Investeren lessen van Scrooge McDuck

Op een muur bij de balie in een van mijn kantoren is een mooie limited edition werk genaamd 'Embarrassment of Riches' door de beroemde stripboekartist Carl Barks. Daarin meet Scrooge McDuck, zijn neef Donald, en zijn grootmoeders Huey, Dewey en Lewy de diepten van de goud- en schatmakers in de geldbak. Als ik op het moment van het beleggingsverslag voor me uitkijk, denk ik vaak aan de lessen die oom Scrooge mij heeft geleerd; dingen die veel deel uitmaken van de onderneming die ik nu benaderen en de manier waarop mijn beleggingen worden behandeld.

Het lijkt misschien onconventioneel voor mensen die mij niet goed kennen, maar het is natuurlijk dat McDuck een van mijn jeugdhelden was. Als iemand geboren in een middenklasse familie, wist ik dat het mij viel om een ​​fortuin te bouwen als ik ooit een zou hebben; zelfs het loterij winnen had weinig beroep omdat het niet verdiend verdiend of verdiend zou hebben (mijn ouders werkte buitengewoon hard en dat was in elk van de kinderen ingezet). Terwijl ik Peter Lynch, Warren Buffett, Charlie Munger, Ben Graham en de rest van de greats bestudeerde, kwam Scrooge onvermijdelijk tot het geïntegreerde kader dat mijn investeringsstijl werd. Het was deels de lessen die ik van hem had geleerd, die mij toestaat van een opstart zonder kapitaal en weinig ervaring die uit een bibliotheekcabine met Value Line-rapporten, een Bic-ballpoint en een papieren papier ging naar mijn huidige situatie met goudkleurig China , fijne vulpenpennen en een on-demand onderzoekssysteem waarmee ik mijn verplichtingen uit het comfort van een kunstrijk heiligdom kunt volgen.

Hier zijn enkele lessen die ik van de Rijkste Eend in de wereld heb geleerd. Ik hoop dat ze u zullen helpen om uw rijkdom te bouwen, net als ze me hebben geholpen.

Herken de kracht van de achteruitgang van economie

Scrooge geloofde niet in Reagan's 'druppelende' economie. Hij geloofde in iets dat 'economie' werd genoemd.

Als een website de theorie verklaart: 'Wanneer (Scrooge) zijn neefjes betaalt, kent hun loon van dertig cent per uur dat hij weet dat ze het geld zullen gebruiken om lange, fizzy soda bij de dichtstbijzijnde frisdrankfontein te kopen. Dan zullen de frisdranken het geld gebruiken om meer koolzuurhoudende ingrediënten bij de chemische fabrieken te kopen, en de chemische fabrieksmensen zullen hun ingrediënten kopen uit de steenkoolfabrieken - en wie zijn de steenfabrikanten eigenaar? Oom Scrooge! Tegen de tijd dat die dertig centen terug naar Oom Scrooge hebben gedronken, zijn ze gegroeid tot zestig cent. “

In mijn eigen leven werd dit aangewakkerd door een speciale e-commerce site te creëren die persoonlijke kleding verkocht. Mijn familie was in handen van de groothandelsfabriek die als een van de belangrijkste leveranciers van de onderneming diende. Dus, toen we orders bestelden en betaalde voor de verkoopkosten, werd het geld verzonden vanuit de e-commerce-groep, die we in de fabriek eigen hadden bedrijf dat we ook bezat!Om de waarde van deze theorie te bewijzen, zetten wij de fondsen in de fabriek op een makelaarskonto, waar het aandelen, obligaties en onderlinge fondsen werd gebruikt. Denk eraan als een bedrijf zoals Berkshire Hathaway, die de Nebraska Furniture Mart heeft, zijn autoverzekering van GEICO verkoopt en See's Candies binnenkant van de winkel verkoopt, zij het op een veel kleinere schaal.

In een klassiek verhaal, veroorzaakte een ramp de geldbak van oom Scrooge om wijd open te springen en geld te storten op de burgers van Duckburg. Plotseling bevonden zich rijkelijk rijk, de gewone mensen opgaven hun dagopdrachten en pakten zoveel mogelijk penningmeester op. De restaurants zijn afgesloten, de politie heeft hun berichten verlaten, de leraren gingen op vakantie en de kantoorgebouwen waren verlaten.

Onbevlekt, McDuck nam zijn nephews (die verstandig besefte dat de stad hun erfenis waaide) naar een boerderij aan de buitenrand van de stad. Niet begrepen waarom Scrooge niet emotioneel of distraught was, ze bleven proberen op hun oom te imponeren op de aard van de noodsituatie. Hij gaf ze geen aandacht, hij bestelde hen om hem te helpen hulpmiddelen op te halen en de vier begonnen naaien.

Naarmate de tijd verstreken is, begon de oogst te groeien en de nu schijnbare arme familie woonde op de boerderij.

Op het precies moment dat de gewassen klaar waren, was de stad uit eten gegaan. Scrooge keerde naar zijn neefjes en verklaarde dat hij nu de enige levering van fruit, groenten en andere voedingsmiddelen in de omgeving bezat, waardoor hij een monopolie op goederen had die nodig waren om te overleven. In staat om zijn prijs te noemen, heeft McDuck het hele geluk niet gelukt, terwijl hij de jongens een waardevolle les in het harde werk en de exploitatie van de vraag- en aanbodkromme leerde.

Warren Buffett heeft ooit dit in zijn persoonlijke portefeuille gedaan door koper te verwerven als de vraag- en aanbodverhoudingen uit balans zijn gekomen. Later had hij Berkshire Hathaway de investering herhalen toen hij een enorm deel van de zilveren inventaris van de wereld verwierf.

Take Your Investment International

In bijna elk verhaal wordt Uncle Scrooge ook vanuit zijn wereldwijde netwerk van bedrijven een woord gekregen of reist de wereld om zeldzame schatkundigen en artefacten te vinden. In zijn vroege dagen maakte hij zijn fortuin in de verre Yukon. Het punt is simpel: er is geen reden om alleen aandelen en activa in de Verenigde Staten te bezitten.

Als u nu net begint, kan het niet veel zin hebben om te beginnen met het kopen van globale aandelen. Niettemin is er als een waarderingsbelegger veel te zeggen voor het effectief verdubbelen van het aantal potentieel ondergewaardeerde voorraden die u kunt vinden door buiten de grenzen van Amerika te kijken. Niet zo lang geleden hebben we een stukje gepubliceerd waarin we uitleggen hoe de gemiddelde investeerder ADR's kan kopen, kort voor Amerikaanse depositobewijzen, die een manier kunnen zijn om aandelen op buitenlandse uitwisselingen te verwerven zonder het comfort van ons thuisland te verlaten. Al jaren heb ik, evenals diverse leden van mijn familie, aandelen van het Tweedy Browne Global Value-fonds.

Goed gekocht, goed verkocht

De oude verkoopadvertentie "goed gekocht is goed verkocht" kan gezien worden in bijna elke zakelijke deal waarin Scrooge deelnam (natuurlijk, voor een vrijwel open-cry veiling dat Hij heeft bijgewoond - Warren Buffett en Charlie Munger hebben natuurlijk al lang gewaarschuwd dat het een fout is om naar die te gaan, maar helaas, McDuck mag het advies niet hebben gekregen).

Dit was de basisprincipe van Ben Graham's beleggingsstijl. De opbrengst die u verdient, wordt bepaald door de prijs die u heeft betaald voor een actief (voor meer informatie hierover lees Prijs is Paramount). Alles anders gelijk, hoe lager de prijs die u betaalt, hoe minder risico. Dit was de filosofie die Rose Blumkin gebruikt om de Nebraska Furniture Mart te bouwen en haar familie buitengewoon rijk te maken, ondanks het feit dat ze niet kunnen lezen of schrijven.

In alle tijden volhouden liquiditeit

Het is hoogstwaarschijnlijk dat Scrooge het liquiditeitsbeginsel met zijn geldbak overschrijdt. In sommige verhalen zegt hij echter dat dit slechts het werkkapitaal is voor zijn operationele bedrijven. Als General Electric, Exxon Mobile of Berkshire Hathaway hun bedrijfskapitaal in een vergelijkbare bak zouden houden, zou het waarschijnlijk net zo groot zijn, dus misschien zijn alle fondsen eigenlijk niets meer dan een zeer groot zakelijk kasregister.

Het principe is waar en duidelijk: hoe groter je liquiditeit, hoe meer flexibiliteit je hebt bij het nemen van beslissingen, inclusief investeringen. U kunt onverwachte eisen voldoen, zoals auto reparaties of gezondheidsgevallen. Als u voortdurend vastgelegd bent voor geld, kunt u wellicht niet profiteren wanneer de kans zich voordoet of, slechter toch, u zou misschien niet kunnen overleven iets dat anders zou zijn een kortlopende blip. Hoeveel mensen werden uitgebroken in de crash van oktober 1987, omdat ze sterk gehaald waren toen de markten daalden? Toch, tegen het einde van het jaar, had de markt alle verloren grond hersteld. Voor degenen die hun eigen vermogen kwijt raken, konden ze niet meedoen aan het herstel en spelde het totaal en de puinhoop.

Onthoud de woorden van Warren Buffett: Je zou goed kunnen beheren en perfect tevreden zijn met je beleggingen als de beurs voor vijf jaar zou moeten sluiten. Mensen vergeten vaak dat langdurige afsluiting van de aandelenmarkt niet alleen mogelijk is, maar eerder in het verleden. U moet niet de fondsen in uw beleggingsrekeningen nodig hebben om te overleven. Als u buiten dividenden bent, kunt u overwegen om de aandelen rechtstreeks bij de overmakingsagent te registreren of de certificaten in een kluis te houden, zodat de dividendcontroles rechtstreeks bij u worden verstuurd, waardoor u onbeschadigd blijft zolang de bedrijven waarin Als u een eigendomsbelang hebt, blijven uw gewone dividendbetalingen (voor meer informatie lees Alles over Dividends om te zien hoe ze worden vastgesteld, wie bepaalt wat aan aandeelhouders wordt uitbetaald, en nog veel meer).

Houd noodgevallen, verborgen reserves

Soms gaat het gewoon mis.Het is verschrikkelijk, het zuigt, maar het is onderdeel van het leven. Een van de dingen die Scrooge rijk was, was dat hij vaak een back-up had, geheime bronnen van rijkdom waarover niemand wist. In één verhaal kon hij terugkeren naar zijn claim in de Yukon, wetende dat hij daar goud goud begraven had om opstartkapitaal te geven als hij ooit noodgevallen was of noodhulp nodig had.

Er is grote wijsheid in dit. Het is veel makkelijker om weer op je voeten te krijgen als je hulp hebt. Dit is een van de redenen dat het vaak een fout is om pensioenrekeningen af ​​te tekenen wanneer u in financiële moeilijkheden komt. Niet alleen betaalt u massale belastingen en vroegtijdige onttrekkingsvergoedingen, maar als u gedwongen was faillissement te verklaren, heeft u uw langlopende kapitaal uitgewist. In veel gevallen zal een rechtbank u in staat stellen uw pensioenfondsen te behouden, waardoor ze buiten de greep van de schuldeisers zijn. Waarom op aarde zou je ze uit het account nemen en ze eerlijk spel maken? Je moet defensief denken om jezelf te beschermen.

Investeer in jezelf door nieuwe vaardigheden te leren

Ik heb verschillende artikelen geschreven over de kracht van dit basisconcept. Buffett heeft vele malen gezegd dat je vaardigheden echt belangrijk zijn, want zelfs als de economie, of nog erger, de valuta van je thuisland niets doet, kan een hartchirurg nog steeds genoeg opladen voor zijn diensten in de top einde van de rijkdom distributie grafiek.

In een verhaal wordt Tralla La, Scrooge gered door een lid van de Cathaway, een oude samenleving. Hij was in staat om hun taal te spreken omdat hij het leerde toen hij een yakkoper in Tibet was. Er is weinig twijfel in mijn gedachte dat als McDuck vandaag leefde, hij Mandarijn zou kennen en in het verre Oosten zou kunnen doen, dat hij in 2050 goed zou weten dat de economie van China ongeveer twee keer zo groot zou zijn als de Verenigde Staten.

In mijn eigen leven was dit principe dat ik de universiteit op een muziekstudie bijwoonde, waarbij ik klassieke spraakprestaties bestudeerde (opera). Naast de blootstelling aan Duits, Frans en Italiaans, waren mijn jaren in filosofie, boekhouding, piano, geschiedenis, financiën, politieke wetenschappen en andere humaniteiten die mij veel bredere wereldbeeld gaf. Er zijn weinig mensen die beseffen dat de grote investeerders hetzelfde ook hebben gedaan. Peter Lynch was een filosofiehoofd, Alan Greenspan studeerde klarinet aan Juilliard voordat hij naar de economie van NYU ging en Ben Graham kreeg een positie in drie verschillende afdelingen in Columbia door zijn uitgebreide kennis van de klassiekers.

Diversifieer uw activa en inkomstenstromen!

In een verhaal wordt de zeven steden van Cibola, Scrooge geopend met een observatie: "Olieputten, spoorwegen, goudmijnen, boerderijen, fabrieken, stoomschepen, theaters - Ik heb geld gemaakt op vrijwel elk bedrijf dat er op aarde is ! 'Zijn butler reageert dan,' Dat klopt, meneer McDuck! U heeft zagerijen, winkels, radiostations - "en Scrooge gaat verder," canneries, visserij, race paarden en kranten! "

Dit is een algemeen thema in grote bedrijven zoals Berkshire Hathaway en General Electric.Verzekeringen, snoepgoed, meubilair, kranten, banken, bouwmaterialen, plaatmetalen, verhandelbare effecten en sieraden … windturbines, gloeilampen, medische scanners … de lijst gaat door en verder. Alles anders gelijk is, een fortuin is veiliger als het wordt ondersteund door zowel diversificatie in activa als inkomstenstroom. Het meest winstgevende paard- en buggybedrijf in de Verenigde Staten zou ondergaan hebben als ze niet in andere industrieën waren uitgebreid, aangezien de auto tot prominente positie steeg.

Dit werd natuurlijk getemperd door Scrooges verlangen naar eenvoud. "Ik moet in een simpele zaken komen die ik met mijn eigen handen kan rennen! "Hij noemt in hetzelfde verhaal. Buffett deelt dezelfde filosofie (lees KISS - Keep It Simple Stupid voor meer informatie over dit concept).

Veel plezier hebben

Er is een fundamentele wet die vaak door ondernemers wordt genegeerd: Hij die het leukst heeft, met de meeste discipline, zal waarschijnlijk de meest succesvolle worden. Donald Trump praat over passie. Hij heeft zijn kinderen verteld dat als alles anders gelijk is, de man met de meeste passie gaat winnen. De reden? Het is geen werk. Hij zal daar zijn, dag en dag uit, doen wat hij van houdt. U leerde hier alles over in 10 geheimen van de kapitalistische klasse - hoe de rijkste 0. 9% van de Amerikanen die manier kreeg.

In mijn eigen leven kan ik u vertellen dat er niets is dat ik liever zou doen dan mijn ploeg ploegen door een stapel voorraadverslagen en aandelen van goedkope bedrijven aan te schaffen. Het is als een echte versie van Monopoly waar mijn academische en intellectuele streven naar waarde wordt beloond met dollars die dienen als scorecard. Voor sommige mensen kan deze roeping kunst zijn, of schoonmaken, of journalistiek, of bloemen regelen. Het punt is, het is anders voor iedereen. Maar als u een manier kunt vinden om te maken wat u van uw werk houdt, gaat u waarschijnlijk voor het spel af. Er zijn mensen die letterlijk honderdduizenden dollars aan het spelen van videogames professioneel maken!

Houd uw integriteit te allen tijde en ongeacht de kosten

Het maken van geld maakt u niet meer waardevol dan iemand anders. Het maakt u niet eens noodzakelijkerwijs slimmer of wijzer. De aanschaf van kapitaal ten allen tijde is een slechte koopje. Verkoop nooit, onder een of andere manier, uw integriteit, of schend uw ethiek, om een ​​paar extra dollars te verdienen (of zelfs een paar extra miljard).

De beste test die ik ooit heb gehoord over het volgen van deze regel is voorgeschreven door Warren Buffett. Hij zei dat ieder van ons ons leven zou moeten leiden alsof de volgende dag alle acties op de voorpagina van onze koerant van de geboortestad zouden worden gelezen, gelezen door onze vrienden, collega's, collega's, pastoors, leraren, ouders, broers en zussen , et cetera, met het verhaal geschreven door een kritische, maar eerlijke, onpartijdige verslaggever. Dat verandert de manier waarop je jezelf doet.

Koop activa die geld genereren of waarde behouden

Tot slot, als u geld wilt uitgeven, doe het dan op de dingen die het meeste geld zullen genereren of dat dat in ieder geval hun waarde behoudt.In mijn eigen geval heb ik een Carl Barks en Scrooge McDuck kunstcollectie opgebouwd die ooit zal zijn. Ik heb zeldzame boeken, een verzameling fijne schrijfinstrumenten en buitengewoon mooie meubels.

Dit thema werd geïllustreerd in de best verkopende boeken

The Millionaire Next Door en The Millionaire Mind , waaruit blijkt dat de gemiddelde Amerikaanse multi-miljoenaire vaak een oudere auto reed maar de beste meubels. Dat komt omdat mensen die hun eigenwaarde willen richten op iets dat levenscycluskosten heet. Als u een stuk goedkoper meubilair koopt die wordt verwoest als u een kopje koffie ervaart of een paar $ 200 tennisschoenen die in een jaar zullen vallen, gaan ze meer per gebruik kosten dan een vergelijkbare tafel of paar schoenen die vijf keer zoveel kosten. Dit is counterintuitief. Om als Scrooge te zijn, verspil je geld niet op dingen die waarde verliezen. Vind een mix van items die u zult genieten, u voorzien van nut en zal op prijs stellen die hoger is dan de inflatie. Uiteindelijk krijgt u de tevredenheid van de uitgaven en de voordelen van het investeren. Het kan gedaan worden met ijverige studie, patiëntverwerving en gedisciplineerde uitvoering.

Meer informatie

Dit artikel maakt deel uit van onze richtsnoer voor nieuwe beleggers. Voor meer informatie over het beheersen van uw financiën, passief inkomen genereren, uw schuld beheersen en financieel onafhankelijk worden, lees hoe u rijk wordt - een handleiding om rijk te worden.