Hoe om te gaan met Drawdown

In de eenvoudigste vorm betekent een drawdown een daling van de waarde van een beleggingsportefeuille. Er zijn drie componenten van de drawdown: de duur, de frequentie en de grootte. De grootte (d.w.z. de verloren som) wordt gemeten vanaf het vorige tot de lage rekening van het account. De opname eindigt wanneer de accountwaarde de vorige hoogste waarde overschrijdt.

Niemand verdient winst bij elke transactie. Weinig mensen verdienen maand na maand zonder onderbreking.

Af en toe is geld verliezen over een korte tijdsspanne een acceptabel onderdeel van het playbook van elke winnende handelaar. De succesvolle handelaar begrijpt echter wat de uitslag heeft veroorzaakt en hoe dergelijke gebeurtenissen in de toekomst kunnen worden geminimaliseerd.

Bij het omgaan met waarschijnlijkheid - zoals we doen bij de handel op de aandelenmarkt - gaan transacties niet altijd hetzelfde. Handelaren die geld verliezen als gevolg van een gebrek aan discipline, kunnen moeite hebben om te weten hoe ze in de toekomst verliezen kunnen verwerken. Als u een handelaar bent die nooit tevreden is met de omvang van uw winst en posities houdt in een poging om elke mogelijke cent uit de handel te verdienen; als u nooit bereid bent om een ​​verliesgevende transactie af te sluiten ; als u een handelsplan heeft maar weigert om het te volgen … dan heeft u een serieus probleem met discipline. Zulke handelaren hebben meestal weinig controle over hoeveel geld ze verdienen of verliezen, omdat ze te veel afhankelijk zijn van geluk. Wanneer het gaat om statistieken, kan geluk beide kanten op.

Als al je transacties 90% kans hebben om winst te maken, kun je verwachten dat de volgende drie transacties slechts 72% van de tijd winnaars zijn. met andere woorden, er is een kans van 28% dan minstens dat een van de volgende drie transacties geld verliest.

Gebrek aan controle over de omvang van uw verliezen resulteert in frequente en aanzienlijke opnames.

Als uw persoonlijkheid zodanig is dat gedisciplineerd te moeilijk is, moet u een strategie aannemen die niet te veel discipline vereist. Uw nieuwe strategie zou bijvoorbeeld eenvoudig elke maand of elke drie maanden indexfondsen kunnen zijn en nooit in de verleiding komen om de markten te timen. Voor u is kopen en vasthouden waarschijnlijk zo goed als u kunt doen.

Als uw methoden goed doordacht zijn en u goede handelsplannen bedenkt en deze plannen ook daadwerkelijk volgt; als uw handelsverliezen worden geminimaliseerd door zorgvuldige risicobeheersing -technieken; als je losing streak optreedt vanwege de natuurlijke eb en vloed (i, e., geen strategie werkt de hele tijd) van de markten, dan is er alle reden om te geloven dat je met drawdowns kunt omgaan.

Het is belangrijk voor elke handelaar om een ​​eerlijke evaluatie te maken van transacties die ertoe leiden dat geld verloren gaat. Naar mijn mening is het altijd gemakkelijk om geld te verdienen op de markten (d.w.z.e. , sommige van uw transacties zullen winstgevend zijn) - maar onzorgvuldige handelaren laten verliezen toe die winsten te overweldigen met het onvermijdelijke resultaat dat de handelaar zijn / haar handelsrekening verliest. Mijn advies is om bij te houden hoe vaak deze verliezende strepen optreden, en vooral hoeveel van uw account verloren gaat tijdens dergelijke opnames.

Deze perioden van niet-winstgevendheid zullen uw toekomstige handel bepalen.

Kleine, onregelmatige opnames = succes.

Grote, frequente opnames = verdriet.

Voor de goedgefinancierde professionele handelaar is de drawdown ontmoedigend, maar niet dodelijk - tenzij die handelaar ongedisciplineerd is en weigert corrigerende maatregelen te nemen om geen strepen meer te verliezen. De pro is afhankelijk van zijn / haar handel als een middel om geld te verdienen. Wanneer het verliezen van geld de norm wordt, kan de handelaar waarschijnlijk niet in bedrijf blijven wanneer de uittredingen te lang duren. En vergis je niet - handel is een zaak.

Voor 'gewone mensen' die handelen / investeren, is het concept van bewust zijn van de grootte en frequentie van geldverliesstroken net zo belangrijk. Als beleggen uw weg is naar financiële zekerheid, dan zijn goede planning, zorgvuldig risicobeheer en gedisciplineerd zijn de sleutels tot uw succes.

Als uw handel maand na maand geld verliest of als u een zeer aanzienlijk verlies lijdt (misschien 30 tot 40% van uw handelsaccount), dan is het redelijk om te concluderen dat u de dingen anders moet doen.