Gids voor Investeren in Scandinavische landen

De Scandinavische landen hebben veel succes gehad bij het combineren van economische efficiëntie en groei met een vreedzame arbeidsmarkt, eerlijke inkomensverdeling en sociale samenhang. Ondanks hun hoge belastingen, royale sociale zekerheid en gelijkmatige inkomensverdeling maakt de regio de focus op collectief risicodeling de mondialisering aan het publiek verheugd en helpt zij de verhoogde productiviteit en inkomens die voortkomen uit globalisering.

In dit artikel zullen we kijken hoe internationale investeerders de blootstelling aan de Scandinavische landen kunnen bouwen in hun portefeuilles.

Waarom investeren in het Norden?

De Scandinavische regio bestaat uit Denemarken, Finland, Noorwegen, Zweden en IJsland, maar de meeste investeerders verlaten IJsland wegens zijn kleinere omvang. Deze landen delen een gemeenschappelijke strategie voor het combineren van socialisme met het kapitalisme in de vorm van hogere belastingen, uitgebreide sociale netten en een concurrerende markteconomie. In het verleden is dit systeem enorm succesvol geweest om zowel financiële opbrengsten als een hoge kwaliteit van leven te genereren.

Voordelen van Investeren in het Norden

• Lage Correlatie : De Scandinavische regio heeft vaak een geringe correlatie met de Amerikaanse aandelenmarkten, wat betekent dat het een hoger niveau van diversificatie biedt .
• Snellere groeitarieven : Het bruto binnenlands product van de Scandinavische regio varieert van 1, 5 procent tot 4,4 procent, die in juli 2017 aanzienlijk hoger ligt dan 1, 3 procent in de Verenigde Staten.

• Aantrekkelijke waarderingen : De Scandinavische regio heeft lagere prijsopbrengsten en prijscijfers dan de S & P 500, die kan vertalen naar een betere waarde voor beleggers.

Negatieve investeerders in het noorden

• De lagere totale rendementen : S & P 500 SPDR (SPY) is sinds 2010 bijna 120 procent gestegen in vergelijking met minder dan 50 procent voor het Global X Nordic Region ETF (GXF).
• Hogere belastingen : De Scandinavische landen worden gekenmerkt door hoge belastingen en grote sociale netten, die de groei kunnen beperken als de bevolking leeft.
• Hogere kosten : Veel Scandinavische ETF's en beleggingsfondsen hebben hogere kostenverhoudingen dan hun binnenlandse tegenhangers.

Korte landenoverzichten

Zweden

Zweden is een exportgerichte economie gericht op machines, motorvoertuigen, papierproductie, farmaceutica en militaire wapens. De grootste handelspartners van het land zijn Duitsland (11 procent), het Verenigd Koninkrijk (7,7 procent), Denemarken (7,3 procent) en de Verenigde Staten (6,4 procent). Met een perfecte credit rating en 41, 4 procent schuldenbelasting, blijft het land op solide financiele basis en bereid om elke financiële storm weer te geven.

Noorwegen

De economie van Noorwegen is historisch gericht op scheepvaart en natuurlijke hulpbronnen, zoals ruwe olie, waterkracht en visserij.In tegenstelling tot Zweden heeft Noorwegen altijd de oliereserves van de Noordzee gebruikt om zijn economische kracht te handhaven. Het land heeft ook een perfecte credit rating en een 30. 3 procent schuldquote, wat suggereert dat het op een solide financiele basis blijft in vergelijking met andere landen in Europa.

Finland

De economie van Finland is voornamelijk dienstverlenend, met ongeveer 30 procent van het BBP afkomstig van productie- en raffinageactiviteiten.

Met een iets hogere schuldquote van 57 procent, heeft de economie een bijna perfecte credit rating, met uitzondering van de T & C Assessment van Standard & Poor, waar het een AA + rating heeft. Het is ook het enige Scandinavische land dat zich bij de Eurozone heeft aangesproken en gebruikt momenteel de euro.

Denemarken

Denemarken's economie is gericht op zowel diensten als fabricage, samen met de volwassen olie- en gasproductie in de Noordzee. Met een van de laagste ongelijkheidscores in de wereld werkt de economie van het land door een reeks coöperaties en stichtingen in plaats van conventionele bedrijven. Het land heeft ook een perfecte credit rating met een ratio van 44,5 procent naar schuldquote, die een solide financiele basis biedt.

Beleggen in de regio

De makkelijkste manier om te investeren in de Scandinavische landen is via regionale beursgenoteerde fondsen ("ETF's"), beleggingsfondsen en / of Amerikaanse deposito bonnen ("ADR's").

De Global X FTSE Nordic Region ETF (GXF) heeft een gediversifieerde portefeuille bestaande uit de 30 grootste beursgenoteerde bedrijven in Zweden, Noorwegen, Finland en Denemarken. De financiële sector heeft de grootste blootstelling met 32 ​​procent van de portefeuille, terwijl industriële, gezondheidszorg en informatietechnologie de volgende drie grootste posities houden. Met een 0,51 procent kostenverhouding is het fonds kostbaarder dan veel binnenlandse fondsen, maar in vergelijking met andere regionale ETF's.

Het Fidelity® Nordic Fund (FNORX) is een mutual fund dat activa in Zweden, Noorwegen, Finland en Denemarken bezit. De doelstelling van het fonds is tot 35 procent van de totale activa in een bedrijfstak die meer dan 20 procent van de regionale economie uitmaakt, terwijl het gebruik van fundamentele analyse en economische omstandigheden specifieke beleggingen selecteert. Met een 0,98 procent kostenverhouding is het fonds goedkoper dan andere fondsen, maar meer dan de Global X ETF.

Internationale beleggers kunnen ook ADR's overwegen om te investeren in deze landen. De makkelijkste manier om deze kansen te vinden is door te kijken naar het prospectus van Nordic ETFs of beleggingsfondsen om de grootste of meestbelovende bedrijven te vinden. Het primaire nadeel is dat beleggers hun eigen due diligence op elk bedrijf moeten uitvoeren, hun portefeuille moeten bouwen met individuele posities, en ervoor zorgen dat ze in de loop der tijd opnieuw worden gebalanceerd.

The Bottom Line

De Scandinavische landen hebben in de loop der jaren een sterke reputatie ontwikkeld voor hun evenwicht tussen socialisme en kapitalisme. Ondanks hun hoge belastingen en sociale netten zijn deze landen wereldwijd concurrerend gebleven en hebben ze sterke rendementen op beleggers geboden.Internationale investeerders willen de regio nader in de gaten houden als een kans om hun portefeuille te diversifiëren naar een gebied dat economisch robuust blijft.