Factoren die moeten overwegen bij het analyseren van aandelen

Het vinden van de juiste prijs om een ​​voorraad te betalen of de beste prijs om een ​​aandelen te verkopen is de manier waarop beleggers geld verdienen op de aandelenmarkt. Lijkt voor de hand liggend, maar zoals veel dingen in het leven is het niet makkelijk te doen.

De eerste taak is om tegen de juiste prijs te kopen, maar wat is de juiste prijs? Verschillende investeerders hebben verschillende antwoorden, maar ze zouden het er allemaal mee eens zijn dat u hieronder moet kopen wat de toekomstprijs zal zijn.

Het is natuurlijk moeilijk om uit te zoeken welke prijs de markt in de toekomst voor een voorraad zal betalen.

Er zijn veel manieren om een ​​toekomstige prijs op te lossen. Aangezien we de toekomst niet zeker kunnen kennen, is elke toekomstige prijs een goede gok.

Je hebt misschien een betere kans om een ​​huidige reële waardeprijs te krijgen, die niet hetzelfde is als wat de markt betaalt. Een eerlijke marktwaarde of intrinsieke waarde is een beoordeling van wat de onderneming als lopende onderneming is waard.

Het beschouwt het vermogen van de onderneming om gratis geld te genereren (overblijvende contanten nadat alle rekeningen zijn betaald en de huidige schuldverplichtingen zijn voldaan). Dit is geld dat het bedrijf kan gebruiken om uitbreiding te financieren, andere bedrijven te kopen, dividenden te betalen of gewoon te banken voor toekomstig gebruik.

Een sterke vrije kasstroom is een belangrijk signaal dat het bedrijf een concurrentievoordeel heeft ten opzichte van concurrenten. Hoe groot van een voordeel (of economisch graaf) dat het bedrijf speelt om te beslissen hoe sterk de toekomst van het bedrijf uitkijkt.

Enkele indicatoren om te overwegen

Verdiensten
Kijk naar bedrijven die een jaarlijkse groei in de winst opleveren (soms is een hik tijdens recessies aanvaardbaar).

Hoewel dit niet een perfecte metrieke is (onthoud boekhoudkosten kunnen de inkomsten verminderen), het is een waar je naar moet kijken. Zorg ervoor dat het doelbedrijf de winst aanzienlijk hoger rapporteert dan zijn sector (deze nummers vinden u in Yahoo! Finance in het voorraadonderzoek). Vergelijk het ook met grote concurrenten.

Vrije cash flow
Sterke bedrijven genereren veel geld en hebben in het bijzonder een grote hoeveelheid gratis geld. Vrij geld is wat overblijft nadat het bedrijf op zichzelf herinvestert om het bedrijf te laten functioneren. Een andere manier om hier na te denken is hoeveel geld u uit het bedrijf kunt trekken zonder een verandering in de operaties te dwingen (planten sluiten, ontslagen enzovoort).

Rendement op activa (ROA)
Deze maatregel vertelt beleggers dat het bedrijf wijselijk gebruik maakt en waarde creëert voor de eigenaars. Hoe efficiënt is het bedrijf om winst te genereren? Sterke bedrijven hebben een superieur rendement op activa in hun sector. Bijvoorbeeld, twee bedrijven hebben elk $ 100 in activa. Eén bedrijf maakt gebruik van die activa om inkomsten te verdienen van $ 5, terwijl het andere bedrijf dezelfde activa gebruikt om inkomsten te verdienen van $ 15.Welke zou u kiezen om te bezitten? Vergelijk bedrijven in dezelfde sector voor een geldige cheque.

Rendement op eigen vermogen (ROE)
Een andere manier om te kijken naar de winstgevende effectiviteitscijfers van een bedrijf in hoe het bedrijf gebruik maakt van schulden naast activa. Aangezien de meeste bedrijven wat schuld gebruiken om het bedrijf uit te voeren, is het belangrijk om rekening mee te houden. Rendement op eigen vermogen is van mening hoe goed het bedrijf het kapitaal van beleggers gebruikt en de schuld omvat.

Het is zeer belangrijk om bedrijven in dezelfde sector te vergelijken. Als een bedrijf een ROE heeft die veel hoger ligt dan zijn sector, wees er voorzichtig dat er iets ongebruikelijk is om het aantal te verhogen (recente acquisities, terugkoop van aandelen enzovoort).

Nettomarges
De netto marge van een bedrijf is gewoonlijk netto inkomen gedekt door de omzet. Wat dit zegt, is hoe efficiënt het bedrijf is in wringing van de winsten uit de verkoop. Sommige industrieën (bijvoorbeeld supermarkten) hebben lage nettomarges en moeten veel inkomsten genereren om winst te genereren. Andere industriële sectoren hebben hogere nettomarges dankzij de aard van het bedrijf (bijvoorbeeld software). Grote bedrijven slaan sectorgemiddelden en sluiten concurrenten.

Het vinden van sterke bedrijven met sterke futures kost wat werk, maar beleggers die zin hebben in de tijd, kunnen rijk worden beloond.

Onthoud, sterke bedrijven met sterke futures zijn te vinden in elke industriële sector, dus beperk je zoekopdracht niet tot de momenteel warme sector.