Verborgen Gambling Tax Hits Retirees Hard

Gokverliezen hebben geen invloed op uw belastingrendement zoveel als gokwinst. Verliezen slechts gedeeltelijk compenseren voor de belastingeffecten van gokwinst.

Als u een gewone gokker bent met pensioen, betekent dit dat uw plezier u duizenden meer in belastingen kan kosten en verhoogde Medicare Part B premies elk jaar . Ik noem dit de verborgen dobbelbelasting.

Zelfs een overwinning van een paar duizend kan onbedoelde gevolgen hebben, waardoor u meer in belastingen kost dan wat u heeft gewonnen - zelfs als u gokverliezen heeft om het te compenseren.

Laten we eens kijken hoe gokkenwinst en -verliezen de rest van uw belastingrendement beïnvloeden door deze vier stappen door te gaan:

1. Verplichte rapportage
2. Behandeling van gokverliezen versus winsten
3. Hoe de gokwinst uw gewijzigde aangepaste bruto inkomen beïnvloeden
4. Hoe een verhoogd aangepast aangepast bruto inkomen ervoor zorgt dat u meer belasting betaalt

1. Vereiste rapportage van gokwinningen

Casinos moeten gokwinst rapporteren als ze een bepaalde limiet overschrijden (bijvoorbeeld $ 1, 200 van gokautomaten). Gokwinst worden gerapporteerd op de eerste pagina van uw belastingaangifte op lijn 21.

Welke hoeveelheid gokwinnende moet worden gemeld? De IRS zegt dat alle gokwinst op uw belastingrendement moeten worden gerapporteerd, en als de bedragen hieronder de grenzen overschrijden, worden ze gerapporteerd op Form W-2G:

- $ 1, 200 of meer bij een gokautomaat of bingo spel (bedrag

• niet verminderd met de hoeveelheid inzet) $ 1, 500 of meer in Keno winsten ( bedrag kan worden verminderd met de mate van uw inzet)
• $ 5, 000 of meer in pokertoernooi winsten (bedrag kan worden verminderd met de hoeveelheid inzet)
• $ 600 of meer bij weddenschappen als dat minstens 300 keer is uw inzet (bedrag kan worden verminderd met de hoeveelheid inzet)
• 2. Behandeling van gokverlies versus winsten

Nadat u gokwinst heeft opgegeven, kunt u ook gokverliezen rapporteren.

Gokverliezen worden aangemerkt als een gespecificeerde aftrek, in sectie 28 in "Overige overige afwijkingen". U mag alleen verliezen opvragen tot het bedrag van de winst.

Dit betekent dat als het casino $ 50.000 winsten oplevert, maar gedurende het jaar je in totaal $ 60.000 hebt gewonnen, met $ 50.000 terugwinnen, maar $ 10.000 kwijt raakt, kan je niet claimen dat 10.000 dollar verlies op Uw belastingopgave.

Om verlies te kunnen eisen, moet u gokrecords en -bewijzen houden.

Ja, je kunt de verliezen aftrekken, zodat je geen inkomstenbelasting op de winst betaalt, maar dat is slechts een deel van het verhaal. De rest van het verhaal heeft te maken met hoe gokwinst uw aangepast aangepast bruto inkomen (MAGI) beïnvloeden.

3. Hoe gokwinnaars uw MAGI

beïnvloeden Als de gokwinst worden gerapporteerd via de eerste pagina van uw belastingrendement (waarbij de totale winsten worden gerapporteerd voordat ze worden gecompenseerd door verliezen), is dit het gevolg van het verhogen van uw MAGI.Uw MAGI wordt berekend voordat u het voordeel krijgt om het te verminderen door eventuele gespecificeerde aftrekkingen zoals gokverlies. Dus gokwinst verhogen je MAGI - zelfs als je niet echt iets wint bij het vergelijken van winsten naar verliezen.

Andere belastingberekeningen worden vergeleken met uw MAGI om te bepalen of u meer belasting betaalt in andere gebieden of op sommige aftrek verliezen.

Een verhoogde MAGI kan betekenen dat u meer betaalt in andere gebieden en / of op sommige aftrek verliezen.

4. Hoe MAGI andere belastingsgerelateerde items beïnvloedt

Hier zijn enkele van de items die MAGI heeft:

Uw subsidiabiliteit om een ​​Roth IRA-bijdrage te maken (of aftrekbare IRA-bijdrage als u ook deelneemt aan een bedrijfspensioen) . Te veel MAGI en u bent niet in aanmerking voor een Roth IRA-bijdrage.

• Het bedrag van uw socialezekerheidsuitkeringen onderhevig aan belastingen. Een groter MAGI betekent dat meer van uw sociale zekerheid kan worden opgenomen als belastbaar inkomen.
• Het bedrag van de premies van Medicare Part B die u betaalt. Te veel MAGI en u betaalt een grotere Medicare Part B premie.
• Faseouts van vrijstellingen en gespecificeerde aftrekkingen. Hogere MAGI betekent dat u sommige van uw vrijstellingen en aftrekkingen kunt verliezen.
• Toepasselijkheid van de 3,8% Medicare surtax op beleggingsinkomen. Als uw MAGI hoog genoeg is, betaalt u een bijkomende belasting op beleggingsinkomen.
• Uw subsidiabiliteit voor een belastingkrediet / subsidie ​​voor de aankoop van ziektekostenverzekering. Als je MAGI laag genoeg blijft, kan je in aanmerking komen voor een belastingkrediet. Gokwinst kan ervoor zorgen dat u hier niet in aanmerking komt.
• Laten we eens kijken naar een voorbeeld van hoe gokwinst een van de bovenstaande artikelen voor een gepensioneerde man in zijn vroege jaren 70 heeft beïnvloed.

Voorbeeld van de gokbelasting bij pensioen

David (zijn naam veranderd voor privacy) is in zijn vroege jaren 70 en verloor zijn vrouw vele jaren geleden. Hij werkt nog deeltijd in zijn bedrijf, die nu hoofdzakelijk door zijn zoon wordt gerund en door de uitkomst van zijn belastingrendement denk ik dat hij de rest van zijn tijd doorbrengt op het lokale casino.

Waarom zou ik dit raden?

Vorig jaar meldde hij meer dan 550.000 dollar gokwinst op zijn belastingrendement. Lucky guy, toch? Niet echt. Hij meldde hetzelfde bedrag in verliezen.

David's MAGI zou minder dan 80.000 dollar zijn geweest zonder het gokken. In plaats daarvan was het meer dan $ 630, 000. In plaats van het betalen van Medicare Part B premies op $ 105 per maand betaalt hij $ 335 per maand; een stijging van $ 2, 760 per jaar. In 2013 veroorzaakte dit MAGI-niveau hem ongeveer 11,400 dollar van zijn gespecificeerde aftrek, en kost hem nog eens 2, 850 in belastingen (tegen 25% marginaal).

Zelfs als zijn gokken gewoonte een was is, kost het David duizenden extra per jaar in belastingen. Deze verborgen gokkenbelasting kan zowel de lagere inkomens als de hogere inkomen gepensioneerden beïnvloeden maar op verschillende manieren.

Voor een lagere inkomenspensioen

• kan een verborgen gokbelasting optreden, omdat verhoogde MAGI het bedrag van uw socialezekerheidsuitkeringen onderhevig is aan belastingen en vermindert uw subsidiabiliteit voor een belastingkrediet op ziektekostenverzekering. Bij overschrijding van hoger inkomen
• kan de verborgen gokbelasting in de vorm van een vermindering van de aftrek zijn als gevolg van de fase-outlimieten, verhoogde Medicare Part B premies en / of de toepasbaarheid van de 3. 8% Medicare-surtax op beleggingsinkomsten. Houd er rekening mee dat een goed ontworpen terugtrekkingsstrategie bij pensioen kan ervoor zorgen dat u geen belasting meer betaalt dan u moet - maar één reis naar het casino kan het plan van het spoor afwerpen.