Nadelen van FHA leningen: kosten, opties en meer

FHA-leningen zijn populair omdat ze het gemakkelijk maken voor bijna iedereen om een ​​huis te kopen. Huiseigenaarschap is een realiteit voor meer en meer mensen, maar deze leningen zijn niet voor iedereen. Zorg ervoor dat u het juiste profiel past en dat u de nadelen van van FHA-leningen begrijpt voordat u verliefd wordt op hen. FHA Loan Highlights

Zelfs bij beschadigde kredieten en beperkte fondsen voor een aanbetaling, kunt u in aanmerking komen voor een huislening met een fatsoenlijke rentevoet.

Aanbetaling:

FHA-leningen maken het mogelijk om zo weinig als 3, 5% neer te zetten. Hiermee kunt u een duurder huis kopen met minder geld, en u kunt fondsen reserveren voor verbeteringsprojecten of andere doelen. Kredietproblemen:

Leners met een onrustige kredietgeschiedenis hebben het moeilijk om met conventionele kredietverstrekkers te worden goedgekeurd. Met FHA-backing kunt u met een lage credit score worden goedgekeurd.

Verbetering van de woning:

FHA 203k-leningen maken het mogelijk om huisverbeteringsprojecten te financieren en tegelijkertijd een huis kopen. Gecombineerd met andere kenmerken van FHA-leningen maken ze dingen makkelijk en goedkoop. Nadelen van het gebruik van een FHA-lening

Bij het kopen van een huis is het verstandig om te evalueren of een FHA-lening u daadwerkelijk zal helpen. Kijk naar de grote foto en bekijk al je financiële doelen.

Lage betaling:

een korting kan een rode vlag zijn. Het neerleggen van 3,5% kan een teken zijn dat je nog niet op een solide financiele grondslag bent en dat je een huislening kan aannemen, kan riskant zijn. Is het de moeite waard om te kijken naar minder dure huizen of te wachten tot u een grotere betaling kunt besparen? Onthoud dat hoe meer je leent, hoe meer rente je betaalt (wat je huis duurder maakt).

Voorschotverzekering:

om minder dan 20% neer te zetten betekent dat u hypotheekverzekering moet betalen, en FHA-leningen komen met twee soorten verzekeringen in die u voor het gehele looptijd van uw lening betaalt. Er is een voorschot van 1.75%, en veel leners kiezen ervoor om deze vergoeding in de leningbalans te wikkelen. Nogmaals, hoe meer je leent, hoe meer rente je betaalt - dus betaal je meer dan 1,75%, tenzij je een cheque maakt bij het afsluiten. Een grotere lening betekent ook dat u een grotere maandelijkse betaling krijgt.

Lopende verzekering:

u betaalt ook lopende (maandelijkse) hypotheekverzekering. Lopende hypotheekverzekeringspremie (MIP) bedragen liggen tussen 0. 80% en 1. 05% van uw leningbalans, hoewel ze zo laag kunnen zijn als 0. 45% als u een FHA-lening van 15 jaar krijgt. Die extra kosten betekenen dat u elke maand meer betaalt. In tegenstelling tot particuliere hypotheekverzekering, die kan worden geannuleerd zodra u meer dan 20% eigen vermogen in uw woning krijgt, kan FHA verzekering niet worden geannuleerd (tenzij u uw lening heeft ontvangen voor 3 juni 2013). Met andere woorden, u moet uw lening afbetalen of herfinancieren om die kosten te elimineren. Lening keuzes:

voor beter of slechter, je hebt beperkte keuzes bij het gebruik van een FHA lening. Voor de meeste leners is een standaardlening van 15 jaar of 30 jaar een perfecte keuze - dus hier is geen probleem. Er zijn echter enkele situaties waarin een rentebesluitende hypotheek of een lening met verstelbare rente een betere pasvorm is. Gebruik deze producten niet alleen voor de lagere betaling - zorg ervoor dat u een groter plan hebt. Beperkingen in eigendom:

Goedkeuring van een goedgekeurde FHA-lening vereist een woning die aan bepaalde normen voldoet. Bijvoorbeeld, aan de basisvereisten voor gezondheid en veiligheid moet worden voldaan. Als u op zoek bent naar een fixer-bovenkant, gaat een grote koopje, of bepaalde afscherming, een FHA-lening niet aan het werk. Voor eigendommen die klaar zijn, moet een FHA lening goed zijn. Het kopen van een appartement kan echter uitdagend zijn: als niet genoeg van de eenheden in uw gebouw eigenaar is (of er andere problemen optreden), is een FHA-lening mogelijk geen optie. Kwalificatie:

FHA-leningen worden niet altijd goedgekeurd. Je hebt nog steeds een minimum credit score nodig, en je moet voldoende inkomen opgeven om de lening terug te betalen. Om te kunnen kwalificeren voor de laagste aanbetaling, heb je een FICO-score boven 580 nodig, maar je kan goedgekeurd worden met lagere scores als je van plan bent om een ​​grotere betaling te betalen. Verkoper aarzeling:

In sommige situaties kan een FHA lening een nadeel zijn bij het kopen van een huis. Verkopers weten graag over potentiële kopers (makelaars kunnen deze informatie delen), en een FHA-lening geeft geen signaalsterkte. Bovendien kan de verkoper vrezen dat extra eisen de transactie vertragen (en mogelijk bedreigen). Als u in een warme markt koopt, probeer dan een andere vorm van financiering. Alternatieve leningen

Standaard huisleningen (die niet door de FHA worden ondersteund) oplossen veel van de bovenstaande problemen. Zelfs als u denkt dat u niet wordt goedgekeurd, is het de moeite waard om te winkelen voor een conventionele lening - alleen om te zien welke aanbiedingen beschikbaar zijn. Met conventionele leningen heeft u meer flexibiliteit, en u kunt nog steeds met maar 5% of 10% kopen.

Voor militaire leners zijn VA leningen ook een kijkje waard.

Belangrijke informatie

HUD beleid en FHA lening functies veranderen regelmatig. Dit artikel bevat mogelijk niet de meest recente wijzigingen, en u kunt belangrijke financiële voordelen missen. Voor het verkrijgen van actuele informatie, spreek direct met een HUD-vertegenwoordiger of een HUD-goedgekeurde woningadviseur. Voor contactgegevens, bezoek HUD. gov.