Financiering van een trust vermijdt voogdij of conservatorschap

Een andere veel voorkomende en eenvoudige manier om een ​​voogdij of conservatorschap onder toezicht van een rechtbank te vermijden als u geestelijk arbeidsongeschikt raakt, is het vestigen en bekostigen van een herroepbaar levend vertrouwen.

Een herroepbaar levend vertrouwen instellen

Een herroepbaar levend vertrouwen wordt ingesteld door een vertrouwensovereenkomst te schrijven en bestaat uit drie hoofdrolspelers: de trustmaker, ook wel de grantor, Settlor of trustor, de trustee en de begunstigde genoemd.

In de typische situatie, wanneer de Revocable Living Trust Agreement wordt gecreëerd, zullen de drie spelers - Trustmaker, Trustee en Beneficiary - één zijn in dezelfde persoon.

Nadat de overeenkomst Overtrefbaar Wonen Vertrouwen is ondertekend, gaat de Trustmaker door met het financieren van de trust met al zijn of haar vermogen en geeft hij het vertrouwen aan als begunstigde van pensioenrekeningen, levensverzekeringen en lijfrentes. De Trustee (die, zoals hierboven vermeld, ook de Trustmaker is), zal vervolgens het trustgoed beheren, beleggen en uitgeven ten voordele van de Begunstigde (die, zoals hierboven vermeld, ook de Trustmaker is).

Hoe een herroepbaar levend vertrouwen voogdij of conservatorschap vermijdt

Omdat de trustmaker geen eigendom in zijn of haar individuele naam bezit nadat de activa zijn gefinancierd in de naam van de Revocable Living Trust - in plaats daarvan zijn ze in het bezit van de Trustee ten voordele van de Begunstigde - als de Trustmaker geestelijk arbeidsongeschikt wordt, hoeven de trustactiva niet te worden onderworpen aan een door de rechtbank gecontroleerde voogdij of conservatorschap.

Waarom? Omdat de in de vertrouwensovereenkomst genoemde onbevoegde gevolmachtigde de wettelijke bevoegdheid heeft om in de schoenen van de Trustmaker te stappen en de controle over bank- en beleggingsrekeningen en zakelijke belangen over te nemen zonder de noodzaak van een voogdijschap of conservatorschap onder toezicht van een rechtbank.

Eén woord van waarschuwing: een herroepbaar levend vertrouwen kan alleen activa beheersen die erin zijn gefinancierd.

Dit vormt een probleem voor levensverzekeringen, pensioenrekeningen en annuïteiten. Wat als de Trustmaker een levensverzekeringspolis of lijfrente in eigendom heeft of als sommige activa zijn vastgezet op een pensioenrekening? In deze situatie zijn er twee opties: (1) Wijzig de eigenaar van de levensverzekering of niet-gekwalificeerde lijfrente in de Revocable Living Trust (merk op dat dit niet kan worden gedaan met pensioenrekeningen of gekwalificeerde annuïteiten omdat een verandering van eigenaar voor deze soorten activa zullen voor hen directe inkomstenbelasting veroorzaken); of (2) Een algemene volmacht en / of specifieke volmacht ondertekenen van de accountbewaarder. In het eerste geval, omdat sommige staten crediteurenbescherming bieden voor levensverzekeringen of lijfrentes die eigendom zijn van een individu en niet een Revocable Living Trust, moet verandering van eigendom worden vermeden.Als in het laatste geval een algemene volmacht wordt gebruikt, moet deze de specifieke bekwaamheid bevatten om met levensverzekeringspolissen, annuïteiten en pensioenrekeningen om te gaan.