Gids voor winstgevendheidindex in bedrijfsfinanciering

De winstgevendheidsindex (PI), ook bekend als winstinvesteringsratio (PIR) en waarde-investeringsratio (VIR), is de verhouding tussen uitbetaling en investering van een voorgesteld project. Het is een indicatie van de kosten en baten van het beleggen in een bepaald kapitaalproject door een bedrijf. Het is een kosten-batenverhouding die wordt gebruikt bij financiële analyse van kapitaalbudgetten.

Winstgevendheidindex is een beoordelingstechniek die wordt toegepast op potentiële kapitaaluitgaven en is een handig hulpmiddel voor het rangschikken van projecten omdat u hiermee de hoeveelheid gecreëerde waarde per investeringseenheid kunt kwantificeren.

De winstgevendheidindexformule

De winstgevendheidindex kan worden berekend door de contante waarde van toekomstige kasstromen die naar verwachting worden gegenereerd door een kapitaalproject te delen door de initiële kosten, of initiële investering, in de project. De toekomstige kasstroom kan de investering niet omvatten.

De contante waarde van toekomstige kasstromen vereist de implementatie van tijdswaarde van geldberekeningen om toekomstige kasstromen gelijk te stellen aan de huidige monetaire niveaus. Deze korting vindt plaats omdat de waarde van $ 1 niet gelijk is aan de waarde van $ 1 die in één jaar is ontvangen. Geld dat dichter bij het heden wordt ontvangen, wordt geacht meer waarde te hebben dan in de toekomst ontvangen geld.
De initiële investering is de cashflow die vereist is aan het begin van het project.

Een winstgevendheidsindex van 1 geeft breakeven aan, wat wordt gezien als een onverschillig resultaat.

Als het resultaat kleiner is dan 1. 0, investeert u niet in het project. Als het resultaat groter is dan 1. 0, investeer je in het project.

Als de winstgevendheidsindex van een project bijvoorbeeld 1. 2 is, kunt u een rendement van $ 1 verwachten. 20 voor elke $ 1. 00 u investeert in het project.

Hierna wordt de formule voor de rentabiliteitsindex berekend:

Winstgevendheidindex = contante waarde van toekomstige kasstromen gegenereerd door het project / initiële investering in het project

met andere woorden, als het resultaat groter is dan 1. 0 en de eigenaar investeert in de project, dan zal het bedrijf financieel profiteren en winst maken als de bedrijfseigenaar in het project investeert.

Hoe de winstgevendheidindex wordt gebruikt

De winstgevendheidindex wordt vaak gebruikt om de mogelijke investeringsprojecten van een bedrijf te rangschikken. Omdat bedrijven meestal beperkte financiële middelen hebben, investeren ze alleen in de meest winstgevende projecten. Als er een aantal mogelijke investeringsprojecten beschikbaar zijn, kan het bedrijf de winstgevendheidindex gebruiken om die projecten te rangschikken van de hoogste winstgevendheidindex naar de laagste om te beslissen om te beleggen. Hoewel sommige projecten resulteren in een hogere netto contante waarde, kunnen die projecten worden overgedragen omdat ze niet het meest voordelige gebruik van bedrijfsmiddelen vertegenwoordigen.

Een probleem bij het gebruik van de winstgevendheidindex is dat een bedrijfseigenaar niet de grootte van het project in aanmerking mag nemen bij het evalueren van projecten. Het gebruik van de methode van de huidige nettowaarde voor het evalueren van investeringsprojecten lost dit probleem op.

Het is duidelijk dat de tijd die het project nodig heeft en de tijd tot winstgevendheid ook zorgen baart.