Formules en Financiële Ratio's voor de Inkomstestaat

Congratulations! Je hebt geleerd hoe je een inkomstestaat analyseert! Nu wil ik praten over financiële ratio's en berekeningen. Hoewel u al weet dat de financiële ratio's belangrijk zijn en u hebt geleerd hoe u op dit punt in de beleggingsles veel verschillende financiële ratio's uit de winst-en-verliesrekening kunt berekenen, wilde ik een samenvatting op basis van een makkelijk referentie maken om u te houden . Op die manier kunt u zelf de berekeningen zelf uitvoeren door het op een schroot papier of in een notitieboekje te schrijven, wanneer u door de jaarrekening van een bedrijf werkt en u in de winst- en verliesrekening gaat.

Voordat u uw lijst met financiële ratio's begint te comprimeren, zou ik het aanbevelen om uw categorieën per categorie te organiseren. Meestal breek ik de financiële ratio's af in vijf verschillende categorieën, omdat ik meen dat het hun doel gemakkelijker begrijpt en helpt om te sorteren wat je in je hoofd probeert te meten. een manier om een ​​groter, beter beeld te krijgen van hoe de verschillende componenten bij elkaar passen. Naarmate u uw vaardigheden verbetert en vertrouwd bent met boekhouding en financiën, begint u met het ontwikkelen van uw eigen mentale kader.

Inkomstenverklaring Formules, berekeningen en financiële cijfers

Hieronder vindt u een lijst van de dingen die u in deze les hebt geleerd, als u het stap voor stap heeft gevolgd.

• Bruto marge = bruto winst ÷ omzet
• R & D tot Sales = R & D-uitgave ÷ omzet
• Operationele marge = bedrijfsresultaat ÷ omzet (ook bekend als bedrijfsresultaatmarge)
• Renteverhouding = EBIT ÷ rentekosten
• Nettowinstmarge = netto-inkomen (na belastingen) ÷ omzet

• Return on Equity (ROE) = netto winst ÷ gemiddeld aandeelhoudersaldo voor de periode
• Asset Omzet = omzet ÷ gemiddelde activa voor de periode
• Rendement op activa = Netto winstmarge * actief omzet of netto-inkomsten ÷ totale gemiddelde activa voor de periode

Daarnaast leerden u verschillende financiële ratio's die vereiste berekeningen besproken in Investing Lesson 3: Analyse van een balans, dat niet kan worden uitgevoerd, tenzij u zowel de winst- en verliesrekening als balans heeft voor je.

• Bedrijfskapitaal per dollar van verkoop = werkend vermogen ÷ totale omzet
• Ontvangbare omzet = netto kredietverkoop ÷ gemiddelde netto vorderingen voor de periode
• Inventaris Omzet = kosten van de verkochte goederen ÷ gemiddelde inventaris voor de periode

Eigenaarsverdiensten

Natuurlijk zijn deze financiële ratio's slechts de start; een beginnersgids voor de basis financiële analyse. Het uiteindelijke doel is om tot het punt te komen, kunt u iets bekendmaken als bekendheid van de eigenaar. Dat is wat ik in mijn eigen leven zoekt als ik een productief actief verwerven, evenals wat ik zoek in ons vermogensbeheerbedrijf, Kennon-Green & Co., voor particuliere klanten die naast mijn familie willen investeren. Die metrieke probeert echt de vraag te beantwoorden: "Als ik dit actief had, hoeveel geld kon ik erin uitgaan nadat ik de nodige uitgaven, belastingen en onderhoudskosten had gehad die nodig waren om het volume van het apparaat stabiel te houden zonder de concurrentiepositie van de onderneming?". Wanneer u een winstgevende aanpak van de resultatenrekening analyseert, hebt u alle drie de financiële staten nodig - balans, winst- en verliesrekening en kasstroomoverzichten. Ook kunt u de cashflows korten om een ​​netto tegenwoordige waarde op te lossen.

Het doel is dan een eerlijke of redelijke prijs voor het bedrijf te betalen met veel nadruk op bedrijven die zowel kwantitatief als kwalitatief hoger zijn in kwaliteit. Dat is het eindspel. Dat is de ultieme prijs voor een financieel analist en kan in feite zowel op vastgoedbeleggingen als op aandelen worden toegepast.

Deze pagina maakt deel uit van Investeringsles 4 - Hoe een inkomensverklaring lezen. Om terug te gaan naar het begin, zie de inhoudsopgave.