Hoe Escrow betrekking heeft op uw onroerend goedtransactie

U zult waarschijnlijk het woord escrow vele keren tijdens uw transactie voor thuis kopen en de term kan verwarrend zijn omdat het gebruikt wordt om verschillende gebeurtenissen te beschrijven die vóór en na de vastgoedafrekening, de dag van afsluiting wanneer het eigendom van u wordt.

Laten we eens kijken naar de definitie van het begrip escrow en de verschillende manieren waarop het in uw huis kopen transactie komt.

Escrow: Documenten of iets anders van waarde, vaak geld, die door een neutrale derde worden gehouden om later te kunnen worden gebruikt om een ​​verplichting te vervullen.

Escrow tijdens het huis koopproces

beste gelddeposito's
Als u een huis koopt, is uw eerste blootstelling aan escrow waarschijnlijk geassocieerd met de serieuze gelddeposito die u bij de aankoop van het huis vergezelde. Dat geld ging waarschijnlijk in iemand's trustrekening, waar het zal blijven in escrow , beschermd door die neutrale derde partij totdat het aan u wordt toegerekend wanneer de transactie sluit (of op andere manieren is verspreid als de transactie mislukt sluiten).

Escrow Agent
U hoort de term escrow die gebruikt wordt om het titelbedrijf, de procureur of een andere persoon die is aangewezen om uw sluitingstransactie te behandelen, te horen. Die persoon wordt vaak een escrowagent genoemd, omdat ze alle documenten en fondsen in verband met de transactie vasthoudt tot de dag van afsluiting.

Lender Escrow Accounts
De term escrow wordt opnieuw gebruikt om de rekeningen van uw kredietgever op te geven om uw huisverzekering en onroerendgoedbelasting te betalen wanneer ze verschuldigd zijn. Onthoud de initialen PITI? U zag ze wanneer de kredietgever uw geprojecteerde maandelijkse betaling berekende. Die letters staan ​​voor de onderdelen van elke betaling:

Belasting- en verzekeringsbiljetten worden doorgaans rechtstreeks naar uw kredietgever gestuurd. Beide die facturen worden jaarlijks betaald, maar de meeste kredietverstrekkers vereisen u 1 / 12e van de jaarlijkse rekening per maand te betalen. De kredietgever deponeert de gedeeltelijke betalingen in een escrow rekening, waar ze ophopen tot het tijd is om uw belastingen en verzekering het volgende jaar te betalen.

U begint met het financieren van uw escrow accounts door een betaling in te vullen bij het afsluiten.

• P , Principal
• I , Interest
• T , Belastingen
• I , Verzekeringen

RESPA Richtlijnen voor Escrow Accounts

The Real Estate Wet op vereffeningprocedures (RESPA) bevat wetten die alle kredietverstrekkers moeten volgen bij het financieren en beheren van uw escrow-accounts.

RESPA vereist niet dat leners een escrow rekening bij hun kredietverlener houden - kredietverleners maken die beslissing. De wetten regelen de maximale bedragen die een kredietgever van een lener kan vereisen om in een escrow rekening te houden.

Escrow Account Kussens

Aan kredietgevers kunnen leners een kussen of overschot in hun escrow accounts houden om onvoorziene verhogingen in de fiscale en verzekeringsrekening van het volgende jaar te dekken.

Het kussen mag niet meer dan een zesde van het totale bedrag dat uit het account wordt betaald, elk jaar. Dat bedraagt ​​meestal twee maanden escrowbetalingen.

De meeste kredietverstrekkers verlangen nu dat leners hun escrowrekeningen aan de maximale bedragen financieren.

Moeten kredietverleners rente betalen op geld in de escrow-accounts? RESPA vereist geen kredietverstrekkers om rente te betalen, maar sommige staten doen wel.

Wat als mijn kredietgever mijn belasting op tijd niet betaalt? De kredietgever moet uw belastingen op tijd betalen als uw hypotheekbetalingen op tijd zijn betaald. De kredietgever moet sancties betalen die aan u zijn voldaan voor late betaling. Als de kredietgever weigert, kunt u een formele klacht indienen bij RESPA.

Wat moet ik doen als mijn kredietgever mijn risicoverzekering niet betaalt en het beleid is geannuleerd? Leners zijn verplicht tijdig te betalen als uw hypotheekbetalingen op tijd waren. Neem onmiddellijk contact op met de kredietgever en fax een kopie van de verzekeringsrekening, zorg ervoor dat het aan de juiste afdeling is verzonden. Praat met een advocaat als u schadevergoeding doet doordat de kredietgever niet betaalt.

Sommige mensen kiezen ervoor om de voorbije premie te betalen om ervoor te zorgen dat de dekking niet is beëindigd, ga dan met de kredietgever om het terug te krijgen.

Wat als mijn geldschieter me moet verliezen om te veel geld te houden is escrow? Vraag uw kredietverlener om een ​​verklaring als het vereist dat u een escrow kussen houdt die gelijk is aan meer dan de 1 / 6e overmaat fondsen die hierboven zijn vermeld. Als hun antwoord op u niet bevredigend is, dient u een klacht in te dienen bij HUD.