Belastingformulier 1120S: Corporate Returns

De sleutel tot het opstellen van een belastingaangifte voor een subonderneming S-bedrijf vereist een methodisch proces. Ik zal het proces dat ik gebruik bij het opstellen van bedrijfsbelastingen snel uitleggen.

Dit is het proces dat ik gebruik bij het opstellen van een bedrijfsrendement.

1. Verkrijg financiële documenten en gegevens van de klant.
2. Beoordeel die gegevens en maak een lijst van voorlopige vragen.
3. Interview de klant.
4. Maak werkbewerkingen aan om te laten zien hoe de gegevens van de documenten van de klant naar de belastingopgave komen.

1. Identificeer vragen, zorgen, discrepanties en ontbrekende informatie.
2. Opvolgen met de klant.
3. Bekijk de belastingaangifte voor nauwkeurigheid en volledigheid.
4. Bekijk de belastingopgave bij de klant.

Financiële documenten en gegevens die nodig zijn voor het formulier 1120S

Voordat u begint, heeft u een set documenten en gegevens nodig om mee te werken. Documenten en gegevens dienen te worden verkregen van de klant alvorens te beginnen met de belastingopgave. Vandaar dat de eerste stap is om de klant te ontmoeten om over hun financiële documenten te gaan. Tijdens deze ontmoeting moet u vragen stellen, zodat u uw financiële documenten, de aard van hun zaken kunt begrijpen en antwoorden kunt vinden op de vragenlijst in de vakken op pagina 2 van de Form 1120S.

Tenminste moet de onderneming de persoon die hun belastingrendement oplegt met:

• een winst- en verliesrekening (ook wel een winst- en verliesrekening genoemd) voor het belastingjaar
• een balans opstellen voor het belastingjaar (bij voorkeur een vergelijking met het aantal van het vorige jaar)
• Een notering van alle vaste activa. Dit zal handig zijn bij het opstellen van de waardeverminderingsposten.
• Een gedetailleerde lijst van alle transacties met betrekking tot de kapitaalrekening van de aandeelhouders (zoals kapitaalbijdragen, uitkeringen, dividenden, buyouts, enzovoort).
• Een gedetailleerde lijst van alle transacties met betrekking tot leningen van of leningen aan aandeelhouders (zoals geavanceerde leningen, terugbetaling van leningen, rente betaald of ontvangen).

• Een lijst van alle aandeelhouders, waaronder hun naam, adres, socialezekerheidsnummer, percentage van het eigendom, of het percentage van hun eigendom tijdens het jaar is veranderd.
• Een verdeling van de lonen en lonen. De afbraak moet aantonen hoeveel is betaald aan de ambtenaren van het bedrijf, tegen hoeveel er aan het personeel is betaald. Deze gegevens zijn nodig voor Form 1125-E, Compensation of Officers.
• Gedetailleerde overzicht van alle inkomstenbelastingen, zoals geschatte belasting betaald aan de federale en staatsbelastingbureaus, evenals verlengingen.
• Antwoorden op de vragen op pagina 2 van het formulier 1120S.

Beoordeel de documenten en gegevens

• Heb je genoeg gegevens om je werkbewerkingen te kunnen voorbereiden en de belastingopgave op te stellen?
• Zorgen de jaarrekening voor u zinvol?
• Zijn er artikelen die verduidelijking of uitleg nodig hebben?
• Welke gegevens ontbreken of zijn onvolledig?

Onderhoud van de klant

Nadat u de financiële documenten en gegevens van de klant hebt bekeken, moet u een lijst van vragen hebben. Dit kan betrekking hebben op aanvullende stukken informatie die u nodig hebt, of verduidelijking van wat hun getallen betekenen.

Het doel is het verzamelen van de ontbrekende informatie die u nodig hebt, zodat u de belastingopgave kunt voorbereiden.

Workpapers voorbereiden

Workpapers-functie om te laten zien hoe de gegevens van de brondocumenten van uw klant naar de belastingopgave komen.

Stel bijvoorbeeld dat u de volgende regelitems ziet op de resultatenrekening van de klant:

Radio reclame … $ 1, 234

Yelp reclame … $ 687

Google reclame … $ 3, 650

Workpapers > Ik heb bedrijfsrendementen opgesteld door gegevens uit de winst- en verliesrekening van de klant direct in mijn belastingvoorbereidingssoftware in te voeren. Met andere woorden, ik zou de financiële jaarrekening van de klant hebben gedrukt en op mijn toetsenbord zitten. Ik zou de belastingsoftware openen en beginnen met het invoeren van gegevens in de belastingsoftware, met verwijzing naar de gedrukte jaarrekening. Dat proces heeft mij jarenlang goed gediend, tot een gecertificeerde publieke accountant me een beter proces laat zien.

Wat is dit betere proces? Werkdocumenten opstellen die tonen hoe de gegevens van de financiële jaarrekening van de klant naar de belastingopgave komen.

U kunt de organisatoren of invoerbladen gebruiken die uw belastingsoftware bevatten. Of u kunt uw eigen werkdocumenten bouwen.