Family Limited Partnerships for Lower Taxes

Gezinsbeperkte partnerschappen hebben al een generatie een belangrijke rol gespeeld bij het verlagen van cadeaubelasting en belastingheffing. Deze fantastische planningsmiddelen, die ook krachtige bescherming van de activa voor erfgenamen kunnen bieden, vooral in combinatie met het intelligente gebruik van trustfondsen, vormen een hoeksteen van veel moderne strategieën voor rijkdombeheer. In dit artikel wil ik een kort overzicht geven van hoe familievriendelijke partnerschappen werken, waarom succesvolle gezinnen hun de voorkeur hebben, en hoe de belastingbesparingen zouden kunnen uitzien.

Family Limited Partnerships kunnen families in staat stellen om meer rijkdom in hun zakken te behouden.

Als een nieuwe investeerder weet je al dat het niet alleen gaat om hoeveel geld je maakt, het is hoeveel je houdt in je zak. Naast het uitkijken naar wrijvingskosten, zoals makelaarscommissies, is het belangrijk om te leren hoe u belastingen kunt verlagen. De meeste nieuwe investeerders denken alleen over kapitaalwinstbelastingen, maar voor degenen die hun pensioen betreffen, zijn cadeaubelasting en belasting over onroerend goed even belangrijk.

Door uw beleggingen te bundelen in een speciaal type juridische structuur, bekend als een familiaal beperkte partnerschap, die ik in detail in Family Limited Partnerships 101 - Een Introductie tot Family Limited Partnerships heb uiteengezet, kunt u uw activa overmaken zoals aandelen, obligaties, onroerend goed, kunst, verzamelobjecten en meer aan erfgenamen, zoals kinderen en kleinkinderen, door het jaarlijks gelijkwaardigheid van het partnerschap te geven tot aan de cadeaubelastinglimieten.

Als u getrouwd bent, kunt u elk jaar meer weg geven, omdat de exclieniveaus voor cadeaus effectief verdubbelen! Het is een geweldige manier om u te helpen de investeringen te behouden die u door middel van tientallen jaren hard werken in de familie opbouwt, in plaats van de overheid te nemen.

Als u in een artikel genaamd

Belastingvrije cadeaus verlaagd, wordt elk jaar door u geleerd dat u uw belasting over belastingvrije belasting betaalt Congres stelt een persoon in staat om op een bepaald bedrag belastingvrij te geven aan anderen. Gehuwde koppels kunnen hun jaarlijkse geschenkbelasting uitsluitingen combineren en effectief het bedrag van geld dat ze aan een persoon kunnen geven, effectief verdubbelen. Voor het fiscale jaar 2016 is de uitsluiting 14.000 dollar per persoon (getrouwde koppels kunnen tussen hen een specifieke persoon 28.000 dollar geven, waarbij elke echtgenoot 14.000 dollar van het cadeau maakt, een van de 1, 400 + wettelijke en financiële voordelen van het huwelijk in de Verenigde Staten). Deze uitsluiting is van toepassing op

per ontvanger . Dat wil zeggen, je zou tien verschillende mensen kunnen geven $ 28.000, ofwel $ 280.000, en betaal geen cadeaubelasting. Als u het jaarlijkse cadeaubelastingbelasting in een bepaald jaar voor een bepaald persoon overschrijdt, moet het tegen uw verenigde levensduur belastingvrijstelling en cadeau-belasting vrijstellen, zoals ik uitgelegd in Wat is de vastgoedbelastinglimiet, tarief en vrijstelling? ? . Zonder dat te veel deel van het laatste gedeelte komt, komt het in principe af tegen het bedrag dat uw landgoed kan uitsluiten bij het berekenen van de boedelbelasting. Als je door je hele levensduur vrijstelling waait voordat je sterft, zou elke cent van je boerderij onderhevig kunnen zijn aan belastingaanslagen die historisch buitengewoon hoog zijn tot op het punt dat ze op confiscatie grenzen. Een illustratie kan helpen. Stel je voor dat je getrouwd bent.

U en uw echtgenoot hebben $ 5, 000, 000 verzameld door te redden en te investeren in een levensduur. (Dit vereist slechts $ 358 per maand bij een terugkeer van 10% voor 50 jaar.) U heeft vier kinderen en zestien kleinkinderen. Herinner u dat voor 2016 de cadeaubelastinglimiet per ontvanger 14.000 dollar bedraagt. Dat betekent tussen u en uw echtgenoot, u kunt maximaal 28.000 dollar aan elk van uw kinderen en kleinkinderen overmaken zonder een cent in cadeaubelasting te betalen.

U maakt al uw activa in een familievennootschap en noemt uzelf en echtgenoot als de algemene partners, waardoor u gecombineerd bent met het dagelijkse management. Uw aandelen, obligaties, onroerend goed, kunst, collectibles; alles wordt bijgedragen aan het familiebedrijf.

Op 1 januari van elk jaar vervoert u 28.000 euro aan familievennootschapsbelangen aan uw twintig begunstigden (vier kinderen en zestien kleinkinderen).

U kunt zelfs bepalingen in de partnerschapsovereenkomst invoegen om ervoor te zorgen dat uw cadeau niet verspild wordt; e. g. , zodat ze hun aandelen niet kunnen verkopen of overdragen aan iemand anders (zoals een echtgenoot als ze trouwen) totdat ze hun 35ste verjaardag bereiken. Giften voor minderjarige kinderen kunnen ook gedaan worden via een UTMA of zelfs een spendthrift vertrouwen.

Dit betekent dat u elk jaar $ 560.000 activa kunt weggooien zonder een cent in cadeaubelasting te betalen of uw verenigde levenslange boedel en cadeaubonvrijstelling te betalen ($ 28.000 overgebracht naar 20 verschillende familieleden = $ 560, 000 )! Nog beter, uw kinderen en kleinkinderen hebben nu eigen vermogen in het familiebedrijf, zodat ze alle dividenden, rente, kapitaalwinsten en andere winst uit hun eigendomsbelang zullen ontvangen. Dat betekent dat de toekomstige opbrengsten, indien van toepassing, aan hun voordeel zullen toevallen en uit uw boedel worden uitgesloten voor belastingdoeleinden. Bijvoorbeeld, als het gezinsbeperkte partnerschap met 10% na belastingen in waarde stijgt, zal het eerste jaar als gevolg van huurinkomsten, vastgoedwaardering, aandelenwinst, contante dividenden, obligatiebelang of andere factoren eind twaalf maanden nog steeds $ 4, 884, 000 en je familieleden zouden $ 616.000 hebben. Dit betekent dat je hen niet alleen de $ 560.000 hebt gegeven, maar ook van 56.000 euro van het terugkeer van het partnerschap. Dat is een extra $ 56, 000 die je niet in de komende jaren moet geven. Plus, het volgende jaar verdienen ze ook de beleggingsrendementen op die extra $ 56.000, waardoor een goede combinatiecyclus wordt gecreëerd.

Dankzij een beroemde rechtszaak in de Verenigde Staten kunnen eenheden van familiebedrijven vaak in aanmerking komen voor liquiditeitskortingen of, zoals zij formeel bekend zijn , "kortingen voor het ontbreken van verhandelbaarheid".Wat dit betekent is dat de IRS de samenwerkingseenheden niet zal waarderen tegen hun netto-inventariswaarde, maar in plaats daarvan een reeks complexe berekeningen uitvoeren die zullen proberen om rekening te houden met zaken als een gebrek aan controle, een onvermogen om te verkopen, tenzij de meerderheidshouders ermee akkoord en andere nadelen die niet in eigendom aanwezig zijn

Met andere woorden, omdat u en uw echtgenoot, als algemene partners van het familiebedrijf, nog steeds het familiebedrijf controleren, zelfs nadat u het cadeau voor uw kinderen en kleinkinderen heeft gedaan, is het cadeau niet zo veel waard zoals het zou zijn geweest als u hen simpelweg de aandelen van Coca-Cola of contanten kon bezorgen die ze in de bank zouden kunnen storten. Dat is waar, ook al heeft het familiebedrijf een aandelen van Coca-Cola en heeft ze geld in de bank, omdat de cadeau ontvangers er niets mee kunnen doen. Ze kunnen niet naar een autohandelaar gaan en een nieuwe Tesla of Jaguar kopen. Ze kunnen er geen vakantie mee nemen.

Als u in principe is gestructureerd met het advies van gekwalificeerde accountants en advocaten, kunt u mogelijk liquiditeitskortingen van maximaal 50% van de netto-inventariswaarde van de onderliggende familiefinancieringseenheden krijgen. Meer in het algemeen zou u in staat zijn om liquiditeitskortingen van tenminste 25% te krijgen. De specificaties zullen afhangen van de unieke omstandigheden rondom uw specifieke familiaal beperkte partnerschap en dienen altijd alleen na zorgvuldig overleg met uw belasting-, juridische en beleggingsadviseurs te worden genomen.

Stel je voor dat je adviseurs geloven dat je een 35% korting op liquiditeiten kunt nemen voor je familielid. Als u terugkeert naar onze eerdere illustratie, betekent dit dat u eigenlijk $ 43, 076,92 familiebijdrage-eenheden kan verdienen aan elk van uw 20 erfgenamen, ofwel $ 861, 538. 40 in totaal, terwijl het slechts $ 28, 000 of meer is, of $ 560, 000, voor fiscale doeleinden. Dit brengt extra $ 301, 538. 40 in de collectieve handen van uw erfgenamen, die dan voor hen buiten uw boerderij samengesteld zullen worden.

Gebruik van kortlopende intra-familie leningen die zijn ingesteld op de geldende federale rente op lagere belastingen met een familiaal beperkte partnerschap

De volgende strategie voor het verlagen van cadeaubelasting en belastingheffing met een familiaal beperkte vennootschap houdt in dat geld aan uw familieleden of andere erfgenamen tegen zeer lage rentetarieven, en gebruik dan dat geleende geld om familiefinanciering eenheden te kopen die samengesteld zijn tegen hogere tarieven, waardoor het verschil op tijd effectief wordt aangepakt, zodat steeds meer rijkdom aan uw gekozen begunstigden wordt overgedragen. De minimale rentevoet die u kan aanrekenen voordat het als cadeau voor giftbelastingsdoeleinden wordt gerekend, staat bekend als de "federale tarief" of AFR. De IRS publiceert deze tarieven elke maand, van tevoren.

Laten we eens kijken naar de maand maart 2016. Hier zijn de geldende federale tarieven.

Kortlopende geldende federale tarieven (3 jaar of minder)

Jaarlijkse Compounding = 0. 65%

• Semi Annual Compounding = 0. 65%
  • Quarterly Compounding = 0.65%
  • Maandelijks Compounding = 0. 65%
  • Mid-term geldende federale tarieven (3 jaar tot 9 jaar)
  • Jaarlijkse Compounding = 1. 48%
• Semi Annual Compounding = 1. 47%
  • Quarterly Compounding = 1. 47%
  • Maandelijks Compounding = 1. 47%
  • Lange termijn toepasselijke federale tarieven (meer dan 9 jaar)
  • Jaarlijkse Compounding = 2. 33%
• Semi- Jaarlijks Compounding = 2. 32%
  • Kwartaal Compounding = 2. 31%
  • Maandelijkse Compounding = 2. 31%
  • Laten we ons veronderstellen dat na het gebruik van liquiditeitskortingen en $ 43, 076. 92 aan elk van uw kinderen geven en kleinkinderen, of $ 861, 538. 40 in totaal, beslist u elk van hen te lenen $ 100, 000. 00 om een ​​familiebedrijf te kopen. U schrijft de promesse, zodat de schuld is beveiligd door de vennootschappen met een beperkte vennootschap en de aflossingsperiode op 30 jaar stelt. Laten we nu nog extra liquiditeitskortingen negeren (u zou mogelijk de $ 100, 000.00 kunnen gebruiken om $ 153, 846. 15 van de vennootschappen te kopen als de liquiditeitskorting bijvoorbeeld 35% bedraagt, maar dat komt in complexiteit dan we zouden moeten omgaan met op dit moment omdat het enkele fiscale gevolgen zou kunnen invoeren).
  • Verondersteld dat u jaarlijks samengesteld bent, zal elk van uw kinderen en kleinkinderen u 2.33% betalen op de lening van $ 100, 000 of jaarlijks, of $ 2, 330. Als de gezinsvennootschappelijke eenheden echter in waarde groeien met een hoger bedrag - we zullen 10% gebruiken, want dat is een goed rendement en familiale vennootschappen hebben de neiging om niet-standaard activa te bezitten, zoals lokale kantoorgebouwen, privébedrijven, intellectuele eigendom, enzovoort, samen met aandelen, obligaties , of andere effecten - het verschil van $ 7, 670 gaat effectief naar de cadeauontvanger, die uw geld gebruikt om zijn eigen persoonlijke balans uit te breiden. Naarmate de tijd doorloopt, vermindert de inflatie de terugbetaling van de koopkracht van de $ 100.000, zodat ook in de handen van de cadeautvanger eindigt.

Versnelde opbrengsten door gebruik te maken van hefboomfinanciering in gezinspartnerschappen

Voor gezinnen die vaak bezittingen hebben, zoals privébedrijven en vastgoed, is één gemeenschappelijke techniek niet alleen de liquiditeitskortingen en intra- familie leningen tegen de geldende federale tarieven, maar dan hebben de familie beperkte partnerschap zelf uitgaan en geld lenen. Stel je in dit geval bijvoorbeeld voor of het familiebedrijf het voornaamste bedrag van $ 5, 000, 000 heeft om commercieel vastgoed te kopen met een schuldenlast van 50%, dat is historisch conservatief. In het Midden-Oosten op dit moment is het vrij makkelijk in de meeste markten van de tweede tier om dat om te zetten in een rendement van 10% tot 15% per jaar. Zeer intelligente projecten door lokale exploitanten zouden waarschijnlijk veel meer kunnen doen, vooral als ze een soort voordeel hadden, zoals het bezitten van een bouwbedrijf die hen in staat had om de ontwikkelingen tegen lagere kosten te voltooien dan typische beleggers in onroerend goed zouden kunnen.

Arbitragende belastingkoersverschillen tussen familieleden met Family Limited Partnerships

Een ander groot voordeel van deze aanpak is dat volwassen kinderen die zelfstandig zijn, maar minder geld verdienen dan u en uw echtgenoot (lees: die vrijgesteld zijn van de zogenaamde kiddie belastingregels) kunnen meer beleggingsinkomsten opleveren die door het familiebedrijf worden gegenereerd, mits zij in een lagere beugel vallen.Dat komt door de recente belastingwetgeving die door president Obama en het Congres is ingesteld.

Om vanaf het fiscale jaar 2016 specifiek te zijn, kan een individu die minder dan $ 37, 650 in aangepast bruto inkomen, of een echtpaar dat minder dan $ 75, 300 in aangepast bruto inkomen maakt, 0% betalen op eventuele gekwalificeerde dividenden op vermogenswinst. Voor een succesvolle dokter of ondernemer in een topbelastingbeugel betekent dit in wezen geld te houden die naar de federale, staats- en lokale overheden in de handen van uw gewenste cadeau ontvangers zou zijn gegaan. Verspreid over veel familieleden, dit kan betekenen tientallen en honderdduizenden dollars in belastingen elk jaar, die niet langer verschuldigd zijn, maar liever binnen uw clan blijven.

Overdracht van eigendommen en activa die u ervan overtuigd zou kunnen zijn, kan ook nuttig zijn voor het verlagen van cadeaubelasting en vastgoedbelasting wanneer u met een familiaal beperkte partnerschap wordt uitgevoerd.

In de afgelopen generaties was een van de meest briljante toepassingen van een familiebedrijf. Arkansas-based retailer Sam Walton. Sam had een bachelor-diploma in de economie van de Universiteit van Missouri. Zijn vrouw, Helen, had een business diploma van de universiteit van Oklahoma. Na een vroege mislukking in Newport, Arkansas, hebben Sam en Helen hun levensreddingen genomen, die zij van niets hadden gebouwd en de stad verlieten. Het jaar was 1950 en ze hadden $ 50, 000. In inflatie aangepaste termen is dat $ 491, 526. 97 in 2016 koopkracht equivalent. Sam was 32 jaar oud.

Ze begonnen hun volgende idee, Wal-Mart Stores, als een reeks kleine kortingswinkels in het Midwesten. Elke winkel werd georganiseerd als een zelfstandig partnerschap met de lokale manager die een aandelenbelang heeft en geld uitlenen aan dat specifieke partnerschap, waardoor uitbreiding makkelijker wordt. Later werden alle winkels geconsolideerd onder een moedermaatschappij genaamd Wal-Mart Stores, Inc., zodat Sam, zijn familie en alle managers / partners voorraad hadden in hetzelfde bedrijf en evenzeer waren gevestigd in het succes van de toenmalige expanderende keten. Pas toen Sam en Helen dit deden, namen ze een beheersende interesse in de particuliere onderneming op dat moment, en zetten ze in een nieuw opgericht familiebedrijf, oorspronkelijk bekend als Walton Enterprises, LP, en later Walton Enterprises, LLC . Zij verdeeld het familiebedrijf in vijf stukken, houden er een voor zichzelf en geven elk van hun kinderen een. Als de algemene partner van het familiebedrijf, kan Sam altijd altijd een hoog salaris of geld op andere manieren stemmen, maar door dit te doen heeft hij in principe een eigendom van de winkels aan zijn kinderen gegeven als dat eigendom niet erg gewaardeerd werd.

Het resultaat was niets minder dan verbazingwekkend. Na vele decennia kwam Walton Enterprises, LLC in een op de Bentonville gebaseerde retailer, meer dan 50% van de aandelen in het bezit van een eerste openbare aanbesteding en grote aandelenaankoopprogramma's. Het verzamelt miljarden dollars per jaar in contante dividenden. Bij Kerstmis komt de familie samen en heeft zijn adviseurs aanbevelingen gedaan.Na verloop van tijd hebben deze dividenden gedistribueerd het familiaal beperkte partnerschap, zodat het alles bezit van een krantketen tot een belangrijk regionaal bankrijk. Toen de Waltons de rijkste familie in de wereld werden, waren er geen cadeaubelasting nodig op de 4 / 5e van het rijk. Sam en Helen gaf hun kinderen omdat de cadeaus werden gemaakt toen het eigen vermogen niet veel was; weinig meer dan een succesvol kleinbedrijf in een afgelegen hoek van het land.

Voor meer informatie over deze strategie, lees

Hoe gezinnen samen kunnen investeren in een LLC

. (Opmerking: hoewel familieledenvennootschappen oorspronkelijk als beperkte partnerschappen waren gestructureerd, is het tegenwoordig niet ongewoon om ze op te zetten als een vennootschap met beperkte aansprakelijkheid, met name Nevada LLCs of Delaware LLCs.) Definitieve gedachten over familiebeginselen en belastingbesparingen Het punt van dit alles is om aan te tonen hoe familiaal-beperkte partnerschappen, die overdeelkundig en vooruitziend gebruikt worden, tot enorme belastingbesparingen kunnen leiden. Naast ongeëvenaarde flexibiliteit kunnen ze ook helpen om activa te beschermen, afhankelijk van hoe en door welke entiteiten en juridische structuren u eigenaarschap geeft. Ze kunnen eenvoudig of complex zijn. Het kan u, en uw familie, helpen u te overwegen als onderdeel van een uitgebreide strategie om uw hard verdiende rijkdom te behouden, te groeien en door te geven. Dit geldt in het bijzonder wanneer het wordt gebruikt in combinatie met andere beleggingsbelastingstrategieën en -structuren zoals winstgevende restvertrouwen en / of profiteren van de dubbele combinatie van uitgestelde belastingverplichtingen en het opgetreden basisgat.

Meer informatie over beperkte partnerschappen

Lees de Nieuwe Investor's Guide for Limited Partnerships voor meer informatie.