Hoe te ontdoen van een particuliere hypotheekverzekering

Als u 20% niet hebt neergezet wanneer u uw huis kocht, betaalt u waarschijnlijk voor particuliere hypotheekverzekering. Het is een soort verzekering ontworpen om de bank te beschermen, als u ooit op uw lening de standaard wilt. En het is niet precies goedkoop. U kunt verwachten om $ 1, 000 per jaar te betalen voor elke $ 100, 000 die u hebt geleend. Dat komt uit op 83 dollar per maand! Als u van uw privé hypotheekverzekering voor goed wilt ontsnappen, zijn er verschillende manieren om het te doen.

- 9 ->

Dit is de scoop:

Uw hypotheek afrekenen

Onder de beschermingswet van de huiseigenaar van 1998 zijn kredietverstrekkers verplicht uw privé hypotheekverzekering (PMI) automatisch te beëindigen op de datum waarop uw opdrachtgever Het saldo is naar verwachting 78% van de oorspronkelijke woningwaarde (gedefinieerd als de minimale verkoopprijs of de waarde van uw woning op het moment dat u het kocht). Raadpleeg uw oorspronkelijke afschrijvingstabel of PMI-papierwerk voor uw 78% datum, of bel de bank om het te vragen.

Als u uw PMI eerder wilt verwijderen (en ik wedden dat u zou), kunt u eigenlijk verzoeken dat het geannuleerd wordt wanneer u uw hypotheek hebt gedeponeerd tot 80% van de originele huiswaarde. Om dit te doen, moet u actueel zijn op uw hypotheekbetalingen en een goede betalingsgeschiedenis hebben (geen 30 dagen of meer achterstallige betalingen in het laatste jaar of 60 dagen of meer overeengekomen betalingen in de laatste twee jaar) en u moet uw annuleringsverzoek schriftelijk doen (een telefoongesprek doet het niet).

Uw kredietverstrekker zal u waarschijnlijk vragen om bewijs te leveren dat er geen andere aansprakelijkheid in uw woning is en dat u een beoordeling (op uw kosten) nodig heeft om te bewijzen dat uw woning de waarde niet heeft verloren. Zodra ze nagaan dat u aan hun eisen voldoet, wordt uw privé hypotheekverzekering geannuleerd.

Verhoog de waarde van uw huis

Als u aanzienlijke verbeteringen in uw huis heeft gemaakt of de huiswaarden in uw omgeving voelen zijn voldoende opgegeven om u 20% eigen vermogen in uw woning te geven, kunt u ook verzoeken dat uw PMI wordt geannuleerd, maar uw kredietgever heeft geen wettelijke verplichting om uw verzoek te verlenen. Het is echter nog steeds waard om te volgen. Weet gewoon dat u verwacht wordt dat u betaalt om te bewijzen dat u het eigen vermogen heeft dat u zegt dat u doet.

Maak het halverwege uw hypotheek

Uw kredietgever is ook verplicht uw privé hypotheekverzekering te beëindigen wanneer u het halverwege uw afschrijvingsschema maakt (zelfs als uw hoofdsom niet is gedaald tot 78%). Dus, als u een 30-jarige hypotheek hebt, komt dit voorbij wanneer u jaar 15 bereikt. Deze regel heet definitieve beëindiging.

Herfinancieren

Denken over het herfinancieren van uw woning om een ​​lagere rente, een kortere looptijd of beide te sluiten? Dan heb je nog een kans om je privé hypotheekverzekering af te sluiten.Als de beoordeling voor uw herfinanciering aantoont dat u 20% of meer eigen vermogen in uw woning heeft, hoeft u niet te betalen voor privé hypotheekverzekering op de nieuwe lening. Score!

Uitzonderingen op de regel

De hier beschreven regels gelden voor hypothecaire leningen die op of na 29 juli 1999 zijn gemaakt en gelden alleen voor huizen die als primaire woning dienen.

Sommige staten hebben wetten op de boeken om de huiseigenaar te helpen annuleren PMI op een tweede huis, dus controleer met uw staat, als dit op u van toepassing is.

Weet ook dat deze regels niet van toepassing zijn op leningen die als hoogrisico werden beschouwd als ze zijn gemaakt (de definitieve opzeggingsregels zijn van toepassing), of een lening die door de FHA of het Ministerie van Veteraanzaken wordt gegarandeerd. Raadpleeg de nationale huisvestingswet voor uw rechten met betrekking tot die leningen.