Hoe collegekosten en financiële hulp de belastingteruggave beïnvloeden

Niemand heeft ooit gezegd dat het een gemakkelijke schoolkinderen zou hebben. Naast het stressvolle werk van de universiteit, het afronden van een FAFSA elk jaar en het leren over financiële hulp, moeten ouders zich bewust zijn van de gevolgen van de inkomstenbelasting van elke stap die zij nemen. Hoewel er bepaalde belastingkredieten en aftrekkingen beschikbaar zijn die kunnen helpen om de impact van het betalen voor het college te verminderen, kan de IRS een beetje kieskeurig zijn over de documentatie die nodig is om die claims te onderbouwen.

U wenst zeker alle aftrekkingen te claimen die u kunt, maar u wilt ook geen mogelijke rode vlaggen opheffen. Hier zijn een paar stappen die u kunt nemen om uw fiscale controlepotentieel te verminderen.

Verzamel uw 1098's

U ontvangt 1098 verklaringen van verschillende entiteiten waarnaar u moet verwijzen bij het invullen van uw federale inkomstenbelastingopgave. Het college kan een 1098-T sturen die het bedrag van de collegegeld, subsidie ​​en scholingshulp die uw student heeft ontvangen, zal opgeven. Als u meer dan $ 600 betaald heeft in de rente van de studentelening, ontvangt u een 1098-E van uw kredietverstrekkers. Ouders die zich hebben teruggetrokken van een 529-beleggings- of voorbetaald plan, of een Coverdell Education Savings Account, kunnen een 1099-Q ontvangen. Zorg ervoor dat deze verdelingen in de naam van de student worden gemaakt, dus het komt niet voor als extra inkomen voor u. Als uw student financiële hulp van andere bronnen, zoals een werkgever of veteraanadministratie, heeft ontvangen, moet u dat ook zorgvuldig documenteren.

Leer wat u kunt en kan niet aftrekken

Als u opnamen heeft gemaakt van een college spaarplan, of een belastingpauze doet, zoals het Lifetime Learning Credit of het Amerikaanse Kansen Krediet, moet u weten wat aftrekbaar is en wat niet is. In het algemeen omvatten kwalificerende kosten normale kosten van aanwezigheid, zoals collegegeld en verplichte kosten.

U kunt ook uitgaven voor cursusmaterialen, zoals boeken, benodigdheden en benodigde apparatuur voor een opleiding, invorderen. Uitgaven die normaal gesproken niet in aanmerking komen, omvatten universiteitsaansprakelijkheidsvergoedingen, kamer en boord, vervoer, studentenziekteverzekering en medische kosten, en studentenkosten tenzij ze als voorwaarde voor inschrijving of aanwezigheid vereist zijn.

Doe geen dubbele dip

Wees bewust van waar het geld vandaan komt dat u voor universiteitsuitgaven gebruikt. U kunt geen extra credit aanvragen voor de uitgaven die u betaald hebt met een beurs, subsidie, belastingvrije distributie of een belastingvrij onderwijshulp programma.

Alles documenten

Het kan wellicht wat meer tijd duren, maar de beste manier om een ​​audit te overleven, als u voor één wordt geselecteerd, is documentatie voor alles.Kopieën van alle ontvangsten of geannuleerde cheques handhaven, en kopieën van klassenreeksen bij de hand hebben om te bewijzen dat uw student daadwerkelijk specifieke vakken heeft afgerond. Bewaar kopieën van elke cursusplan zodat u de benodigde boeken of materialen kan rechtvaardigen en ontvangsten ontvangen voor die aankopen. Als u voor uw computerapparatuur en -technologie of via internet toegang heeft betaald, handhaaft u ook documentatie hiervoor.

Als je student buiten de campus woont, wees bereid om de traditionele kamer en de toekenning van het college te onderbouwen. U wilt mogelijk een aparte cheque rekening of creditcard gebruiken om te betalen voor college uitgaven, zodat ze makkelijker te volgen zijn.

Werk zorgvuldig

Snel niet over dit gedeelte van uw belastingrendement. Neem uw tijd, voer de nummers zorgvuldig over van uw 1098's en controleer uw wiskunde tweemaal. U wilt geen simpele fout om u aandacht te vestigen. Als u een terugbetaling van het college hebt ontvangen, moet u dat aftrekken van alle bedragen die u claimt.

Hulp krijgen

Ja, het is verwarrend en daarom kan het raadzaam zijn om te werken met een belastingpreparaat. Het bedrag dat u investeert in het hebben van iemand anders, zorg ervoor dat uw belastingaangifte correct is ingevuld, zou het de moeite waard zijn als u niet hoeft te gaan met de stress van een IRS-audit.

Voltooiing van de belastingopgaven heeft altijd een eigen unieke drukvorm. Probeer je stress te verminderen door te organiseren en je tijd te nemen.