Hoe aandelenindexen worden berekend

Aandelenindexen (bijvoorbeeld de Nasdaq 100, de S & P 500, de FTSE 100, de CAC 40, enz.) Zijn financiële markten die zijn gebaseerd op tenminste meerdere (en meestal veel) onderliggende individuele aandelen (bv. XYZ bedrijf, enz.). Hoewel aandelenindexen zelfstandige financiële markten zijn, worden de waarden van aandelenindexen berekend aan de hand van de prijzen van hun onderliggende individuele aandelen, maar niet altijd (meestal niet gelezen), met behulp van de meest directe (of voor de hand liggende) berekening.

Directe en indirecte aandelenindexberekening

Als voorbeeld van een berekening van directe aandelenindex kan een aandelenindex bestaan ​​uit vijfentwintig onderliggende individuele aandelen waarvan de prijzen simpelweg samen kunnen worden toegevoegd (bijv. prijs van voorraad # 1 + prijs van voorraad # 2 + … = prijs van aandelenindex) om de prijs van de aandelenindex te berekenen.

Als voorbeeld van een indirecte aandelenindex-berekening (die veel waarschijnlijker is), kan een aandelenindex bestaan ​​uit vijfentwintig onderliggende individuele aandelen waarvan de prijzen worden samengevoegd, dan gedeeld door vijfentwintig (het aantal onderliggende individuele aandelen), waarvan het resultaat wordt vermenigvuldigd met de gemiddelde handelsomzet van elk van de onderliggende individuele aandelen (dwz de financiële waarde van de handel van elke individuele aandelen), die vervolgens worden samengevoegd om de handelsomzet teweeg te brengen prijs van de aandelenindex.

Sommige aandelen zijn meer gelijk dan anderen

Een van de significante verschillen tussen een rechtstreeks berekende aandelenindex en een indirect berekende aandelenindex is de waarde (zoals in het belang, niet de financiële waarde) die gegeven aan elke onderliggende individuele voorraad.

Voor een rechtstreeks berekende aandelenindex worden de onderliggende individuele aandelen evenwichtig (bijvoorbeeld gewogen) gelijk (bijv. Elke onderliggende individuele aandelen is even belangrijk als alle andere onderliggende individuele aandelen). Voor een indirect berekende aandelenindex worden de onderliggende individuele voorraden onevenwichtig gewaardeerd (dwz sommige van de onderliggende individuele aandelen zijn belangrijker (dwz ze hebben meer effect op de prijs van de aandelenindex) dan sommige van de andere onderliggende individuele aandelen).

De onderliggende individuele voorraden die belangrijker worden geacht, hebben een grotere invloed op de prijsstijging van de aandelenindex dan de onderliggende individuele voorraden die minder belangrijk worden beschouwd.

Bijvoorbeeld, een onderliggende individuele aandelen die tweemaal de handelsomzet van een andere onderliggende individuele aandelen heeft, zal tweemaal het effect hebben op de prijsbeweging van een handelsomzetgewogen aandelenindex. Terwijl iedereen wijst op een stijging van de prijs van de belangrijker onderliggende individuele aandelen, kan de prijs van de aandelenindex met één punt stijgen, kan elke prijsverhoging van de minder belangrijke onderliggende individuele aandelen de voorraadprijs veroorzaken index stijgt met slechts een halve punt (of zelfs minder).

Leren hoe een aandelenindex wordt berekend kan uw handel verbeteren

leren hoe een aandelenindex wordt berekend of meer specifiek weten welke onderliggende individuele voorraden het belangrijkste zijn voor de berekening van de aandelenindex , kan nuttig zijn voor het verhandelen van de aandelenindex zelf en voor het verhandelen van de onderliggende individuele aandelen zelf.

Bijvoorbeeld, een handelaar die een lange handel over de XYZ-aandelenindex overweegt, kan de onderliggende individuele voorraden analyseren die belangrijk worden voor de XYZ-aandelenindex om te bepalen of ze in overeenstemming zijn met de lange handel.

Als de belangrijke onderliggende individuele voorraden in overeenstemming waren met de lange handel (dwz als de onderliggende individuele aandelen ook bullish waren), dan zou dat een zeer goede bevestiging van de lange handel zijn, maar als de belangrijke onderliggende onenigheid met de lange handel (dwz als de onderliggende individuele aandelen bearish waren), dan zou dat de negatieve (of althans waarschuwing tegen) de lange handel kunnen zijn.

Hoe wordt de XYZ-aandelenindex berekend?

Elke aandelenindex wordt berekend aan de hand van eigen berekening, die kan variëren van relatief rechtvaardig tot vrij complex (zoals getoond in de bovenstaande voorbeelden). De berekening die wordt gebruikt voor een bepaalde aandelenindex is meestal beschikbaar via de website van de beurs die de aandelenindex geeft (maar niet altijd).