zeer gewild omdat u minder geld betaalt aan de bank die u geld heeft geleend.

De rentetarieven op creditcards en leningen worden niet willekeurig vastgesteld.

Banken gebruiken uw credit score - het nummer dat uw kredietwaardigheid meet - als een van de voornaamste beslissende factoren bij het instellen van uw rentevoet.

Hoe banken gebruik maken van credit scores

Uw credit score - in ieder geval - FICO score, varieert van 300 tot 850. Hogere credit scores zijn het beste omdat ze aangeven dat u in het verleden krediet heeft gedaan en u bent waarschijnlijk op tijd een nieuw krediet betalen. Lagere credit scores tonen aan dat u in het verleden een aantal grote fouten hebt gemaakt en dat u niet al uw betalingen kunt doen als u een nieuw krediet krijgt.

Banken stellen rentetarieven vast (het APR of het jaarlijkse percentage) op basis van het risico dat u stelt. Hoe hoger het kredietrisico dat u lijkt te zijn, hoe hoger uw rente zal zijn. (Of, als uw credit score erg laag is, kan u worden geweigerd.) Als u echter een laag kredietrisico heeft (vertegenwoordigd door een hoge credit score), komt u meestal in aanmerking voor een lagere rentevoet.

Uw credit score en creditcard tarieven

Kredietkaartuitgevers onthullen een aantal potentiële rentetarieven met elk kredietkaartaanbod. Bijvoorbeeld, een kaart kan een 13. 99 tot 22. 99% APR adverteren, afhankelijk van de kredietwaardigheid. Je laatste APR zou ergens in dat bereik vallen op basis van je credit score en andere risicofactoren.

Kaartuitgevers adverteren niet op welke credit score u een specifieke rentevoet zal geven. Dat wordt niet bepaald totdat u de creditcard aanvraag maakt. In het algemeen, als u een goede credit score hebt, kunt u verwachten dat u een lager APR ontvangt, of met een slechte credit score ontvangt u de hogere APR.

Hoe kredietcijfers de leningskosten beïnvloeden

Met leningen wordt vaak een gemiddelde tarief geadverteerd in plaats van een assortiment. Als u een goede credit score hebt, kan u kwalificeren voor een tarief dat lager of lager is dan gemiddeld. Of met een slechte credit score kan je uiteindelijk een tarief ver boven het gemiddelde bereiken. Bankrate. com kunt u op zoek naar leningen in uw omgeving op basis van uw credit score. Dat geeft u een beter idee van de rentevoet die u zou kunnen kwalificeren.

MyFICO. com heeft een leningbesparende rekenmachine die aantoont hoeveel u op een lening kunt opslaan op basis van uw credit score. De rekenmachine laat voorbeeld APR's zien en maandelijkse betaling voor hypotheek of auto leningen met specifieke terugbetalingsperioden voor verschillende credit scorebereik.Als u uw credit score al kent, kan de rekenmachine u een schatting geven van de voorwaarden die u kunt verwachten. U zult uw specifieke APR echter niet kennen totdat u een aanvraag heeft aangevraagd en bent goedgekeurd voor een lening.

Wanneer uw score resulteert in een slechte rentevoet

Banken zijn verplicht u een gratis kopie van uw credit score te geven wanneer u ertoe leidt dat u een minder gunstige rentevoet krijgt.

De credit score onthulling zal ook een paar details bevatten over wat uw credit score rijdt.

Om uw kansen op betere rentetarieven te verbeteren, kunt u een paar maanden doorbrengen om uw credit score te verhogen. Het is vooral belangrijk met een grote lening als een hypotheek, waarbij een lage credit score uw maandelijkse betaling met honderden dollars kan verhogen en u ertoe leiden duizenden meer in rente over de levensduur van de lening te betalen.