Stabiele waardefondsen in uw 401 (k) account

Als u voor een werkgever werkt die een 401 (k) of Roth 401 (k) plan ondersteunt, ziet u wellicht op wanneer u de lijst van beschikbare beleggingen in beleggingen in beleggingen ziet, dat een van uw opties is wat staat bekend als een stabiele waardefonds . Tenzij u zoiets eerder hebt geconfronteerd, lijkt het misschien verwarrend omdat het vaak geen tickersymbool, Morningstar informatieblad, kostenverhoudinggegevens of andere gemeenschappelijke dingen die u zou verwachten bij het analyseren van uw potentiële pensioenbeleggingen, vaak zal hebben.

Maak je geen zorgen! Het is normaal. Laten we even even kijken hoe een stabiel waardefonds is en waarom zou u kunnen kiezen om een ​​te bezitten bij het vaststellen van uw asset allocation.

Wat is een stabiel waardefonds?

In een 401 (k) of 529 college spaarplan is een goed stabiel waardefonds ontworpen met een beleggingsmandaat voor kapitaalbehoud, waardoor zijn hoofddoel is om geld te verliezen, de volatiliteit te verminderen en een bescheiden rente of dividendinkomen te genereren uit een portefeuille van hoogwaardige effecten op maat van de baan. Deze portefeuille kan ofwel worden beheerd als een apart account dat specifiek is voor de plansponsor of als onderdeel van een grotere samengevoegde portefeuille waarin meerdere sponsors deelnemen.

In de afgelopen generaties is de opbrengst gegenereerd door een "gegarandeerd beleggingscontract" bij een verzekeringsmaatschappij. Tegenwoordig is het meer gebruikelijk dat het stabiele waardefonds een portefeuille van hoogwaardige vastrentende effecten ophoopt en een verzekeringscontract ondertekent waardoor de verzekeringsmaatschappij een kortval kan opleveren indien de portefeuille geen vooraf bepaalde lagere waarde biedt drempelrendement, waarbij de portefeuillebeheerders verplicht zijn om eventuele prestaties aan de verzekeringsmaatschappij over te dragen indien de portefeuille beter dan verwacht is.

Bijvoorbeeld, een recente pensioenportefeuille die ik heb beoordeeld voor een familielid, heeft een stabiel waardefonds aangeboden, gekoppeld aan een belangrijke verzekeringsonderneming die het kapitaalbehoud beloofde en een belastingvrije opbrengst van 1,20% heeft. Het heeft effectief gediend als een plek om te parkeren wat bedoeld was om geldreserves te maken, terwijl sommigen sommige compenseren voor de inflatie.

Als de portefeuille die het stabiele waardefonds ondersteunt, geen 1,20% genereert, wordt er een tekort opgesteld door de verzekeringsgroep.

Welke typen beleggers kunnen voordeel trekken uit een Stabil Value Fund?

Er zijn veel redenen om iemand in hun pensioenportefeuille te kiezen voor een cash-achtige belegging. Het is niet per se een slecht idee dat mensen binnen vijf of tien jaar met pensioen gaan om minimaal 10% tot 20% van hun aandelen in contanten te houden om als buffer te dienen in geval van een grote crash of recessie op de beurs, Ze zijn niet verplicht hun aandelen, obligaties of onroerend goed af te verkopen als de prijzen zwaar onderwaardeerd zijn, wat leidt tot een risico van zogenaamde portefeuillefalen. een risico dat kan worden verzacht door het terugtrekkingspercentage op minder dan 3% of 4% per jaar te houden (lees meer over dit onderwerp, lees Wat is een veilige terugtrekkingsgraad voor pensioen?). Het werkt omdat de terugbetalingen in het begin van het jaar worden gefinancierd door de kasreserves, aangezien het passief inkomen uit de overige portefeuillebehoeften het hele jaar door aanvult.

Alternatief is het niet ongewoon dat sommige werknemers aanzienlijke activa hebben opgebouwd buiten hun 401 (k) plan. Wanneer dit gebeurt, kunnen zij de pensioenrekening gebruiken om eventuele gratis bijpassende geld te krijgen die hun werkgever zou kunnen bieden zonder om te gaan met wat vaak subparente beleggingsselecties zijn of om hun aandelenbelasting te verhogen.

In plaats daarvan betalen zij hun tijd totdat de fondsen in aanmerking komen om in een buitenlandse IRA te worden gerold, waarbij het stabiele waardefonds als tijdelijke woning voor het contante geldt totdat de werknemer dit elders kan werken.

Wat zijn de risico's van een stabiel waardefonds?

Het vermogen van het stabiele waardefonds om zo stabiel te blijven - zonder grote verliezen te lijden hangt grotendeels af van een combinatie van de onderliggende portefeuille zelf en de contracten die bij de financiële instellingen zijn die verantwoordelijk zijn voor het ondersteunen van het product. Uiteindelijk zijn stabiele waardefondsen niet FDIC verzekerd, zodat u vertrouwt op die tegenpartij om de middelen te hebben om zijn verplichtingen na te komen, als er iets catastrofaal verkeerd gaat. Als de portefeuille ernstige daling ondergaat en de financiële instelling de verliezen niet kan dekken, kan het lelijk worden.

Dit is vergelijkbaar met een geldmarktenfondsen die de dollar in een zin breken. Het is niet noodzakelijkerwijs waarschijnlijk op basis van historische ervaring, maar kan gebeuren, zodat u er rekening mee moet houden in uw risicoanalyse.

Misbruikende prijsstelling is een ander risico om te investeren in een stabiel waardefonds. Vanwege de aard van het actief is het mogelijk dat de sponsors veel meer kosten in rekening brengen, waarvan er weinig duidelijk zichtbaar zijn, tot op het punt dat er class-action rechtszaken zijn ingediend over hen. Op de bovenkant kan dit geen zorgen zijn als u nog steeds tevreden bent met het terugkeer dat u wordt aangeboden en het is het beste dat u op tafel heeft; dat wil zeggen in een wereld met bijna nulpercentages, als uw stabiele waardefonds 1,50% aanbiedt en u tevreden bent met het, wie geeft er zorg voor, aangezien het nog steeds het beste risico / beloningverkeer biedt tot u het kan Bevrijd je geld uit de grenzen van het plan? Het is beter dan het alternatief om het looptijdrisico voor een obligatiefonds aan te nemen of in uw aandelenbezit toe te voegen wanneer u eerder op liquiditeit zou moeten richten.