Ex-Dividend Datum Definitie en Toelichting

Wanneer u in aandelen investeert, is een van de dingen die u moet weten over de ex-dividenddatum of de ex-date zoals het soms bekend is. De kansen zijn meer dan goed dat veel, zo niet de meeste van de bedrijven waarin u een eigendomsbelang verwerven, regelmatig contante dividenden op een bepaald moment in de toekomst zullen verdelen. Wat is de definitie van de ex-dividenddatum? Waarom zou je je zorgen en hoe beïnvloed je je voorraden?

In dit artikel leer je dat alles en meer, zoals ik je door dit concept loopt.

Wat is de Ex-Dividend Date?

Misschien zou je denken dat wanneer een aandelen van een vennootschap wordt verhandeld over de balie of op een beurs, het een doordringende juridische vraag kan worden om te bepalen wie gerechtigd is op een komend dividend - de verkoper die de aandelen op dat moment bezat het dividend werd aangekondigd of de nieuwe eigenaar die nu eigenaar is wanneer dat dividend daadwerkelijk wordt betaald. Deze dagen is het helemaal niet erg. Het maakt niet uit hoe snel aandelenhandshandelen delen of hoeveel eigenaars een aandelen houden tussen de datum waarop het dividend wordt aangekondigd en de datum waarop het daadwerkelijk wordt verzonden in de post of direct gedeponeerd door een reeks culturele en juridische praktijken die in de loop van de tijd zijn ontwikkeld , de Verenigde Staten hebben zich gevestigd op een multi-date systeem dat het gokwerk uit de vergelijking vergt. Een van deze data heet de ex-dividend datum.

Om u te helpen het te begrijpen, kan het het makkelijkst zijn om u door het proces te lopen.

Ten eerste, een bedrijf genereert een netto winst door goederen of diensten te verkopen voor meer dan het kost aan de fabrikant of de bron, distribueert, verkoopt, installeert en onderhoudt.

Vervolgens belonen de eigenaren die hun kapitaal hebben belegd door te beleggen in het bedrijf, de raad van bestuur, die door aandeelhouders gekozen wordt om hen te vertegenwoordigen, stemmen om een ​​deel van de winst te nemen en uit te sturen als contant dividend.

De raad van bestuur beslist hoeveel geld het bedrijf zich kan veroorloven te betalen na rekening te houden met zaken zoals verwachtte verplichtingen op het gebied van schuldverplichtingen, expansieplannen en meer. Dit is de reden dat veel jonge, hooggroeiende bedrijven geen dividenden betalen (de directeuren en het management willen zo veel geld ploegen als ze terug kunnen gaan naar nieuwe fabrieken, nieuwe winkellocaties, nieuwe restaurants, meer mensen huren of wat het ook is ze moeten doorgaan met succes) en veel volwassen bedrijven betalen aanzienlijk dividend (deze bedrijven hebben een bepaald marktverzadigingspunt bereikt en het is meer rationeel om overmatige middelen uit te sturen naar eigenaren die het geld zelf kunnen investeren, opslaan, uitgeven of doneren) .

Een goed bedrijf heeft een langdurig record om het dividend te verhogen met een tarief dat aanzienlijk hoger is dan de inflatie gedurende vele decennia door een sterke economische kernmotor die vaak een hoog rendement op kapitaal geniet en een soort grote concurrentie voordeel.Zo heeft The Coca-Cola Company elk jaar haar dividend voor 54 jaar verhoogd. De Clorox Company zal naar verwachting aan haar aandeelhouders een 39e opeenvolgende dividendverhoging later dit jaar toekennen. Procter & Gamble heeft 126 jaar een dividend betaald en zal naar verwachting zijn dividend verhogen voor het 60e opeenvolgende jaar.

Als u de voorraad lang genoeg houdt, en het dividendgroei record en / of de rendement voldoende zijn, zal u op een gegeven moment meer terugkomen dan al het geld dat u heeft geïnvesteerd. Bedrijven met de beste dividendrecords komen bekend als blue chip aandelen. Standard and Poor's heeft een eigen lijst van de beste dividendvoorraden, Dividend Aristocrats, die hun dividenden 25 jaar of langer hebben opgebouwd.

Op het moment dat het dividend door het bestuur wordt besproken, zijn er vier specifieke data gepland. Ten eerste is er de Dividend Verklaring Datum . Dit is de datum waarop het bedrijf aankondigt dat het dividend betaalt, vaak via een persbericht over Business Wire en / of door een aankondiging op zijn website te publiceren. Op de dividendverklaringsdatum worden ook de dividend-recorddatum en ex-dividenddatum aangekondigd, zodat beleggers plannen kunnen maken.

Daarna is er de Dividend Record Date . Dit is de datum waarop het aandeelhoudersrooster van de vennootschap wordt bevroren om te bepalen wie in aanmerking komt voor het dividend. Als u geen aandelen op de dividend-recorddatum houdt, ontvangt u die specifieke dividendverdeling niet, zelfs als u de aandelen koopt voordat deze aan aandeelhouders wordt uitbetaald.

Wijzigingen in de aandeelhoudersrecords van een vennootschap maken echter de tijd om op te nemen. De informatie over het kopen en verkopen dient bij de overdrachtsagent te worden ingediend om ervoor te zorgen dat de aandelen van de oude eigenaar naar de nieuwe eigenaar worden overgedragen en de boeken zijn actueel. Anders kan de verkeerde persoon het dividend krijgen! Als oplossing ontwikkelde de praktijk een derde datum, bekend als de ex-dividend date . In de Verenigde Staten is de ex-dividenddatum bijna altijd twee werkdagen voor de dividendrecorddatum die we net hebben besproken. Dit geeft de nodige tijd om het papierwerk en de elektronische records te sorteren. In het Verenigd Koninkrijk is de ex-dividenddatum niet meer twee werkdagen voor de recorddatum, maar eerder een handelsdag voorafgaand aan een beleidwijziging die op 9 oktober 2014 in werking is getreden.

Ten slotte, Er is de datum Dividend Betaling . Dit is de datum waarop het geld daadwerkelijk voor aandeelhouders optreedt; het geld zit daar, in uw makelaarrekening of in uw rekening, klaar om te besteden.

Een goede manier om dit te onthouden: Een bedrijf maakt een aankondiging uit over een komende dividend. Als u geen aandelen op de ex-dividenddatum bezit, wordt u niet geregistreerd op de dividendrekeningdatum en daarom ontvangt u het dividend niet op de dividend betaaldatum.

Let op deze speciale dividenden, aandelen splitsingen die zijn gestructureerd als dividenden die meer dan 25% van de marktwaarde van de voorraad uitmaken, en bepaalde andere distributies kunnen, afhankelijk van de omstandigheden, verschillende regels of douane volgen.Bijvoorbeeld in juli 2015 hadden leden van mijn familie investeringen in Kraft, die samen met Heinz de nieuwe Kraft Heinz Company vormde. In het kader van de deal werd een groot contante dividend uitgekeerd aan de oude Kraft-aandeelhouders, maar in plaats van een gewoon proces was het dividend gebonden aan de feitelijke fusie-datum; wie de aandelen bezat op het moment dat ze werden verwisseld voor aandelen in de nieuwe geconsolideerde onderneming.

Wat gebeurt er op de ex-dividenddatum?

De ex-dividenddatum is uiterst belangrijk omdat het de effectieve datum wordt waarop het recht om een ​​aankomend, gepland dividend te ontvangen, de handen van de koper naar de verkoper verandert. Om specifiek te zijn:

• Als u een aandelenbeurs, een wederzijdse fonds of een andere financiële zekerheid koopt die een dividend heeft uitgegeven vóór , heeft u de nieuwe eigenaar het recht om die aankomende ontvangst te ontvangen dividend. Dat komt omdat de boeken vóór de recorddatum bij uw gegevens worden bijgewerkt, zodat het bedrijf weet dat u het geld stuurt.
• Als u een aandelen, een wederzijdse fonds of een andere financiële zekerheid koopt die een dividend heeft uitgegeven of na de ex-dividenddatum, zal de oude eigenaar (de verkoper) dat specifieke, geplande aanstaande dividend, hoewel ze het actief voor u verkocht hebben. Dat komt omdat de boeken niet met de gegevens zijn bijgewerkt voorafgaand aan de registratiedatum, zodat het bedrijf niet weet dat u het geld stuurt.

Om rekening te houden met de waardeoverdracht die plaatsvindt op de ex-dividenddatum, wordt de geciteerde waarde van een aandelenbeurs of andere zekerheid typisch neerwaarts aangepast met het bedrag van het verwachte toekomstige toekomstige dividend. Dit maakt het moeilijk of onmogelijk voor arbiters om de timing te exploiteren, waardoor rijkdom die aan de aandeelhouders behoort, moet worden geëxploiteerd. Het systeem is zo efficiënt geworden, beleggers die in afwachting zijn van de handelingen (stop, stop limiet, en tot-geannuleerde limietorders, specifiek) hoeven niets te doen, omdat op het einde van de handel de dag voor en vóór de markt begint te verhandelen op de dag van de aandelenhandel die niet specifiek aangeduid worden als "niet verminderen", moet naar beneden worden aangepast met het bedrag van het komende dividend.

Een echte wereld Voorbeeld van hoe de ex-dividenddatum wordt gebruikt

Op 4 januari 2016 kondigde Johnson & Johnson aan dat het een $ 0 zou betalen. 75 per aandeel dividend voor het kwartaal aan zijn aandeelhouders. Het bedrijf, dat is gestructureerd als een holdingbedrijf met 265 operationele dochterondernemingen die alles produceren van babypoeder en mondspoelmiddel tot farmaceutische producten, hartstippen en Splenda zoetstoffen, heeft haar dividend op 55 jaar verhoogd.

In dit specifieke dividendbericht werden drie belangrijke data opgenomen:

• De betaalbare datum van dividenden van 8 maart 2016.
• De dividendrecord dateert op 23 februari 2016. • De ex-dividenddatum van 19 februari 2016.
• Dit betekent dat u de voorraad moet bezitten vóór 18 februari 2016 als u deze op de boeken wilt maken wanneer die boeken op 23 februari 2016 op dit dividend gesloten zijn.Dat is de enige manier waarop je de $ 0 krijgt. 75 per aandeel op 8 maart 2016 toen het werd verdeeld. Als u het na die tijd aanschaft, moet u wachten totdat toekomstige dividenden worden verklaard om één te ontvangen.

Dit betekent ook dat als u uw aandelen verkocht heeft, zegt u op 22 februari 2016, hoewel u de aandelen niet op 8 maart 2016 bezit, u en niet degene die u de aandelen heeft verkocht ontvang het dividend.

Meer informatie over de Ex-Dividend Date and Dividend Investeren

Hoewel het grotendeels dezelfde informatie heeft, heeft de Securities and Exchange Commission een speciaal artikel genaamd Ex-Dividend Dates: wanneer zijn u gerechtigd tot dividenden, die kunnen lezen hier. U kunt ook de volgende middelen raadplegen die ik heb geschreven om u te helpen bij het begrijpen van dividendbeleggingen:

Dividends 101

• - Een stap-voor-stap walkthrough waarin wordt verklaard welke dividenden zijn, hoe ze werken en hoe u kunt geld verdienen investeren in aandelen die dividenden betalen. Bepalen van dividenduitkering
• - Een verklaring waarom sommige bedrijven dividenden en anderen betalen, en hoe een raad van bestuur kan gaan over het bepalen van een passend dividendbeleid. Als een aandelen geen dividenden betaalt, hoe kan het iets waard zijn?
• - Sommige bedrijven betalen geen dividenden, maar zijn nog steeds een aanzienlijke hoeveelheid geld waard. Hoe is dit mogelijk? Waarom zou een investeerder zijn of haar geld in effecten uitgeven die door een dergelijke onderneming zijn uitgegeven? Cash Dividends vs Share Repurchases
• - Sommige bedrijven verkiezen voorrang te geven aan 'backdoor dividends', of terugkoop tegelijkertijd, of in plaats van een traditioneel cashdividend. Waarom? Wat zijn de voordelen? Wat zijn de nadelen? We zullen die vragen onderzoeken. Er zijn natuurlijk veel, veel meer dividendbeleggende artikelen die ik op deze site heb geschreven, en ik hou er een folder in die gemakkelijk te navigeren, omdat ik veel verzoeken heb ontvangen om alles op één plaats te zetten , evenals mijn persoonlijke blog, waar ik in meer geavanceerde onderwerpen komt die niet geschikt zijn voor nieuwe investeerders. Voel je vrij om ze uit te checken als je klaar bent om verder te gaan dan ex-dividenddata en in beleggingsstrategieën voor dividendgroei of andere benaderingen om je geld te beheren.